ТОП-10 интересных акций: май 2024

Обзор наиболее интересных акций мирового фондового рынка на май 2024 года (эмитенты с актуальной отчетностью).

Coinbase Global (COIN)

Дата выхода отчета: 2 мая 2024 года.

Coinbase Global (COIN) – ведущая криптовалютная биржа, известная своими разнообразными торговыми опциями помимо биткоина, на долю которого в прошлом году пришлось всего 34% объема торгов. Такая диверсификация позиционирует Coinbase как надежного игрока на развивающемся криптовалютном рынке.

В финансовом плане COIN продемонстрировала значительное восстановление в 2023 году, сообщив о прибыли в размере $94,9 млн, что стало заметным поворотом по сравнению с убытком в $2,6 млрд в 2022 году. Доходы Coinbase хорошо сбалансированы: около половины поступает от подписок и услуг, а другая половина – от комиссии за транзакции, что подчеркивает ее финансовую стабильность.

Coinbase также внедряет инновации благодаря своей блокчейн-платформе Base, запущенной в августе прошлого года. Base быстро превратилась в центр для институциональных и розничных инвесторов. Для институциональных инвесторов это испытательный полигон для инноваций в области децентрализованных финансов (DeFi), в то время как розничные инвесторы используют ее для торговли монетами-мемами и другими криптовалютами. Удивительно, но ежедневный объем торгов на Base достиг $1 млрд, сравнявшись с 24-часовым объемом торгов биткоином на основной платформе Coinbase.

Несмотря на потенциал роста и инноваций, инвестирование в COIN сопряжено с рисками, в первую очередь из-за присущей криптовалютному рынку волатильности. В настоящее время акции компании торгуются по цене, более чем в 17 раз превышающей ее выручку, и хотя соотношение цены и прибыли к росту составляет менее 1, что говорит о хорошем долгосрочном потенциале, колебания криптовалютных рынков могут повлиять на ее показатели.

Более того, амбициозная перспектива достичь рыночной стоимости в $1 трлн, что значительно увеличит стоимость акций, иллюстрирует как потенциальный потенциал роста, так и спекулятивный характер инвестиций в Coinbase. Такой рост потребует значительных предварительных инвестиций и является спекулятивным, учитывая текущий финансовый ландшафт.

Техническая картина по бумагам Coinbase Global в целом восходящая. На данный момент акции эмитента корректируется. Специалисты CNN ожидают 18-процентный рост с текущих уровней в район $240.

В конечном счете, роль Coinbase в более широком инвестиционном портфеле может быть значительной для тех, кто хочет извлечь выгоду из роста криптовалют и технологии блокчейн.

Vertex (VRTX)

Дата выхода отчета: 6 мая 2024 года.

Компания Vertex Pharmaceuticals (VRTX) зарекомендовала себя как лидер в лечении муковисцидоза – нишевого, но прибыльного сегмента рынка препаратов для лечения редких заболеваний. Ее краеугольный препарат, Трикафта, эффективно обслуживает около 90% американского населения, страдающего муковисцидозом, что подчеркивает ее доминирующее положение в этой области. Trikafta и другие препараты Vertex являются единственными утвержденными препаратами, которые устраняют основную причину муковисцидоза, что позволяет компании занимать значительную долю рынка.

Не ограничиваясь муковисцидозом, VRTX расширяет свой портфель, чтобы включить в него препараты для лечения других редких заболеваний. В настоящее время компания является пионером в области генной терапии под названием Casgevy, разработанной в сотрудничестве с CRISPR Therapeutics. Эта инновационная терапия предлагает потенциальное единовременное излечение как серповидно-клеточной болезни, так и трансфузионно-зависимой бета-талассемии, с совокупным рынком в 35 тыс. пациентов в США и Европе.

Кроме того, компания VRTX добивается значительных успехов в области обезболивания благодаря сузетригину, неопиоидному препарату, предназначенному для лечения острой боли и рассчитанному на рынок в 80 млн человек. Этот препарат недавно получил одобрение Управления по контролю качества пищевых продуктов и лекарственных средств США на подачу заявки на новый препарат, что стало решающим шагом на пути к коммерциализации.

