Форекс в России: надежда есть

Первая легальная сделка на рынке форекс в России была проведена в прошлом мае в Финаме. Сегодня количество лицензированных форекс-дилеров достигло восьми, остатки на счетах составляют 1 млрд рублей. Рынок в его нынешнем виде в Банке России называют маргинальным, однако регулятора больше волнует не малое количество участников рынка, а срок жизни торгового счёта и слишком высокое плечо. Этой осенью регулятор решил подвести итоги того, что сейчас есть на рынке.

«Многие клиенты просто разочаровались в этом рынке»

- Средний срок существования клиентских счетов у компаний, которые мы смотрели, составляет от 31 до 182 дней. В разы соотносятся также размер убытка и прибыли. Так, убытки клиентов составили около 300 млн рублей, в то время как их доход – менее 90 млн рублей. То есть, многие клиенты просто разочаровались в этом рынке, малое количество активных счетов подтверждает этот тезис, - рассказала замдиректора департамента рынка ценных бумаг и товарного рынка Банка России Ольга Шишлянникова.

Легальный рынок, по её словам, представляет собой лишь небольшую часть айсберга:

- К примеру, если объём операций на нашем легальном рынке составляет около 10 млрд рублей, то за пределами нашей юрисдикции - сотни миллиардов рублей.

У регулятора на сегодня недостаточно полномочий эффективно бороться с «серыми» компаниями, штрафы к таким компаниям небольшие (около 40-50 тыс. руб.), судебная тяжба отнимает много времени, в течение которого нарушители открывают сайты-клоны. По словам Шишлянниковой, с начала этого года Банк России направил 200 заявлений в прокуратуру, из которых принято в работу около 70. Однако только административными мерами инвестиционную привлекательность рынка форекс повысить нельзя, в Банке России это понимают:

- Да, есть такая проблема, как недостаток инструментов, которые разрешены по закону. Мы включим в лицензированную деятельность и другие базовые активы, кроме валютных, чтобы закрыть доступ к предоставлению услуг населению из-за границы. Однако, одновременно, мы хотим снизить и уровень плеча, который предоставляется клиентам. Считаем, что плечо нужно снизить с 1:50 до 1:30 и начать проводить инвестпрофилирование инвесторов – чтобы клиентам предлагали только те инструменты, которые соответствуют их ожиданиям.

Ян Арт, главный редактор портала Finversia.ru и ведущий сессии, спросил представителя регулятора, панируется ли разрешить клиентам производные инструменты на криптовалюты?

- Да, но давайте сначала эти инструменты получат законодательное закрепление, - ответила Ольга Шишлянникова.

«Вернуть рынок в страну из оффшоров»

О последних новациях в законодательстве рассказал участникам конференции Михаил Емельянов, первый заместитель председателя комитета ГД по государственному строительству и законодательству. В Госдуме, в том числе в Комитете по финансовому рынку, разделяют озабоченность защитой прав клиентов на рынке форекс, но хотят вернуть рынок в России – из оффшоров.

- Мы будем работать вместе с Банком России и профильным сообществом, чтобы прийти к единообразному решению, которое отвечало бы интересам наших граждан, - пообещал Емельянов.

Генеральный директор Телетрейд Групп Сергей Шамраев приветствовал новые инициативы регулятора, уточнил по поводу удалённой идентификации и криптовалют.

- У Банка России не изменилась позиция. Мы собираемся развивать рынок не для того, чтобы было удобно форекс-дилерам, а для того, чтобы было удобно клиентам. Банк России не отходит от принципа защиты инвесторов, - отреагировала Шишлянникова.

