На пороге исчезновения: что будет с легальным рынком форекс в России

На прошедшем недавно Петербургском международном экономическом форуме Сергей Швецов, первый заместитель председателя Банка России, несколько раз вспоминал рынок форекс, и каждый раз – в нелестных тонах: «Наши граждане не очень способны отличать хорошее от плохого на финансовом рынке. И когда происходят какие-то плохие новости, это тенью ложится и на здоровые сегменты. Я говорю и о Forex-клубах, которые мы, честно говоря, не очень любим. Я говорю о финансовых пирамидах, с которыми мы боремся, они у нас нелегальные. Но убрать этот шум – это и есть очень важная задача <...> Если говорить о криптовалютах, Forex-клубах, то это никакой не финансовый рынок, а это игра. Есть люди, которым нравится играть, они в это инвестируют. Но круги будут расходиться и задевать всех остальных. Поэтому у нас здесь достаточно жесткая позиция».

Характерно, что зампред ЦБ в своих словах не разделяет участников рынка форекс на легальных или нелегальных, на тех, кто находится в российской юрисдикции или работает в оффшорах. Между тем такая позиция может перечеркнуть три года упорной работы многих людей по созданию цивилизованного рынка форекс в Российской Федерации – подобного тем, что существуют в развитых странах.

Напомним, что законом о категоризации (его еще называют закон о «квалах»), предлагается введение четырех категорий. «Неквалы» будут дополнительно делиться на простых и особо защищаемых, «квалы» – на простых и профессиональных. К той или иной категории инвесторы будут отнесены в зависимости от суммы вложений, знаний о предмете инвестирования и прочих критериев. Для каждой категории профессиональные участники рынка смогут предлагать определенный набор финансовых инструментов – чем ниже квалификация, тем больше ограничен набор. «При этом для рынка форекс, подчерку – регулируемого рынка, законопроектом допускается наиболее жесткая ступень – профессиональный инвестор. Для того, чтобы на нее зайти, нужно иметь оборотные средства в размере 6 млн рублей и капитал в размере 10 млн рублей. Этим требованиям на сегодняшний день соответствует меньше 10% действующих клиентов российских форекс-дилеров, имеющих лицензию ЦБ», – сообщил в ходе пресс-ланча Евгений Машаров, руководитель АФД.

Таким образом, как следует из его слов, в случае принятия закона «о квалах» в существующей сейчас редакции с легального рынка форекс будет вытеснено более 7 тыс. клиентов, которых на сегодняшний день у четырех лицензированных форекс-компаний в общей сложности чуть больше 8 тыс. человек. Как показали результаты опроса, который АФД провела в мае этого года, 60% трейдеров после введения законодательных ограничений не перестанут торговать на рынке форекс, а просто уйдут в иностранные юрисдикции. При этом главный смысл всех забот регулятора о сохранности денег граждан будет сведен на нет, поскольку при торговле за рубежом наш частный инвестор не защищен ни российским законом, ни регулятором, ни обязательствами профессиональных участников рынка, которые они принимают на себя в рамках института саморегулирования. Уже сейчас, по словам Евгения Машарова, количество клиентов из РФ на иностранных площадках и у тех компаний, которые после лишения регулятором лицензий, ушли из российской юрисдикции в оффшоры, составляет более 500 тыс. человек.

При этом как количество этих «игроков», так и их клиентская база продолжает расти. И с этим ЦБ РФ ничего не может сделать. Абсурдность ситуации добавляет то, что обманутые оффшорными компаниями клиенты идут жаловаться к АФД. В январе-апреле 2019 года количество жалоб на иностранные форекс-компании увеличилось на 30%. «Если законопроект не доработать, рост количества подобных обращений мы увидим лавинообразный», – сказал Евгений Машаров. При этом жалоб на лицензированных форекс-дилеров сейчас, по его словам, нет вообще. Владислав Копыцкий, генеральный директор «ПСБ-Форекс» объяснил это тем, что в сегодняшних напряженных условиях, компании «обхаживают буквально каждого клиента», работая со всеми индивидуально, объясняя каждую деталь, предупреждая о рисках.

По словам Евгения Машарова, преследуя цель максимально защитить права потребителей, наши финансовые власти фактически вынудят компании вместе со своими клиентами уйти в тень. «Мы разговаривали со многими из тех, кто торгует сейчас с российскими лицензированными компаниями, спрашивали, почему они выбрали именно такой вариант. Все отвечают, что хотят быть защищены российским законодательством, чтобы доходы, которые они получают на рынке форекс, были «белыми», поскольку лицензированные форекс-дилеры выступают налоговым агентом. Даже нетрудоустроенные граждане могут зарегистрироваться как самозанятые, и легально получать свои доходы за счет инвестиций», – продолжил глава АФД. Законопроект в той редакции, в которой он принят в первом чтении, лишит таких возможностей подавляющую часть клиентов, тех, кто сегодня может прийти с небольшими депозитами, чтобы попробовать поторговать на рынке форекс, реализовать свои возможности в российской компании. «Законопроектом о категоризации инвесторов устанавливаются ограничения для компаний, работающих под российской лицензией, но никак не для физических лиц. Запретить человеку торговать на рынке форекс невозможно, можно лишь запретить ему делать это в регулируемой юрисдикции», – добавил Ян Арт, эксперт Комитета Госдумы РФ по финансовому рынку.

Евгений Машаров сравнил ситуацию с рынком форекс в России и в Белоруссии, где сегодня работает 13 лицензированных государством форекс-компаний, у которых в разы больше клиентов, чем у их российских коллег, причем 2/3 этих клиентов – не граждане РБ. При этом в Белоруссии квалифицированному инвестору доступен гораздо больший набор инструментов, чем в России, у него значительно меньше ограничений, и иной размер кредитного плеча. «В РФ форекс-дилеры работают с плечом 1:50, для сравнения в белорусской юрисдикции квалифицированный инвестор имеет право торговать с плечом 1:200», – пояснил Евгений Машаров.

Он рассказал, что СРО АФД направила в Комитет Госдумы по финансовому рынку свои предложения по доработке законопроекта вместе с результатами опроса трейдеров. «Суть предложений заключается в том, чтобы дать возможность простым неквалифицированным инвесторам пользоваться возможностями рынка форекс. Мы также рассчитываем, что граница, разделяющая особо защищаемых неквалифицированных инвесторов и простых неквалифицированных инвесторов, будет снижена с 400 тысяч рублей до 160 тысяч рублей. По этому пункту АФД солидарна с СРО участников фондового рынка», – сказал Евгений Машаров. Как добавил Сергей Николюк, генеральный директор компании «Альфа-Форекс», форекс-дилерам в любом случае придется подстраиваться под требования законодателя и работать в рамках предложенных условий. «Но понятно, что при введении ограничений российский легальный рынок форекс сократится до чрезвычайно маленьких размеров», – добавил он.

Москва.