В рамках стратегического курса на диверсификацию компания Vertex объявила о приобретении компании Alpine Immune Sciences, что еще больше расширило сферу ее деятельности, включив иммунотерапию наряду с основными направлениями. Это приобретение согласуется с текущей разработкой компанией VRTX препаратов для лечения других редких заболеваний, таких как APOL1-опосредованное заболевание почек и аутосомно-доминантная поликистозная болезнь почек (ADPKD), что подчеркивает ее стремление удовлетворять недостаточно удовлетворенные медицинские потребности.

В финансовом плане компания Vertex является надежной: ее прибыль составила $3,6 млрд при выручке в $9,9 млрд в 2023 году, а денежные средства и инвестиции к концу года составили около $14 млрд. Такое финансовое состояние поддерживает амбициозную деятельность в области исследований и разработок и стратегическое расширение.

Большую часть 2023 года акции этой компании показывали рост, который прекратился с наступлением 2024 года. С тех пор акции эмитента находятся в коррекции. Аналитики marketbeat пока рекомендуют оставаться вне торгов по этому активу пока не будет сильных сигналов на покупку. Тем не менее, учитывая инновационную линейку препаратов, сильные позиции на рынке муковисцидоза и многообещающие новые методы лечения, Vertex Pharmaceuticals представляет собой актив для потенциальных инвесторов, стремящихся к росту в биотехнологическом секторе.

Palantir Technologies (PLTR)

Дата выхода отчета: 6 мая 2024 года.

В сфере технологий компания Palantir Technologies (PLTR) выделяется как маяк инноваций, предлагая индивидуальные решения, использующие возможности искусственного интеллекта (ИИ) для повышения эффективности работы как государственного, так и частного секторов.

Основная сила Palantir заключается в ее способности разрабатывать и внедрять пользовательские программные приложения, включая ИИ, с помощью таких платформ, как Gotham, Foundry и, в частности, ее платформы искусственного интеллекта (AIP). AIP, в частности, привлекла внимание своей способностью быстро получать и анализировать бизнес-данные из различных источников, предоставляя полезные сведения за долю времени, которое традиционно требуется.

Стратегический поворот компании в сторону частного сектора при сохранении прочных связей с правительством способствовал ее росту. Благодаря значительному увеличению числа американских коммерческих клиентов на 55% за год и значительным выигрышам контрактов, в том числе проекту с армией США стоимостью $178 млн, Palantir завоевывает значительное присутствие на прибыльных рынках.

В финансовом плане Palantir демонстрирует высокие показатели эффективности. Увеличение выручки на 17% в 2023 году, а также прогнозируемый рост до $2,7 млрд в 2024 году отражают динамику развития компании. Более того, впечатляющий свободный денежный поток Palantir в размере $730,5 млн в 2023 году, а также здоровый баланс с $3,7 млрд в виде денежных средств и рыночных ценных бумаг подчеркивают финансовую устойчивость и стабильность этого эмитента.

В то время как государственный бизнес Palantir остается значительным, коммерческий сектор компании переживает бурный рост, чему способствуют расширение охвата рынка и заключение более крупных сделок. Примечательно, что в 4-м квартале 2023 года доходы от коммерческой деятельности в США выросли на 70% в годовом исчислении, что свидетельствует о ценностном предложении платформы и ее популярности на рынке.

В будущем перспективы Palantir остаются многообещающими. Благодаря растущему спросу на ее услуги со стороны правительственного и коммерческого секторов, а также значительным возможностям роста в таких областях, как государственные веб-сервисы и предложения Mission Manager, компания имеет все шансы на устойчивое развитие.

Что касается оценки, то текущее соотношение цены и продаж Palantir, составляющее 21,5, хотя и превышает средние исторические показатели, но вполне оправдано расширяющимся рынком и передовыми предложениями, основанными на искусственном интеллекте.

Бумаги Palantir остаются в восходящем канале. Тем не менее, под давлением общих настроений рынка они отступили от своих годовых максимумов. В компании Marketbeat считают, что покупатели останутся вне игры какое-то время, а рынок дальше пойдет вниз. При таком сценарии стоит воздержаться от покупок актива.

