Биржевые фонды недвижимости набирают популярность

Учитывая все риски, связанные с геополитикой, перегретым фондовым рынком, инфляцией и пандемией, наступивший 2022 год может стать годом консервативных вложений, среди которых – коллективные инвестиции в недвижимость.

Это был главный посыл специально созванной отчётной пресс-конференции, которую 25 января 2022 года организовала компания Parus Asset Management.

Рынок ЗПИФов в цифрах

По данным аналитиков компании, в третьем квартале 2021 года стоимость чистых активов ЗПИФ составила 5,8 трлн руб., где 0,4 трлн руб. – ЗПИФы недвижимости. Число инвесторов-физических лиц в ЗПИФ выросло до 11,6% и составило 111 000 человек. Средняя величина их вложений достигла 16,2 млн руб. 82% притока розничных инвесторов пришлось на биржевые фонды. Число физических лиц, имеющих брокерские счета на Московской бирже, за 2021 год увеличилось почти вдвое и составило порядка 17 млн, или более 10% населения России. Ими открыто 27,7 млн счетов на бирже.

Евгений Большаков, операционный директор Parus Asset Management, рассказал о рынке коллективных инвестиций в фонды недвижимости в США. Во всех типах REITs находятся $3,5 трлн.

Доходность REITs в 2021 году на американском рынке составила рекордные 41,3%. А за предыдущие 10 лет, с 2012 года, среднегодовая доходность составила 11,5%.

Отчётная пресс-конференция компании Parus Asset Management

Пресс-конференция PARUS Asset Management. Евгений Большаков, операционный директор PARUS Asset Management.
Фото: Альберт Тахавиев, Finversia.ru

Складская недвижимость в приоритете

С презентацией о рынке недвижимости в России выступил Алексей Новиков, управляющий партнер Knight Frank Russia & CIS:

– Примерно на 4,3 млн квадратных метров было сделано сделок в прошлом году. Рынок вырос в 3 раза за 3 года. Это контракты для арендаторов. Даже если будет тяжелая ситуация на рынке – склады будут продаваться всё равно. За склады будет острая конкуренция в ближайшие годы.

По данным эксперта обеспеченность складской недвижимостью на 1 человека в России находится на самом низком уровне – в сравнении с Канадой, Великобританией, США, Европой и Китаем.

Наибольший спрос на складские помещения возникает со стороны таких компаний, как Озон, Яндекс, INEX Group, Газпром Медиа, Совкомбанк и других.

«Наибольший спрос на складские помещения возникает со стороны таких компаний, как Озон, Яндекс, INEX Group, Газпром Медиа, Совкомбанк и других», – Алексей Новиков, управляющий партнер Knight Frank Russia & CIS

Алексей Новиков рассказал, как компании вкладывают деньги для того, чтобы обеспечить своим сотрудникам комфортные зоны для работы и отдыха.

– А некрашеные стены, парты, столы и стулья. От такой модели работодатели переходят к плюшевым креслам, к вкусному кофе. Чтобы «как дома». Таким образом, компания показывает, насколько она заботится о своих сотрудниках.

Эксперт не верит в предсказания, что вскоре складских сотрудников заменят роботы:

– Иначе мы давно бы этим занимались!

По его словам, из десятков запросов по роботам, лишь единицы заканчиваются покупкой – заказчики хотят больше потестить, нежели готовы перевести свои мощности под робототехнику:

– Кроме того, стоимость рабочей силы у нас и в ряде других стран всё еще дешевле.

Пресс-конференция PARUS Asset Management. Алексей Новиков, управляющий партнер Knight Frank.
Фото: Альберт Тахавиев, Finversia.ru

REITs впереди по доходности за 20 лет

Денис Степанов, президент Central Properties, подробно рассказал о рынке биржевой недвижимости (REITs) в США.

– За последние 25 лет инвесторы в среднем заработали по 10,5% годовых.

По данным компании JP Morgan, за 20 последних лет средняя доходность REITs составила 10%, что ставит данный класс активов на первое место по доходности.

Эксперт считает, что доля недвижимости в портфеле частного инвестора должна составлять от 5% до 15%.

«Доля недвижимости в портфеле частного инвестора должна составлять от 5% до 15%», – Денис Степанов, президент Central Properties

Глава Central Properties считает, что в России всё есть для взрывного роста инвестиций в биржевой рынок недвижимости. Согласно опросам, 44% респондентов заявили, что рассматривают недвижимость как самый надежный актив. 25% – что золото. 24% – валюта, 23% – депозит, 17% – наличные в рублях.

Эксперт рассказал, как за полгода количество инвесторов в фонды Паруса выросло с 10 человек до 600.Согласно прогнозу Дениса Степанова, объём рынка ЗПИФов вырастет на 2,5 трлн рублей.

Евгений Большаков, операционный директор Parus Asset Management:

– Сейчас в наших ЗПИФах 33 млрд рублей – стоимость чистых активов, целимся на 100 млрд рублей.

Parus Asset Management разместила 2 ЗПИФа на Московской бирже – «ПАРУС ОЗН» и «ПАРУС-СБЕРЛОГ». За 2021 год УК привлекла средства частных инвестиций на сумму более 610 млн рублей. На 2022 год запланирован запуск еще трёх новых фондов.

Планируемая суммарная доходность от арендного потока и прогнозируемого роста стоимости самого актива «ПАРУС ОЗН» составляет 24,8%. В том числе: 10.6% – доход от арендного потока. 3-14,2% – доходность от роста активов. Планируемая доходность фонда «ПАРУС-СБЕРЛОГ» – 20,5%. Доход от арендного потока: 10,6%.

Ян Арт, главный редактор Finversia.ru, рассказал о личном опыте инвестиций в фонды Parus:

– Считаю, что такие инвестиции – это уникальное сочетание классических инвестиций в недвижимость с биржевыми. Важно, что биржевые инструменты инвестиций в недвижимость наши инвесторы недооценивают. Между тем, это вопрос диверсификации. Он не волнует наших инвесторов, а жаль.