Рынок средств для похудения может превысить $150 млрд

С увеличением спроса на препараты для похудения от компаний Novo Nordisk и Eli Lilly, их поставки также растут. Более широкая область применения и увеличение числа потенциальных конкурентов вынуждают некоторых экспертов повышать прогнозы глобальных ежегодных продаж этих препаратов до $150 млрд к началу следующего десятилетия.

Год назад максимальная оценка продаж находилась в диапазоне около $100 млрд. «Это необычно, когда препарат привлекает внимание миллионов людей», — считает Майкл Кляйнрок (Michael Kleinrock), старший директор по исследованиям в IQVIA Institute for Data Science.

По его словам, большинство страховщиков не покрывают новые методы лечения, но беспрецедентный процент людей оплачивает их самостоятельно или с помощью купонов от производителей.

По оценкам IQVIA, глобальные расходы на лекарства от ожирения в прошлом году составили $24 млрд и могут достичь $131 млрд к 2028 году. Этот ежегодный рост на 27% сравнивается с предыдущим прогнозом в 13%.

Майкл Кляйнрок отметил, что достижение $131 млрд также будет зависеть от длительности приема лекарств пациентами, их использования для лечения других заболеваний и разработки новых моделей продаж напрямую потребителю.

По его словам, дефицит, ограничивавший продажи в 2023 году, устраняется, хотя поставки все еще ограничены производственными мощностями.

Поставки препаратов Wegovy от Novo Nordisk и Zepbound от Eli Lilly всё ещё остаются ограниченными, но компании увеличивают производство.

BMO Capital Markets прогнозирует, что к 2033 году годовой объем продаж препаратов для похудения достигнет $150 млрд, что превышает прошлогодний прогноз в $100 млрд к началу 2030-х годов.

Инвестбанк Leerink Partners, предоставляющий медицинским компаниям и инвесторам финансовые услуги, прогнозирует, что к 2032 году годовой объем продаж составит $158 млрд.

Аналитики ссылаются на данные, показывающие, что самостоятельно вводимые препараты помогают предотвратить дорогостоящие чрезвычайные ситуации, такие как сердечный приступ и инсульт, или лечить хронические заболевания, такие как апноэ во сне, что подтверждает необходимость оплаты этих препаратов работодателями и страховщиками.

«Существует потребительский спрос и неудовлетворенные медицинские потребности», — сказал Дэвид Сонг (David Song), портфельный менеджер Tema Obesity & Cardiometabolic ETF.

«Более 100 миллионов американцев страдают ожирением, и еще больше имеют избыточный вес. По оценкам, около миллиарда людей во всем мире страдают ожирением», — подчеркнул он.

Продажи новых лекарств, стоимость которых в США превышает $1000 в месяц, вывели Eli Lilly и Novo Nordisk в ряды самых ценных компаний мира. Акции Eli Lilly в этом году выросли более чем на 36%, а акции Novo Nordisk — почти на 32%.

Конкуренты видят возможности для более удобных методов лечения, обеспечивающих более эффективное снижение веса или предлагающих дополнительную пользу для здоровья. Некоторые стремятся улучшить долговечность или качество снижения веса.

Eli Lilly и Novo Nordisk также разрабатывают препараты нового поколения. По данным IQVIA, более 80 экспериментальных лекарств от ожирения достигли стадии испытаний на людях.

В разработке преобладают препараты, которые, как Wegovy и Zepbound, имитируют кишечный гормон GLP-1, либо сами по себе, либо в сочетании с соединениями, воздействующими на гормон GIP, например, Maritide от Amgen. Amgen ожидает результаты промежуточных испытаний в конце этого года.

Другие экспериментальные препараты, такие как Retatrutide от Eli Lilly, воздействуют на гормон глюкагон, регулирующий уровень сахара в крови, в дополнение к GLP-1 и GIP.

Третья по величине категория включает препараты, такие как Amycretin от Novo Nordisk, который связывается с GLP-1 и воздействует на гормон амилин в поджелудочной железе, влияющий на чувство голода.

Дэвид Сонг заявил, что с появлением новых игроков на рынке будет усиливаться ценовая конкуренция, но оптимистичный прогноз заключается в том, что доступ будет расширяться, а больший объем компенсирует снижение цен.