Realty Income (O)

Дата выхода отчета: 6 мая 2024 года.

Realty Income (O) занимает прочные позиции в секторе инвестиционных трастов недвижимости (REIT), предлагая инвесторам стабильность, доход и потенциал роста.

Недавнее падение стоимости акций Realty Income более чем на 5% можно объяснить нежеланием ФРС США снижать процентные ставки, что ослабило настроения инвесторов в отношении REITs. Снижение процентных ставок, несомненно, пойдет на пользу Realty Income, поскольку снизит стоимость заимствований и потенциально повысит цену ее акций, способствуя будущим приобретениям и возможностям роста.

Однако перспективы роста Realty Income остаются высокими даже в отсутствие снижения ставок. Недавнее приобретение компании Spirit Realty укрепило ее портфель и повысило способность генерировать избыточный свободный денежный поток, обеспечивая достаточный капитал для выгодных сделок. Учитывая, что в этом году компания может приобрести недвижимость на сумму $2 млрд без дополнительного финансирования, Realty Income намерена добиться роста скорректированных средств от операций (FFO) в диапазоне от 3,3% до 5,3%, что соответствует ее долгосрочному целевому показателю.

Более того, снижение процентных ставок может стать катализатором дополнительных инвестиций в новые объекты недвижимости, что потенциально приведет к еще более высоким темпам роста и поддержит постоянный рост дивидендов. Впечатляющий послужной список Realty Income, увеличивающей дивиденды в течение 106 кварталов подряд, в сочетании с привлекательной доходностью около 6% делает компанию привлекательной для инвесторов, стремящихся к получению дохода.

В 2023 году эта бумага находилась под контролем продавцов, но вот уже 5 месяцев баланс на рынке постепенно перетекает в сторону покупок. В CNN ожидают рост цен к отметке $58. Но пока рынок не закрепится выше нее, покупки не стоит рассматривать.

Несмотря на опасения по поводу рецессии в США и высоких процентных ставок, Realty Income сохраняет устойчивость. Несмотря на ближайшие проблемы, компания ожидает, что в этом году рост основного показателя FFO составит около 8% на акцию, а в долгосрочной перспективе прогнозирует средние темпы роста от 9% до 11% до 2026 года.

Trade Desk (TTD)

Дата выхода отчета: 8 мая 2024 года.

В постоянно меняющемся ландшафте цифровой рекламы компания The Trade Desk (TTD) выделяется среди конкурентов. Благодаря своим передовым технологиям и устойчивым финансовым показателям, компания представляет собой привлекательную инвестиционную возможность для тех, кто стремится выйти на растущий рынок цифровой рекламы.

На первый взгляд компания The Trade Desk может показаться не такой недооцененной, как ее конкурент Magnite, но ее положение ведущей независимой платформы спроса (DSP) в отрасли говорит о многом. Рекламные агентства и бренды полагаются на облачную платформу The Trade Desk с функцией самообслуживания для эффективного управления и оптимизации рекламных кампаний, что подчеркивает ее незаменимую роль в экосистеме цифровой рекламы.

Финансовые показатели компании также впечатляют: только в 4-м квартале 2023 года ее выручка выросла на 23% и составила $606 млн. Примечательно, что The Trade Desk добилась редкого успеха, обеспечив одновременно быстрый рост выручки и солидную прибыль, что свидетельствует о ее операционной эффективности и стратегическом исполнении.

В перспективе The Trade Desk ожидает дальнейший рост, обусловленный такими новыми тенденциями, как Connected TV, розничные медиа и развитие технологий. Грядущий отказ от cookies третьих лиц в Google Chrome открывает широкие возможности для The Trade Desk благодаря ее новаторскому решению Unified ID 2.0. Являясь изобретателем этого инструмента, обеспечивающего конфиденциальность данных, компания The Trade Desk занимает уникальную позицию, позволяющую ей извлечь выгоду из меняющегося ландшафта цифровой рекламы.

