Доллар консолидируется, а японская иена на рекордных минимумах с 2015 года

Во вторник 29 марта, пара EUR/USD растет на 0,16% и торгуется у отметки в 1,0997. Индекс доллара DXY снижается на 0,09% и торгуется у уровня в 98,99.

Американская валюта консолидируется у полуторагодовых максимумов, в то время как японская иена пыталась устоять на ногах после худшей сессии за последние 16 месяцев, поскольку Банк Японии продолжает сдерживать доходность государственных облигаций, в то время как в других странах она резко растет.

Японская валюта упала на 2,4% по отношению к доллару за ночь и достигла рекордно низкой отметки с августа 2015 года, после чего восстановилась до 124,24. Доллар США оставался в целом стабильным по отношению к другим валютам, удерживая евро на уровне $1,0988 и сводя на нет недавнее ралли австралийского доллара.

В понедельник Банк Японии купил облигаций на сумму чуть более $500 млн и сообщил о еще трех днях неограниченных покупок для защиты целевой доходности 10-летних облигаций на уровне 0,25%. Это демонстрирует решимость центрального банка сохранять ультрамягкую монетарную политику и подчеркивает резкий контраст с «ястребиной» позицией ФРС США. За март 2022 года иена подешевела к доллару почти на 7%, а австралийский доллар - почти на 10%. Но едва заметное снижение доходности японских государственных облигаций является признаком того, что некоторые инвесторы сомневаются в долговечности ультрамягкой политики Японии.

В протоколе последнего заседания BOJ подчеркивается необходимость сохранения ультрамягкой денежно-кредитной политики, даже несмотря на некоторое ускорение инфляции. Однако некоторые экономисты видят растущее давление в пользу изменения курса, если постоянное ослабление иены усилит инфляцию за счет повышения стоимости импорта, особенно энергоносителей, и прогнозируют, что ключевым уровнем сопротивления станет отметка 125, примерно на которой курс доллара к иене достиг пика в 2015 году.

Что касается макростатистики, то вчера в США стали известны предварительные данные по объёмам товарных запасов на оптовых складах за февраль, которые выросли на 2,1% м/м по сравнению с ростом на 1,1% м/м в предыдущем месяце. Сальдо торгового баланса, также по предварительным данным, в феврале составило $-106,59 млрд против $-107,57 млрд месяцем ранее. Также стали известны данные по индексу деловой активности в промышленном секторе от ФРБ Далласа за март, показав результат в 8,7 пункта по сравнению с 14 пунктами в январе. В Германии был обнародован индекс доверия потребителей от Gfk, который в апреле составил -15,5 пункта по сравнению с -8,1 пункта в предыдущем месяце и прогнозом от аналитиков в -14 пунктов.

Сегодня в США выйдут январские данные по индексу цен на жилье от S&P/CaseShiller, а также февральские данные по числу открытых вакансий на рынке труда от JOLTS. Помимо этого, будет опубликован индекс доверия потребителей от СВ за март.

Курс EUR/USD консолидируется выше уровня поддержки в 1,0900, торгуясь у отметки в 1,0997. Стохастические линии направлены вниз, что указывает на благоприятные условия для продаж по инструменту в краткосрочной перспективе.