Рубеж 2019: итоги, прогнозы, риски, идеи

На чем можно заработать в 2019 году? Идеи для сбережений и инвестиций.

Аналитики и экономисты оценили перспективы вложений в депозиты, валюту, недвижимость и другие инструменты.

Банковские депозиты

По итогам первой декады декабря 2018 года доходность банковских депозитов в РФ выросла до 7,38%, следует из мониторинга максимальных процентных ставок в топ-10 банков. Рост ставок по банковским вкладам в рублях ЦБ фиксирует уже несколько недель подряд. К примеру, в первой декаде ноября банки принимали деньги в среднем под 7,18% годовых, во второй декаде – под 7,32%, в третьей – 7,36%. Доходность увеличивается после повышения ключевой ставки ЦБ в сентябре этого года. А в декабре ЦБ вновь поднял ставку до 7,75%.

По мнению депутата Госдумы РФ, председателя Комитета по финансовому рынку Анатолия Аксакова, самое верное решение – иметь вклады или их большую часть в той валюте, в которой инвестор получает доход и производит траты. «Скорее всего, это рубли. Если сумма более значимая – диверсификация не помешает».

«Наступило благоприятное время для размещения средств на банковских депозитах. Под Новый год можно будет увидеть много интересных предложений от коммерческих банков. Только не надо покупаться на обещания сомнительных кредитных организаций разместить у них средства под очень завышенный процент, это может сигнализировать о ненадежности банка», – отмечает замдиректора аналитического департамента «Альпари» Наталья Мильчакова.

Гендиректор аналитического агентства БизнесДром, член советов ММВА, СРО МИР, НАПКА Павел Самиев уверен, что ставки по депозитам вырастут еще. «Учитывая риторику руководства ЦБ, в следующем году нас может ожидать дальнейшее повышение ключевой ставки и, как следствие, рост доходности банковских вкладов. Но надо понимать, что банковский депозит – это инструмент для сбережения накоплений, а не для заработка. Поэтому держать деньги „под матрасом“, в ожидании привлекательной доходности – не оптимальное решение».

Инфляция в 2019 году, по прогнозам аналитиков, составит до 5,5%. В конце 2018-го – начале 2019 года Самиев рекомендует открыть полугодовой депозит, с тем, чтобы после окончания срока его действия, переложить деньги под более высокие проценты.

Валютный и фондовый рынок

Эксперты отмечают, что российская юрисдикция рынка Форекс еще только формируется, а законодательство будет эволюционировать. Инвесторов отпугивает сервис и ограниченное количество предлагаемых инструментов. Однако рынок растет – по итогам 2018 года количество лицензированных форекс-дилеров в РФ увеличилось до девяти, число их клиентов превышает 9 тыс., а объем средств – 1 млрд рублей.

«Я планирую торговать на рынке форекс в российской юрисдикции. Мне кажется верной идеология низкого плеча, более жесткого надзора. В целом рынок становится намного цивилизованнее. Мне как трейдеру не хватает доступа к инструментам – в российской юрисдикции форекса пока используются только валютные пары, нет фьючерсов на биржевые индексы, сырье, акции. Все это нужно вводить», – считает эксперт комитета Госдумы РФ по финансовому рынку, член совета СПКФР, банковской комиссии РСПП, экспертного совета АФД Ян Арт.

Наталья Мильчакова из «Альпари» говорит, что именно нерешенные законодательные вопросы препятствуют массовому приходу инвесторов в российскую юрисдикцию. «Одной из наиболее существенных сложностей является необходимость посещения офиса форекс-дилера для подписания рамочного договора. Также на данный момент продукты и условия, которые в соответствии с законодательством РФ может предлагать своим клиентам лицензированный форекс-дилер не всегда конкурентны по сравнению с иностранными участниками рынка», – рассказывает она.

Что касается российского фондового рынка, Ян Арт отмечает, что «голубые фишки» на рубеже 2018−2019гг. находятся под давлением не столько санкций, сколько рецессии в экономике самой России и намечающейся рецессии на европейском рынке. «Думаю, перспективы пока очень невеселые. Лично я воздерживаюсь от вхождения в российские акции. В портфеле – небольшие пакеты акций Сбербанка и МТС. Сосредоточусь на американских и европейских. Надо посмотреть, как будет развиваться ситуация», – рекомендует Арт.

Наталья Мильчакова, рассуждая о перспективах бумаг татарстанских компаний, отмечает, что на акциях «КАМАЗа» санкции сказались не сильно: акции не выросли, но потеряли в стоимости с момента объявления об ужесточении санкций США в апреле по сегодняшний день только 0,4%. А вот обыкновенные акции «Татнефти» выросли за тот же временной интервал на 19%. При этом индекс МосБиржи вырос на 3,7%.