Более того, недавнее внедрение Kokai, платформы искусственного интеллекта, основанной на алгоритмах глубокого обучения, еще раз подчеркивает стремление корпорации к инновациям и повышению рентабельности инвестиций для рекламодателей. Генеральный директор Джефф Грин ожидает, что влияние Kokai на бизнес и его клиентов станет все более очевидным в ближайшие годы, прокладывая путь к значительному циклу роста The Trade Desk.

В свете ее результатов и многообещающих перспектив инвестирование в The Trade Desk до предстоящих отчетов о прибылях может оказаться разумным шагом. Имея потенциал роста в 4 раза в течение следующего десятилетия, подпитываемый устойчивым ростом выручки и прибыли на 20% или выше, The Trade Desk становится одним из лучших вариантов инвестиций в цифровое рекламное пространство.

Техническая картина по этому активу ­– позитивная. В Marketbeat считают, что возможен еще незначительный рост актива. Тем не менее, до выхода квартальной отчетности, эксперты считают, что торговать эти акции не стоит.

Nu Holdings (NU)

Дата выхода отчета: 14 мая 2024 года.

В инвестпортфеле Уоррена Баффета есть Nu Holdings (NU) – латиноамериканская цифровая компания, работающая в Бразилии, Мексике и Колумбии. Nu Holdings имеет значительное присутствие в регионе, обслуживая более 95 млн клиентов, которые используют ее платформу онлайн-банкинга. Подход Nu Holdings прост и в то же время революционен: он использует Интернет для предоставления банковских решений населению, которое не обслуживается традиционными банковскими учреждениями. На целевых рынках компании проживает более 650 млн человек, что дает ей возможности для расширения и роста. Устойчивое положение компании на ее основном рынке в Бразилии, где она занимает более 50% рынка среди взрослого населения, подчеркивает качество и надежность ее банковской платформы. Такой успех служит хорошим предзнаменованием для экспансии Nu Holdings на новые рынки, включая Мексику и Колумбию, где эмитент стремится повторить свои достижения.

В финансовом плане Nu Holdings показывает хороший рост. В 4-м квартале 2023 года валовая прибыль выросла на 87% в годовом исчислении, что свидетельствует об уверенном росте доходов. Аналитики прогнозируют среднегодовые темпы роста прибыли в 52% в течение следующих трех-пяти лет, что подчеркивает потенциал компании для создания стоимости.

Несмотря на траекторию роста, компания Nu Holdings остается привлекательной по цене: прогнозное соотношение цены и прибыли (P/E) составляет всего 27, а коэффициент PEG – 0,5.

В перспективе акции Nu Holdings обладают значительным потенциалом роста. Хотя такие факторы, как инфляция и конкуренция со стороны гигантов электронной коммерции и финтеха, могут сдерживать краткосрочные оценки, долгосрочные перспективы компании остаются радужными. По мере проникновения интернета и роста уровня доходов в Латинской Америке Nu Holdings готова захватить все большую долю растущего рынка цифровых банковских услуг в регионе.

Техническая картина вокруг этой бумаги на 90% положительная. Правда, последние недели рынок в коррекции, но коррекция вялая. На Уолл-стрит считают, что в ближайшие месяцы рынок еще сможет вернуться в район $13.

Take-Two Interactive (TTWO)

Дата выхода отчета: 16 мая 2024 года.

Компания Take-Two Interactive – участник игровой индустрии, известный своей культовой франшизой Grand Theft Auto и такими стратегическими приобретениями, как Gearbox Entertainment и Zynga. Эти приобретения укрепили позиции компании, расширили ее портфолио и проложили путь к будущим возможностям роста.

Недавнее приобретение Gearbox Entertainment, ответственной за любимую серию Borderlands, добавило еще одну жемчужину в корону Take-Two. В августе 2024 года выйдет фильм по мотивам франшизы Borderlands, и это приобретение обещает еще больше обогатить разнообразные предложения Take-Two, повысив ее привлекательность для геймеров.

