Доллар корректируется после взрывного роста в преддверии заседания ФРС

В среду 19 января, пара EUR/USD растет на 0,08% и торгуется у отметки в 1,1329. Индекс доллара DXY снижается на 0,07% и находится у отметки в 95,66.

Доллар корректируется после того, как резкий рост доходности казначейских облигаций США в предыдущий день привел к росту американской валюты (в преддверии заседания ФРС), пробив локальные уровни сопротивления, установленные на фоне ожиданий инвесторов о повышении ключевой ставки ФРС в марте.

Заседание ФРС пройдет уже на следующей неделе и остается важнейшим событием для инвесторов и аналитиков. Многие чиновники ФРС в последнее время все чаще высказывают «ястребиные» комментарии, а инвесторы ожидают очередных «сюрпризов» на заседании ФРС, связанных с нормализацией ДКП. Так некоторые аналитики утверждают, что укрепление доллара может продолжиться, если трейдеры начнут ожидать, что ставки будут повышаться не только «быстрее», но и «дальше». В то же время аналитики Bloomberg считают, что денежные рынки отражают усиление предположений о том, что ФРС может впервые за более чем 20 лет повысить процентную ставку более чем на 25 б.п. «за раз». Таким образом в марте возможно повышение сразу на 50 б.п.

Что касается гособлигаций, то доходность двухлетних казначейских облигаций подскочила на 15 базисных пунктов за две сессии и превысила 1%, а доходность эталонных 10-летних облигаций в среду выросла и достигла нового двухлетнего максимума в 1,9%.

Движения на рынке облигаций США обеспокоили инвесторов в акции, оказав в среду некоторую поддержку безопасной иене, курс которой составил 114,41 за доллар, немного укрепившись за день после масштабного давления на японскую валюту после заседания Банка Японии, на котором регулятор подтвердил приверженность ультра-мягкой ДКП и сохранил отрицательную процентную ставку в -0,1%.

Трейдеры также с опаской следят за напряженными отношениями между Россией и США. Госсекретарь США Блинкен и министр иностранных дел России Лавров встретятся в Женеве на этой неделе.

Что касается макроэкономической статистики, то в США стали известны данные по индексу деловой активности в промышленном секторе от ФРБ Нью-Йорка за январь, которые составили -0,7 пункта против 31,9 пункта в декабре 2021 года и прогноза аналитиков в 25 пунктов. Индекс рыночной стоимости жилья от NAHB за январь составил 83 пункта против 84 пунктов в предыдущем месяце и аналогичного консенсус-прогноза в 84 пункта.

В то же время в еврозоне и Германии стали известны январские данные по индексу экономических настроений от ZEW, которые составили 49,4 и 51,7 пункта соответственно, против 26,8 и 29,9 пункта в декабре ушедшего года. Также в Германии вышли окончательные данные по инфляции за декабрь, которые показали результат в 5,3% г/г (0,5% м/м) против 5,2% г/г в предыдущем периоде (-0,2% м/м) и консенсус-прогноза в 5,3% г/г (0,5% м/м).

Сегодня стоит обратить внимание на публикацию в США декабрьских данных по объёмам строительства новых домов и числу выданных разрешений на строительство.

В Еврозоне также станут известны ноябрьские данные по объёмам строительства и по сальдо счета текущих операций. Курс EUR/USD находится ниже уровня сопротивления в 1,1400, торгуясь у отметки в 1,1329. Стохастические линии направлены вниз, что указывает на благоприятные условия для продаж по инструменту в краткосрочной перспективе.