Доллар консолидируется в преддверии выступления главы ФРС Пауэлла

Во вторник, 7 марта, курс EUR/USD консолидируется и торгуется у отметки в 1,068. Индекс доллара DXY также находится у уровней вчерашнего закрытия, находясь у отметки в 104,34.

Американский доллар консолидируется в преддверии выступления председателя Федеральной резервной системы США Джерома Пауэлла, а юань ослаб после более слабого, чем ожидал рынок, целевого роста роста китайской экономики от правительства КНР и заявлений от министра иностранных дел КНР Цинь Ганя, который предупредил, что «конфликт с США может обостриться, если Вашингтон не смягчит свою риторику в отношении Китая».

Комментарии министра иностранных дел Китая относительно «конфликта» с США привели к ослаблению китайской валюты, что в значительной степени нивелировало данные, которые показали, что в январе- феврале страна зафиксировала рекордный профицит торгового баланса. Однако более значительное, чем ожидалось, снижение китайского импорта в сочетании с не слишком амбициозной целью правительства по росту ВВП на 2023 год вызвало опасения по поводу замедленного восстановления экономики страны после пандемии коронавируса.

Более широкие азиатские валюты держались в небольшом диапазоне, а японская иена ослабла на 0,1%. Данные показали, что рост заработной платы в Японии существенно замедлился в январе, что дало Банку Японии меньше стимулов для ужесточения его ультрамягкой политики.

Что касается доллара, то американская валюта ослабевает на фоне ожиданий того, что недавнее сокращение производственной активности США может привести к менее «ястребиной» позиции главы ФРС Пауэлла во время двухдневного доклада по ДКП в Конгрессе, , который начнется уже сегодня в банковском комитете Сената США. Сейчас аналитики ожидают, что Пауэлл, скорее всего, выразит повышенную обеспокоенность по поводу инфляции, но, вероятно, не станет повышать ожидания повышения ставки на 50 базисных пунктов 22 марта.

После значительного повышения ставок в прошлом году, ФРС повысила процентные ставки на 25 базисных пунктов в январе, но сильный рынок труда и медленно снижающаяся инфляция подталкивает рынки к ожиданиям того, что центральный банк вернется к более серьезным шагам.

Трейдеры фьючерсами на федеральные фонды оценивают в 76% вероятность того, что ФРС повысит ставки на 25 базисных пунктов на своем мартовском заседании. Они также ожидают, что процентные ставки достигнут пика в 5,48% в сентябре и все еще будут выше 5% к концу года.

Тем временем, главный экономист ЕЦБ Филип Лейн завил, что повышение ставок в еврозоне, скорее всего, продолжится и после марта, так как «поступающая информация о базовой инфляции говорит о том, что дальнейшее повышение ставок после мартовского заседания будет уместным, а конкретный размер повышений должен отражать будущие макроэкономические прогнозы, а также текущие данные об инфляции и функционировании механизма монетарной политики. По его словам, ключевыми данными станут отчеты о мартовской и апрельской инфляции в еврозоне, данные о ВВП в первом квартале, ряд опросов о настроениях рынка, а также новые данные о занятости и росте зарплат. Следующее заседание ЕЦБ состоится 16 марта, и экономисты и участники рынка ожидают, что на нем ключевые ставки будут повышены на 50 б.п.

Касаемо макроэкономической статистики, вчера в США стали известны данные по промышленным заказам за январь, которые показали снижение на 1,6% м/м против роста на 1,7% м/м месяцем ранее и прогнозов снижения от аналитиков на 1,8% м/м.

В еврозоне были опубликованы данные по розничным продажам за январь, показавшие рост на 0,3% м/м по сравнению со снижением на 1,7% м/м в декабре 2022 и прогнозов роста на 1,0% м/м. В Германии стали известны данные по индексу деловой активности в строительном секторе от S&P Global за февраль, составившие 48,6 пункта против 43,3 пункта в январе. Также в ФРГ вышли и данные по промышленным заказам, показавшие рост на 1% м/м в январе по сравнению с ростом на 3,2% м/м в декабре 2022 и прогнозами снижения от аналитиков на 0,9% м/м.

Сегодня стоит обратить внимание на публикацию в США данных по индексу экономического оптимизма от IBD\TIPP за март.

Курс EUR/USD находится ниже уровня сопротивления в 1,075 и торгуется у отметки в 1,068 евро за доллар. Стохастические линии подходят к зоне перепроданности, что указывает на благоприятные условия для покупок по инструменту в краткосрочной перспективе.