Кроме того, выход Take-Two в сферу мобильных игр благодаря приобретению Zynga оказался весьма прибыльным. За девять месяцев 2024 финансового года доходы от мобильных игр выросли до $2 млрд, составив половину всех продаж компании. Стратегический план Take-Two по расширению спектра живых сервисов в играх Zynga подчеркивает стремление компании максимизировать доходы от мобильных устройств и извлечь выгоду из быстрорастущего рынка мобильных игр. Широкая линейка новых игр, включая долгожданную Grand Theft Auto VI, подогревает оптимизм в отношении перспектив компании и потенциала роста доходов.

Тем не менее, необходимо признать риски, связанные с инвестициями в Take-Two. Например, вялые продажи в последнем квартале, снижение рентабельности и неопределенность, связанная с задержкой выхода игр, подчеркивают проблемы, стоящие перед компанией в краткосрочной перспективе. Кроме того, подверженность игровой индустрии циклическим спадам создает дополнительные риски для инвесторов.

Если говорить про техническую картину, то она показывает перманентную силу продавцов, которые контролируют рынок с первых дней 2024 года. В Marketbeat считают, что коррекция подходит к концу, и вскоре актив направится в сторону $176.

Target Corporation (TGT)

Дата выхода отчета: 22 мая 2024 года.

В последние несколько лет компания Target Corporation (TGT) столкнулась с проблемами, связанными с ростом прибыли и стоимости акций из-за растущей инфляции, влияющей на покупательную способность потребителей. Несмотря на это, компания использует свои сильные стороны, такие как эффективный процесс наполнения магазинов и успех принадлежащих ей брендов, а также реализует план повышения эффективности.

О том, что Target нацелена на долгосрочное развитие, свидетельствует ее стремление открывать новые магазины и совершенствовать существующие, чтобы улучшить общий покупательский опыт.

В своем последнем отчете о прибыли Target превзошла ожидания аналитиков, сообщив о значительном увеличении прибыли на акцию, которая выросла на 58% по сравнению с предыдущим годом и составила $2,98. Положительные результаты были достигнуты благодаря сокращению уценок и снижению транспортных расходов.

Тем не менее, показатели роста верхней линии оказались менее впечатляющими: выручка выросла всего на 1,6%, а продажи в одном магазине снизились на 4,4%. Руководство компании объясняет это макроэкономическими факторами, влияющими на потребительские привычки, особенно на товары повседневного спроса.

Несмотря на эти проблемы, Target с оптимизмом смотрит на свои будущие перспективы, подчеркивая непреходящее значение физических магазинов в розничной торговле. При прогнозируемом соотношении цены и прибыли на уровне 17 акции Target представляют собой привлекательную возможность для инвесторов, особенно по мере восстановления потребительского спроса в США.

За последние пять лет акции Target принесли впечатляющую прибыль, опередив более широкий рынок на 141%, что в пересчете на годовые темпы составляет 19%. Однако в настоящее время акции компании выглядят полностью оцененными: соотношение цены к прибыли составляет 19,1, что отражает значительный рост доходов компании в прошлом финансовом году.

Кроме того, продолжающаяся программа выкупа акций Target, на которую осталось разрешить почти $10 млрд, подчеркивает ее стремление к созданию акционерной стоимости. Майкл Фидделке, финансовый директор и главный операционный директор, отметил выкуп акций как один из главных приоритетов в области капитала, что свидетельствует об уверенности руководства в будущих перспективах компании.

2024 год начался для компании на мажорной ноте, и бычий настрой сохраняется в целом до сих пор. Правда, последние недели актив сдает позиции. Когда коррекция завершится, в Marketbeat ждут рывок по направлению к области $180.

Salesforce (CRM)

Дата выхода отчета: 28 мая 2024 года.

С момента своего публичного дебюта в 2004 году компания Salesforce (CRM) принесла инвесторам значительную прибыль. Успех компании объясняется ее ролью первопроходца на рынке облачного управления взаимоотношениями с клиентами (CRM), а также ее экспансией в различные другие сектора, включая коммерцию, маркетинг, аналитику и визуализацию данных.

Хотя компания Salesforce известна своей платформой CRM, она также предлагает ряд других облачных сервисов, таких как продажи, маркетинг, электронная коммерция, аналитика, совместная работа и визуализация данных. Однако в последние два года эти сегменты столкнулись с проблемами, вызванными макроэкономическими факторами, что привело к замедлению роста выручки.

