Уоррен Баффет заработал более $120 млрд на росте акций Apple

Ставка Уоррена Баффета на Apple может в конечном итоге стать одной из его самых выигрышных инвестиций, обернувшихся заработкам в $120 млрд на акциях, поскольку на этой неделе технологический гигант побил еще один рекорд , превысив рыночную оценку в $3 трлн.

Berkshire Hathaway начала покупать акции Apple в 2016 году, и к середине 2018 года конгломерат обладал 5% акций производителя iPhone, общей стоимостью  на тот момент $36 млрд. В 2022 год эти инвестиции в Apple достигли $160 млрд, поскольку масштабное ралли на фондовом рынке продлилось до нового года.

«Без сомнения, это одна из самых сильных инвестиций Berkshire за последнее десятилетие», - сказал Джеймс Шанахан (James Shanahan), аналитик Berkshire в Edward Jones.

Помимо повышения стоимости акций Apple, это также было выгодной ставкой для Berkshire из-за ее огромных выплат. Berkshire получает регулярные дивиденды, составляющие в среднем около $775 млн в год.

Пренебрежительное отношение Уоррена Баффета к акциям высокотехнологичных компаний было хорошо задокументировано, но за последнее десятилетие «Оракул из Омахи» помирился с этим сектором с помощью его заместителей по инвестициям Тодда Комбса (Todd Combs) и Теда Вешлера (Ted Weschler). Согласно расчетам InsiderScore.com, доля Berkshire в Apple в настоящее время составляет более 40% ее портфеля акций. Конгломерат является крупнейшим акционером Apple, не считая поставщиков индексных и биржевых фондов.

Инвестор-миллиардер назвал Apple Berkshire "третьим по величине бизнесом" после страховых и железнодорожных интересов. Баффет ранее сказал, что iPhone - это «клейкий» продукт, удерживающий людей в экосистеме компании.

«Это, наверное, лучший бизнес, который я знаю в мире, - сказал Баффет в интервью CNBC в феврале 2020 года. - Я не думаю об Apple как об акциях. Я считаю это нашим третьим бизнесом».

Инвестор получил часть этой прибыли в реальном выражении за эти годы. С 2018 года Berkshire немного урезал свою долю в Apple, и в 2020 году конгломерат получил $11 млрд. Однако из-за программ обратного выкупа Apple, которые привели к сокращению количества выпущенных акций компании, общая доля Berkshire в технологической компании фактически увеличилась.

«Инвестиции Berkshire в Apple наглядно демонстрируют силу обратных покупок», - говорится в годовом отчете конгломерата за 2020 год. «Несмотря на эту распродажу [в 2020 году]- Berkshire сейчас владеет 5,4% Apple. Это увеличение было для нас бесплатным, поскольку Apple постоянно выкупала свои акции, тем самым существенно сокращая количество находящихся в обращении акций».

«Но это далеко ещё не все хорошие новости. Поскольку мы также выкупали акции Berkshire в течение двух с половиной лет, теперь вы косвенно владеете  активами и будущими доходами Apple на 10% больше, чем в июле 2018 года», - говорится в отчете Berkshire для инвесторов.

Инвестиции в Apple сыграли решающую роль в оказании помощи конгломерату в преодолении кризиса Covid-19 в 2020 году, поскольку другие составляющие его бизнеса, включая страхование и энергетику, сильно пострадали.