"Быки" вернулись на рынок нефти

В понедельник цена на нефть марки Brent выросла почти на 3,2%, пробив отметку $81/б и закрывшись на уровне $82,13/б.

Сегодня, как мы уже и говорили, ключевой новостью для рынка нефти станут отчеты OPEC и Краткосрочный обзор энергетических рынков (STEO) от EIA. Кроме этого, сегодня будет ещё опубликованы и данные от American Petroleum Institute по запасам нефти и нефтепродуктов. Другими словами, день получается весьма насыщенным. 

Продолжая тему статистики от EIA по добыче в США, Bloomberg привел комментарий одного из топ-менеджеров инвестиционной компании Vaughan Nelson, который прогнозирует снижение добычи в США на 1 mbd в 2025 г. Это произойдёт, если, по мнению Адама Рича, не вырастет количество буровых установок. А для того, чтобы росло число буровых, цена на нефть должна быть не ниже $90/б. Возможно, мы сможем удержаться на уровне 12-13 млн б/с еще в течение шести-девяти месяцев, но, если количество буровых установок не начнет расти, это станет большой проблемой, сказал Рич.

Bloomberg считает, что сжиженный природный газ (СПГ) может оказать существенное влияние на транспорт. Причин несколько. Например, стоимость СПГ существенно дешевле дизельного топлива, а аналога OPEC, который поддерживает высокие цены на газ, не существует. Агентство отмечает, что падение цен стимулирует продажи в Китае продажи автотранспорта, работающего на природном газе. 

Между тем, генсек OPEC Хайсам аль-Гайс сказал, что картель рад сотрудничеству с Бразилией, которая с января текущего года входит в Хартию сотрудничества OPEC, но на страну пока не распространяются квоты по добыче. Напомним, что уровень добычи в Бразилии составляет порядка 3,4 mbd – 7-ое место в мире. Страна опережает Иран, ОАЭ и Кувейт.

The Wall Street Journal сообщает, что Саудовская Аравия и Вашингтон близки к подписанию стратегического соглашения. Успех потенциального договора будет зависеть от прекращения войны в Секторе Газа. На самом деле, новость достаточно интересна, но мы бы пока поставили возможность заключения такого соглашения под знак вопроса, т.к. перспектива завершения конфликта на текущий момент не просматривается. С другой стороны совершенно чётко просматривается разворот саудитов в другую сторону от США. Аналитики также задаются вопросом, что в случае всё же заключения такого соглашения, США будут способны оказывать влияние на саудитов, как на ключевую страну OPEC, но мы считаем, что Эр-Рияд и так это прекрасно понимает. 

Возвращаясь к оценкам цены на нефть - технически, быкам удалось протестировать уровень Фибо-коррекции 61,8%, т.е. отметку чуть выше $82/б. Локально, это ключевой уровень, пробив который быки могут «превратить» коррекцию с 04.06 в самый настоящий новый бычий тренд. 

Однако же, преодолеть данный уровень, возможно, будет сложно. Если быки справятся, то следующая цель находится приблизительно на $83,6/б – 200-ая скользящая средняя. 

Цена на золото. Устойчивость отметки в $2300 за унцию.

В понедельник цена на золото вновь вернулась выше $2300 за унцию. Снова необходимо констатировать отсутствие пробоя кластера поддержки, а это означает, что у покупателей всё ещё сохраняется шанс на контратаку. 

Сильных фундаментальных новостей, которые могли оказать существенное влияние на цену вчера не было. Сегодня внешний фон также выглядит относительно спокойным. А вот среду 12.06 можно будет по праву назвать главным днём в июньском экономическом календаре, поскольку, во-первых, рынок будет внимательно следить за статистикой по уровню инфляции в США в мае, а, во-вторых, из-за заседания ФРС, которое традиционно пройдет в 21-00 GMT+3. BBG обратил внимание на то, что если в начале года рынок прогнозировал около 6-7 циклов сокращения ставки в текущем году, то теперь прогнозируется всего 1-2 сокращения. 

По данным CME Group, вероятность того, что FOMC сохранит завтра ставку в диапазоне 5,25-5,5% составляет почти 100%. На следующем заседании 31.07 эта вероятность падает до 91%, но всё равно достаточно высока. А вот на заседании 18.09 рынок оценивает вероятность сохранения «ключа» уже как 50/50. 

Для доллара США, как и для цены на золото, пока что важно даже не само решение, а вербальные интервенции Пауэлла, которые, конечно, будут зависеть и от цифр по инфляции. 

Технически ситуация не слишком сильно изменилась со вчерашнего дня. Традиционно, действовать нужно стараться максимально по обстановке, что означает, что до пробоя кластера в $2260 – 2285 открывать шорты может быть слишком преждевременно. 

Цена на серебро. Возможно ли восстановление после сильного падения?

На прошлой неделе в пятницу цена на серебро на спот рынке, также как и цена на золото, проследовала вниз. Ощутимое снижение в 6,85% привело цену к отметкам ниже $30 за унцию, пробив таким образом уровень поддержки в $30,1.

Как и с ценой на золото, «хоронить» быков пока что преждевременно. Достаточно сильным уровнем поддержки может выступить отметка $28,60 за унцию – это 38,2% Фибо-коррекции. 

Соотношение золото/серебро составляет в настоящее время порядка 78,5. Напомним, что историческое соотношение стремится приблизительно к уровню в 77. Цена на серебро опять начала немного отставать от цены на желтый металл.