«Для „Татнефти“ основным драйвером роста или падения является динамика цен на нефть, это самая чувствительная к изменению цены на нефть акция. Кроме того, „Татнефть“ не находится под санкциями. На акции „КАМАЗа“ будут влиять его финансовые результаты, а также санкции и состояние рынка», – уверена Мильчакова.

Золото и крипта

По мнению ряда экспертов, золото в уходящем году перестало быть интересным активом. Ян Арт считает, что в случае мирового сценария рецессии, цены на золото будут колебаться в диапазоне 1200−1300 долларов за унцию. В случае более позитивных сценариев – упадут до 1100 долларов за унцию. «Но во всех случаях вряд ли золото будет резко колебаться в 2019 году», – уверен он.

Спад ажиотажа продолжится и вокруг криптовалюты, заработать на ней вряд ли удастся. Наталья Мильчакова отмечает, что увлечение криптой, характерное для 2017 года, уже проходит. Роста ключевой валюты – биткоина – эксперты не ожидают. «Не думаю, что у него есть перспективы роста. Скорее, у него есть перспективы стабилизации», – полагает Арт.

Валюта: доллар, евро или рубль

Выбирать валюту для хранения сбережений эксперты рекомендуют, диверсифицировав вложения. «Диверсифицируйте сбережения и инвестиции по разным валютам. Не дергайтесь, не пытайтесь судорожно переложиться из одной валюты в другую из-за колебаний курсов. Валютный рынок – живой организм, то одна валюта снизится, то другая. Всякие попытки угнаться за этим процессом и пытаться на нем „выиграть“ – это от лукавого. Простая диверсификация даст возможность спать спокойнее вне зависимости от того, что происходит с долларом, евро или рублем», – говорит Арт.

По его мнению, в 2019 году произойдет снижения курса рубля, но оно не станет обвальным или критичным.

«Также я думаю, доллар все же начнет снижаться по отношению к евро, британскому фунту и швейцарскому франку».

Наталья Мильчакова на ближайшие несколько месяцев рекомендует держать сбережения в долларах и рублях, из них 60% в долларах.

При этом на фоне громких заявлений российских властей второй половины уходящего года о дедолларизации эксперты не прогнозируют закат «американца».

«Доллар – это что-то вроде метрической системы мер в мировых финансах. Представьте себе мир, в котором все расхотели пользоваться „навязанной французами“ системой и вернулись к „своим“. У англосаков – ярды и дюймы, у русских – вершки и аршины, у индийцев – дхануш, у шведов – рефы, у арабов – мудды и окки. Как полагаете, удобно будет жить в таком мире? Об этом стоит подумать, прежде чем говорить о дедолларизации. Хотя в целом процесс уменьшения „долларовой зависимости“, безусловно, перспективен. Но очень и очень не скор», – считает Ян Арт.

Павел Самиев соглашается, что о закате гегемонии доллара говорят на протяжении последних 20−30 лет. Однако «американец» чувствует себя отлично. Доллар США в качестве резервной валюты держат в своих золотовалютных резервах мировые Центробанки. И если в 1995 году доля доллара в мировых ЗВР составляла 59%, то в этом году – почти 63%.

«Вряд ли домохозяйства обладают теми же компетенциями, что и аналитические департаменты мировых финансовых регуляторов. Кроме того, горизонт планирования домохозяйств явно меньше. Поэтому продолжать сберегать в долларах, безусловно, стоит. Но, следуя правилу „не держать все яйца в одной корзине“, было бы неплохо диверсифицировать семейные активы. Если цель – именно сберечь средства, есть смысл создать собственную бивалютную корзину из доллара и евро, чтобы подстраховать себя от колебаний курса».

Недвижимость

Недвижимость в Казани в 2019 году будет по-прежнему привлекать инвесторов, причем именно с перспективой заработать, уверен президент Гильдии риелторов Татарстана Андрей Савельев.

«На рынке к концу 2018 года усилилась тенденция возврата инвесторов, которые покупают до 10 однокомнатных квартир с целью последующей перепродажи или сдачи в аренду – чтобы сохранить сбережения. На конец текущего года инвестиции в недвижимость являются одними из самых стабильных и выгодных», – отмечает он.

Савельев подсчитал, что в среднем инвестиции в первичный рынок жилья в Казани приносят 20−30 процентов годовых, во вторичный – до 10%. При этом вложения во вторичное жилье, по его мнению, являются безрисковыми.

Сравнение инвестиций в жилую недвижимость Казани на первичном и вторичном рынке
Слайд презентации Андрея Савельева

Андрей Савельев подчеркивает, что расчеты произведены без учета амортизации недвижимости, например, ремонта и мебели, и расходов на коммунальные платежи и непредвиденные затраты. Расчеты произведены в рублях, поскольку все сделки на рынке недвижимости Казани проводятся исключительно в национальной валюте, начиная с 2013 года.