Азиатские валюты под давлением, рынки ожидают «ястребиной» политики от ФРС

В четверг 1 сентября, курс EUR/USD снижается на 0,21% после ночного роста и торгуется у отметки в 1,003. Индекс доллара DXY растет на 0,14% и торгуется у отметки в 108,87.

Китайский юань упал в четверг на фоне новых признаков замедления производственной активности в стране, а японская иена упала до 24-летнего минимума на фоне укрепления доллара в преддверии выхода ключевых данных по заработной плате в США на этой неделе.

Юань упал на 0,25% на фоне сокращения деловой активности в производственном секторе за август. Так одноименный индекс PMI не показал серьезного восстановления и составил 49,4 пункта против 49,0 пункта в июле и прогнозов от аналитиков в 49,2 пункта. Сводный индекс деловой активности за август составил 51,7 пункта и вовсе оказался ниже июльского результата в 52,5 пункта.

Выход данных по деловой активности совпал с публикацией правительственного отчета, в котором указывают проблемы связанные с локдаунами и закрытием заводов из-за распространения новой волны коронавируса, а также говорится о дефиците электроэнергии, который произошел из-за обмеления реки Янцзы, на которой находятся ГЭС, питающие электроэнергией провинцию Сычуань, на фоне жаркой погоды.Ранее китайское правительство приняло стимулирующие меры, включая снижение процентных ставок, чтобы поддержать экономический рост. Но это подтолкнуло юань к двухлетнему минимуму.

Что касается американского доллара, то инверторы и аналитики сфокусированы на данных по занятости в несельскохозяйственном секторе США, который выйдут в пятницу. Хотя ожидается, что число рабочих мест в августе снизилось по сравнению с июлем, признаки устойчивости на рынке труда могут открыть больше возможностей для Федеральной резервной системы для агрессивного повышения процентных ставок. На данный момент трейдеры оценивают более чем 70% вероятность того, что центральный банк повысит процентные ставки на 75 базисных пунктов позднее в сентябре.

Японская иена, тем временном, упала на 0,4% до 24-летнего минимума в 139,56 иен за доллар. Растущая инфляция на фоне резкого роста цен на сырьевые товары особенно сильно ударила по японской валюте в этом году, а нежелание Банка Японии ужесточать денежно-кредитную политику лишь ускоряет ослабление. В этом году иена входит в число валют с наихудшими показателями, и ожидается, что ее слабость сохранится, поскольку пропасть между ставками Банка Японии и других ЦБ крупных экономик увеличивается. Валюта также торгуется на самых низких уровнях со времен азиатского финансового кризиса.

Касаемо макроэкономической статистики, вчера в США вышли данные по изменению занятости от ADP за август, которые показали результат в 132 тыс. против 268 тыс. в июле. Также был опубликован индекс деловой активности в Чикаго за август, который составил 52,2 пункта по сравнению с 52,1 пункта в предыдущем месяце и прогнозами от аналитиков в 52 пункта ровно.

Тем временем по другую сторону Атлантики, в еврозоне было обнародованы предварительные данные по уровню инфляции за август, который показали ускорение до 4,3% против 4% в июле и прогнозов от аналитиков в 4,1%. Это дает повод рынкам предполагать, что с еще большей вероятностью ЕЦБ поднимет процентные ставки сразу на 75 б.п. на следующем заседании. В Германии, в свою очередь, вышли данные по уровню безработицы за август, которые показали результат в 5,5% против 5,4% в июле и прогноза в 5,5%. Кроме того, стали известны и розничные продажи в Германии, которые за июль выросли на 1,9% м/м по сравнению со снижением на 1,5% м/м в июне и нулевого прогноза роста от аналитиков. Также вышли окончательные данные по индексу деловой активности в производственном секторе от S&P Global за август для Германии и еврозоны, которые составили 49,1 и 49,6 соответственно, против 49,3 и 49,8 пункта месяцем ранее и предварительных данных от аналитиков в 49,8 и 49,7 пункта.

Сегодня в США стоит обратить внимание на публикацию в США окончательных данных по производительности вне сельхоз. сектора и удельным затратам на рабочую силу за II квартал. Также будут опубликованы окончательные данные по индексу деловой активности в производственном секторе от S&P Global за август, а также аналогичный индекс от ISM. Кроме того, выйдут традиционные недельные данные по первичным заявкам на пособие по безработице. Тем временем еврозоне станут известны данные по уровню безработицы за июль.

Курс EUR/USD находится у паритета с долларом, торгуясь у отметки в 1,003. Стохастические линии вышли из зоны перепроданности, что указывает на благоприятные условия для покупок по инструменту в краткосрочной перспективе, однако для изменения тренда на консолидацию требуется больший импульс.