Доллар консолидируется после «ястребиных» комментариев Булларда

В пятницу 18 ноября, курс EUR/USD снижается на 0,14% и торгуется у отметки в 1,034. Индекс доллара DXY остается у уровней вчерашнего закрытия торгуясь у уровня в 106,68.

Американская валюта в целом остановила снижение и консолидируется у уровней вчерашнего закрытия на фоне ястребиных сигналов от Федеральной резервной системы, которые усилили опасения инвесторов относительно возможного более резкого повышения ставок центральным банком в декабре.

Глава ФРБ Сент-Луиса Джеймс Буллард заявил в четверг, что даже при «голубином» подходе к денежно- кредитной политике ФРС все равно необходимо продолжать повышать процентные ставки, учитывая, что повышение ставок в этом году оказало лишь ограниченное влияние на инфляцию. Буллард отметил, что процентные ставки должны вырасти как минимум до 5%–5,25% с текущего уровня около 4%, чтобы в достаточной степени сдержать рост цен, а при менее «щадящем» подходе – и до 7%. Хотя данные и показали, что инфляция в США в октябре «смягчилась» больше, чем ожидали мировые рынки, Буллард заявил, что ситуация может легко измениться в следующем месяце. Комментарии главы ФРБ Сент-Луиса повысили курс доллара в ходе ночной торговли, а также поддержали доходность казначейских облигаций США.

Хотя рынки все еще оценивают как более вероятный сценарий повышение ставки ФРС на 50 б.п. в декабре, комментарии Булларда в целом соответствуют и сигналам главы ФРС Джерома Пауэлла о том, что ставки могут достигнуть пика на более высоких уровнях, чем первоначально предполагалось.

Тем временем китайский юань частично отыграл недавнее падение против доллара США, укрепившись на 0,4%. Однако все же к концу недели валюта может потерять около 0,3% по сравнению с началом рабочей пятидневки, так как опасения по поводу роста числа случаев заболевания коронавирусной инфекций и снижения темпов экономического роста продолжают оказывать давление на китайскую валюту.

Японская иена выросла на 0,2%, так как данные показали, что потребительская инфляция в октябре выросла до 40-летнего максимума. Данные, свидетельствующие об усилении давления на японскую экономику, подтолкнули спекуляции о том, что Банк Японии может быть вынужден в конечном итоге ужесточить денежно-кредитную политику. Японский ЦБ поддерживает ультранизкие процентные ставки на протяжении почти десятилетия и до сих пор не давал никаких намеков на то, что он планирует их повысить. Но это же стало причиной резкого падения курса иены в этом году, поскольку рост процентных ставок в других странах заставил трейдеров продавать иену в пользу более выгодных ставок.

В то же время глава Минфина Великобритании Джереми Хант в четверг представил новый фискальный план страны, предполагающий увеличение налоговой нагрузки и сокращение расходов суммарно на 55 млрд фунтов. Налоговая часть плана содержит корректировки вычетов для подоходного налога, а также снижение порога для его максимальной ставки в 45% и увеличение нагрузки на энергетические компании. Корректировка коснулась и размера субсидий на оплату коммунальных счетов. Более жесткая фискальная дисциплина должна ослабить давление на Банк Англии, повышающий ставку для борьбы с инфляцией, по итогам октября она достигла рекордных 11,1%.

Касаемо макроэкономической статистики, в США стали известны октябрьские данные по строительству новых домов, которые показали результат в 1,425 млн по сравнению с 1,488 млн в предыдущем месяце и прогнозами от аналитиков в 1,410 млн. Индекс деловой активности от ФРБ Филадельфии составил в ноябре -19,4 пункта, что оказалось значительно ниже -8,7 пункта в октябре и прогнозов в -6,2 пункта.

Предварительные данные по числу разрешений на строительство за октябрь показали снижение на 2,4% м/м по сравнению с ростом на 1,4% м/м месяцем ранее. Также были обнародованы недельные данные по первичным заявкам на пособие по безработице, которые составили 222 тыс. по сравнению с 226 тыс. в предыдущую неделю и прогнозами от аналитиков в 225 тыс.

Также в еврозоне стали известны окончательные данные по уровню инфляции за октябрь, которые показали рост до 10,6% г/г по сравнению с 9,9% в сентябре и на 0,1% ниже предварительного прогноза в 10,7%.

Сегодня стоит обратить внимание на публикацию в США данных по продажам на вторичном рынке жилья за октябрь.

Курс EUR/USD находится выше паритета с долларом ниже уровня сопротивления в 1,035 и торгуясь у отметки в 1,034 евро за доллар. Стохастические линии в зоне перекупленности, что указывает на ограниченность дальнейшего роста по инструменту в краткосрочной перспективе.