Передовой опыт Беларуси

Об опыте регулирования форекса в Беларуси рассказал Дмитрий Набздоров, начальник Главного управления регулирования некредитных финансовых организаций Национального банка Республики Беларусь. В Беларуси кардинально другое законодательство. С 2015 года в этой юрисдикции разрешена торговля не только валютными парами, но и контрактами на золото, нефть, CFD – всего около 1,5 тысяч инструментов. С первого дня клиенты проходят упрощённую идентификацию:

- Но наш рынок не такой ёмкий, как в России, поэтому мы приветствуем нерезидентов. На сегодня 50% от всех клиентов – нерезиденты, из которых россиян меньше 5%, много клиентов из Объединённых Арабских Эмиратов, из Лондона. Мы не ограничивали размер плеча, вместо этого мы дали льготу по налогам. Наша политика строится на принципе «чем больше мы закрутим гайки, тем больше уйдёт клиентов в оффшоры». Кроме того, мы реализовали модель «заработок клиента – это заработок компании и, наоборот, убыток клиента – это убыток компании».

Дмитрий Набздоров рассказал также, что в Беларуси хорошо работает институт медиации и слово передали Петру Татарникову, председателю Финансовой комиссии – негосударственной международной организации, которая занимается медиацией.

III Международная конференция по защите прав потребителей финансовых услуг «Территория финансовой безопасности»
Фото: Альберт Тахавиев, Finversia.ru

Пётр рассказал, как за пять лет удалось создать сильный независимый профессиональный комитет для разбора жалоб. Например, только в прошлом году Финансовая комиссия рассмотрела 730 претензий на сумму $5 млн:

- У нас есть собственное понимание, что такое хорошо, что такое справедливость. Все наши услуги бесплатны для клиентов. Если какой-то клиент остаётся несогласным с нашим решением, он может воспользоваться другими способами отстоять свои права, однако в 99% случаев конфликты нам удаётся закрыть.

Перевернуть пирамиду негатива

Евгений Машаров, глава Ассоциации форекс-дилеров, рассказал о работе Ассоциации по защите прав клиентов. Ассоциация получила право проводить контрольные закупки.

- Мы сделали уже три контрольные закупки, ввели практику приёма пострадавших клиентов, однако хочу подчеркнуть, что на наши «белые» восемь компаний жалобы не поступали, - поделился с коллегами Машаров, признав, что за два года с момента вступления в силу закона о форекс, перевернуть пирамиду негатива нереально. У нас есть успешные кейсы, когда нелицензируемые компании признавали свои ошибки и возвращали деньги клиентам.

Машаров также приветствовал расширение линейки инструментов – это позволит, по его словам, снизить приток клиентов в «серые» компании.

Илья Ванин, заместитель председателя Экспертного совета Ассоциации форекс-дилеров, посетовал, что «текущее законодательство изначально выпихивает клиента в оффшоры», на что Ольга Шишлянникова вновь напомнила, что нужно в первую очередь заниматься защитой клиента, а те, кто знает, как обойти барьеры, сделают это.

Михаил Емельянов призвал регулятора занять более гибкую позицию и сослался на белорусский опыт.

Ян Арт предложил коллегам принять соглашения по защите прав инвесторов.

Ольга Шишлянникова рассказала, что разрабатывается базовый стандарт на основе нормативных актов, принятых в последнее время:

- Недовольство наше связано с тем, что работа идёт уже больше года. Но мы терпеливы, пытаемся найти оптимальный баланс.

III Международная конференция по защите прав потребителей финансовых услуг «Территория финансовой безопасности»
Фото: Альберт Тахавиев, Finversia.ru

«Форекс – не казино»

Во время дискуссии вновь всплыла тема «казино».

- Я сам форекс-дилер в прошлом, я знаю, что форекс – это не казино. Успешным в казино могут стать только случайно, а на рынке форекс заработать можно, - выразил уверенность Татарников.

Дмитрий Набздоров считает рынок микрокредитования куда опаснее и с большими рисками, чем форекс.

Ян Арт призвал не оценивать рынок с точки зрения потерь:

– Если на то пошло, то финансовый рынок – это вообще индустрия потерь. Не стоит забывать о колоссальных потерях, которые понесло население на микрофинансовом, банковском, страховом и других рынках, - напомнил Ян Арт и призвал сообщество обсудить тему потребительского терроризма.

Речь идёт о том, что нередко некоторые клиенты вместо возможностей заработать честно, ищут дыры в законодательстве, «выкручивают» руки дилерам, прикрываясь якобы своей неосведомлённостью.

Москва.