В 2022 финансовом году Salesforce зафиксировала рост выручки на 25%, затем темпы роста составили 18% в 2023 финансовом году и 11% в 2024 финансовом году. Компания ожидает дальнейшего замедления темпов роста: в 2025 финансовом году они составят 8-9%. Чтобы противостоять этому спаду, Salesforce приняла меры по сокращению расходов, включая увольнения и паузу в крупных приобретениях, чтобы повысить маржу. Кроме того, компания инициировала свой первый план обратного выкупа акций и ввела первые дивиденды.

Эти стратегические шаги способствовали увеличению скорректированной операционной маржи Salesforce с 18,7% в 2022 финансовом году до 30,5% в 2024 финансовом году. Более того, скорректированная прибыль на акцию (EPS) компании заметно улучшилась: она выросла на 10% в 2023 финансовом году и на 57% в 2024 финансовом году. Эти положительные результаты снизили обеспокоенность инвесторов, ориентированных на рост.

В перспективе Salesforce переходит к росту доходов, уделяя особое внимание расширению услуг искусственного интеллекта Einstein AI для удержания клиентов и укрепления конкурентных позиций. Однако, несмотря на оптимистичный прогноз, акции Salesforce торгуются с относительно высокой оценкой в 31 раз выше прогнозируемой прибыли, а их дивидендная доходность в 0,5% может оказаться непривлекательной для инвесторов, ориентированных на получение дохода.

Если говорить про техническую картину, то, хотя, сейчас бумаги этого эмитента отступили от недавних максимумов, но при этом оставили контроль над рынком за собой. Специалисты Marketbeat полагают, что по завершению коррекции рынок направится к $310.

Ulta Beauty (ULTA)

Дата выхода отчета: 30 мая 2024 года.

Ulta Beauty (ULTA) – одна из ведущих фигур на американском рынке розничной торговли косметикой, управляющая обширной сетью из почти 1400 магазинов. В этих магазинах не только продается разнообразная косметика и средства по уходу за кожей, но и предлагаются специализированные услуги по уходу за волосами. Бизнес-стратегия Ulta в значительной степени опирается на мощную программу лояльности, которая насчитывает более 43 млн участников и обеспечивает более 90% общего дохода компании.

Эта лояльность – не просто цифры; она отражает глубоко укоренившиеся потребительские предпочтения, благодаря которым Ulta получает значительный объем продаж от эксклюзивных линеек товаров, на которые в 2023 году приходилось 8% от общего объема продаж. Успех программы свидетельствует о способности эмитента удерживать покупателей и последовательно увеличивать объем продаж в одном магазине, что является ключевым показателем в розничной торговле.

Еще одним ключом к устойчивости Ulta является «эффект губной помады» – явление, когда потребители продолжают тратить на мелкие предметы роскоши, такие как косметические средства, даже во время экономического спада. Такое поведение говорит о том, что Ulta может продолжать демонстрировать хорошие результаты даже в условиях сокращения расходов на розничную торговлю в целом.

Несмотря на недавние проблемы на рынке, включая падение на 30% от пиковой цены акций и консервативный прогноз на 2024 год с ожидаемым низкооднозначным ростом продаж и прибыли на акцию, акции Ulta в настоящее время торгуются по привлекательной 15-кратной прогнозной прибыли. Такая оценка открывает широкие возможности, особенно учитывая высокие исторические показатели компании и активные стратегии управления, включая агрессивный выкуп акций, который значительно увеличил прибыль на акцию.

Еще в 2023 года акции компании достигли нового максимума в районе $550. После этого началась долгая коррекция, которая завершилась в конце 2023 года. После этого рынок вновь попробовал пробить уровень $550, и вновь безуспешно. После его тестирования в марте 2024 года начался мощный откат, и рынок быстро отступил в область $400. Аналитики marketbeat считают, что, несмотря на распродажу, рынок все равно бычий, и рост не заставит себя долго ждать. Основная цель – годовой максимум, но пока нет признаков остановки падения, покупать эту бумагу на Уолл-стрит не рекомендуют.