Baidu заполняет китайский вакуум Nvidia: поисковый гигант набирает силу на рынке ИИ-чипов

Технологический гигант Baidu, известный как крупнейший поисковик Китая, активно переключает свой бизнес на сферу искусственного интеллекта (ИИ) и беспилотных автомобилей. Компания позиционирует себя как серьёзного конкурента Huawei в борьбе за заполнение вакуума, возникшего после того, как лидер отрасли Nvidia была лишена возможности продавать свои флагманские продукты в Китай из-за американских санкций.

Аналитики уже начали повышать прогнозы по акциям Baidu (BIDU), ссылаясь на успехи полупроводникового бизнеса, который ведёт её мажоритарная дочерняя компания Kunlunxin. Бизнес по производству чипов уже набирает обороты: ранее в этом году Kunlunxin получила заказы от поставщиков China Mobile, одного из крупнейших мобильных операторов страны.

В текущем месяце Baidu представил пятилетний план развития своих чипов Kunlun AI, который начинается с выпуска М100 в 2026 году и М300 в 2027 году. Компания уже использует комбинацию чипов собственной разработки и продукции Nvidia для работы своих моделей ИИ ERNIE в собственных центрах обработки данных. Baidu получает доход, продавая чипы сторонним компаниям, а также сдавая в аренду вычислительные мощности через своё облако. Компания стремится позиционировать себя как поставщик «полного стека» решений для ИИ, включающего инфраструктуру (чипы, серверы и дата-центры), а также модели и приложения.

Аналитики Deutsche Bank отметили, что «Kunlunxin стала ведущим отечественным разработчиком ИИ-чипов, фокусируясь на высокопроизводительных чипах для обучения и вывода больших языковых моделей (LLM), облачных вычислений, а также для телекоммуникационных и корпоративных задач».

В то время как графические процессоры (GPU) Nvidia (NVDA) считаются наиболее передовыми, санкции США блокируют продажу флагманских продуктов компании в Китай. Более того, Пекин, по сообщениям, убеждает местные технологические компании не покупать даже H20 — менее мощный чип Nvidia, разработанный для китайского рынка. Аналитики JPMorgan видят в этом колоссальную возможность: «Мы полагаем, что внутренний спрос на вычислительные мощности для ИИ в Китае остаётся интенсивным, и гиперскейлеры всё чаще обращаются к местным поставщикам решений. Мы считаем, что чипы Kunlun AI занимают одну из лучших позиций». Инвестиционный банк прогнозирует шестикратный рост продаж чипов Baidu до 8 млрд. юаней ($1,1 млрд.) к 2026 году. Аналитики Macquarie оценивают дочернюю компанию Kunlun в приблизительно $28 млрд.

Активное развитие чипового направления Baidu совпадает с заявлениями китайских технологических гигантов о дефиците предложения. Генеральный директор Alibaba Эдди Ву заявил, что «сторона предложения будет относительно большим узким местом» в течение следующих двух-трёх лет. Президент Tencent Мартин Лау сообщил, что капитальные расходы в 2025 году будут ниже из-за нехватки доступных чипов, а не из-за отсутствия спроса. Этот дефицит, усугублённый блокировкой Nvidia и неспособностью крупнейшего китайского производителя чипов Semiconductor Manufacturing International Corpation конкурировать по масштабу с Taiwan Semiconductor Manufacturing (TSM), создаёт для Baidu уникальное окно возможностей на внутреннем рынке.

Hа момент подготовки материала акции BIDU котировались по $117,51(+1,01%).

Источник: finviz

При подготовке сообщения использовались материалы CNBC