Citrix Systems: качественные акции по хорошей скидке

Citrix Systems занимается разработкой сервисов для решения задач визуализации, построения компьютерных сетей, проведения облачных вычислений и многого другого.

В 2020 году спрос на технологию компании взлетел на фоне создания условий для удаленной работы, но уже к концу года темпы роста заметно снизились. На данный момент акции CTXS торгуются на 15% ниже отметок начала 2021 года. 

Учитывая текущую ситуацию на рынке, поиск недооцененных акций, которые можно приобрести на откате, приобретает все больший смысл. В этом смысле пересмотр целей по годовой выручке в меньшую сторону и не самые лучшие результаты за второй квартал от Citrix Systems могут стать поводом для открытия долгосрочной позиции.

Ранее менеджмент прогнозировал выручку в размере $3,38-3,42 млрд за 2021 год, но в последнем отчете цифры были снижены до $3,22-3,25. При этом, в прошлом году компания заработала $3,24 млрд. Впрочем, стоит помнить о крайне важном моменте - Citrix находится в процессе “облачной” трансформации - переводе бизнес модели на подписную модель. Так как теперь денежные поступления клиентов начинают размываться во времени, ключевым показателем для оценки привлекательности акций становится ARR (anual recurring revenue). Во втором квартале он вырос на целых 74% г/г и впервые превысил отметку в $1 млрд, достигнув $1,03 млрд. В Citrix Systems считают, что подписки будут иметь долю в 60-70% от заключенных, но еще не оплаченных сделок (bookings), тогда как в начале года ожидалась цифра в 50-55%.