Brent вновь может попытаться вернуться к $73 за баррель

Цена на нефть марки Brent на сегодняшней торговой сессии снижается на 1%, в настоящее время торги ведутся у отметки $74,5/б.

На геополитическом контуре опять начала расти напряженность. Израильское издание Yedioth Ahronoth сообщило, что иранское нападение на Израиль неизбежно. Это не только мнение отдельных израильских журналистов, однако же ряд экспертов со ссылкой на разведку США также подтверждают возможность нанесения скорого удара. Обстрелы Израиля со стороны Хезболлы рассматриваются как отвлекающие действия, направленные на истощения ПВО. Подтвердил возможность «ударов возмездия» и советник верховного лидера Ирана Али Лариджани.

Между тем, председатель парламента Ирана Мохаммад Багер Галибаф заявил, что Иран ввел в действие новые передовые центрифуги для обогащения урана. Причиной является резолюция МАГАТЭ, осуждающая Тегеран в неспособности сотрудничать с агентством в полной мере. Напомним, что еще на прошлой неделе Reuters заявлял, что Исламская Республика может отказаться от наращивания запасов обогащенного урана. 29.11 в Женеве должны состояться переговоры между Ираном и Великобританией, Францией и Германией относительно ядерной программы. Эта новость, на наш взгляд, может в определенной степени повлиять и на нефтяной рынок, т.к. в дальнейшем по результатам переговоров возможна как эскалация, так и наоборот деэскалация ситуации.

Президент Rapidan Energy Боб Макнелли сообщил Bloomberg, что нефтяной рынок «всё ещё спокойно» относится к геополитическим рискам, связанным с возможным усилением давления на Иран и Россию. Вместе с тем, появляется всё больше информации, что Китай стремиться как можно больше закупиться нефтью до прихода Трампа. Kpler и LSEG Oil Research посчитали, что в текущем месяце поставки сырой нефти в Поднебесную могут составить порядка 11,4 mbd – максимальный показатель с августа. Эксперты Reuters считают, что такая стратегия выглядит логичной, учитывая желание Трампа убрать с рынка иранскую нефть. Вместе с тем, производительность китайских НПЗ остаётся низкой, а также сообщает, что некоторые НПЗ уже сократили закупку иранской нефти.

В пятницу Baker Hughes представил свой отчёт по количеству буровых установок. Ситуация не поменялась – в Северной Америке чистый прирост буровых был равен нулю – сокращение в США на 1 буровую было компенсировано ростом количества буровых на 1 шт. в Канаде.

Технически преодолеть отметку $75/б у быков не получилось (по крайней мере с первого раза). Сейчас у медведей появился шанс на полноценную контратаку – цена вновь может попытаться вернуться к $73/б.

Вместе с тем, с конца октября мы видим, как выстраивается новый достаточно широкий ценовой коридор для цены с уровнем сопротивления на отметках highest-highs от 24.10 и 05.11 – примерно $76,6 – 76,7/б и уровнем поддержки, сформированным локальными минимумами от 01.10, 29.10 и 18.11 – кластер в пределах $70,6-71/б.

С высокой степенью вероятности, если, конечно, не случится форс-мажора на внешнем геополитическом контуре, текущий год цена «закроет» именно в этом ценовом диапазоне.

Цена на золото снижается на открытии новой недели

Начало недели получается для цены на золото достаточно пессимистичным. Цена упала на 1,8% и в настоящее время торги на рынке ведутся на отметке $2665 за тройскую унцию.

Существенных причин для снижения цены на золото в настоящее время нет, поэтому по всей видимости, мы наблюдаем коррекцию после сильнейшего роста на прошлой неделе. Что характерно, цена на золото развернулась вниз вместе с индексом доллара (DXY). По нашим подсчётам коэффициент корреляции между долларом США и ценой на золото в ноябре месяце составил -0,5, что не очень высоко.

Между тем, согласно оценке CME Group вероятность снижения ФРС ставки на последнем заседании в текущем году немного подросла и составляет в настоящее время 56% vs. 53% в конце прошлой недели.

Из важных новостей, которые могут повлиять на цену на золото на текущей неделе рекомендуем обратить внимание на индекс потребительской уверенности от Conference Board, который будет опубликован завтра 26.11, предварительные данные по ВВП США за III кв. и индекс PCE, которые рынок ждет в среду 27.11.

С точки зрения технического анализа произошло следующее: на 4-х часовом графике цена достигла верхней границы регрессионного ценового канала (локальный уровень сопротивления) и скорректировалась к своей 200-ой скользящей и локальной трендовой линии. Таким образом, пока что выше вероятность, что цена оттолкнётся и мы увидим продолжение роста. Если это так, то следующей целью становится диапазон $2710 – 2720, после пробоя которого мы можем как раз увидеть выход к уровню $2740 за тройскую унцию, о котором мы писали на прошлой неделе.

Альтернативный сценарий, который нужно рассматривать – это медвежий сценарий. Если цена всё же пробьет уровень $2650 вниз, то следующий уровень $2630 и далее вновь $2600. Мы считаем, что пока вероятность такого развития событий мала, но исключать её тоже нельзя.

Цена на серебро. Начало недели спутало планы быков

Прошлая неделя получилась для цены на серебро успешной, что неудивительно, учитывая существенный рост цены на золото. Серебро подорожало на 3,6% и закрылось на отметке выше $31,3 за унцию. На открытии в понедельник, правда, большая часть роста была убрана из цены. В настоящее время торги ведутся вблизи $30,7 за унцию.

Коэффициент соотношения золото/серебро в настоящее время стабильно держится у отметки 87. Фундаментальных факторов для движения цены пока что не очень много, поэтому стоит в первую очередь обратить внимание на поведение цены на жёлтый металл, а также ориентироваться на технический анализю

С точки зрения же техники, на прошлой неделе мы писали, что считаем целью для быков отметку $31,65. Однако же, рынок повёл себя немного по-другому. Локальный уровень сопротивления для цены образовался на отметке вблизи $31,5.

Складывающийся паттерн может являться классическим медвежьим вымпелом. Однако для его завершения цена должна пробить вниз свою локальную трендовую линию (уровень $30,6), а это достаточно сильный уровень поддержки. Если пробой всё же состоится, то первой целью для цены станет, конечно, 200-ая скользящая средняя (отметка $29,1).