Доллар на 2-месячных минимумах после публикации данных по инфляции в США

В пятницу 11 ноября, курс EUR/USD растет на 0,25% и торгуется у отметки в 1,023. Индекс доллара DXY снижается на 0,39% торгуясь у уровня в 107,79.

Доллар опустился до двухмесячных минимумов после публикации данных, которые показали, что инфляция в США снизилась больше, чем ожидалось, при этом доходность казначейских облигаций также снизилась, поскольку инвесторы теперь с еще большей вероятностью ожидают меньшего повышения процентной ставки со стороны ФРС в декабре.Так, доходность 10-летних казначейских облигаций США упала ниже 4% и находится у месячных минимумов.

Данные, опубликованные в четверг, показали, что инфляция в США в октябре выросла на 7,7% г/г, по сравнению с 8,2% месяцем ранее, что является самым медленным темпом за последние девять месяцев. При этом аналитики ожидали, что данные покажут результат в 8,0%. Это указывает на то, что серия резких повышений процентных ставок Федрезервом в этом году начинает оказывать желаемый эффект и снижает инфляцию.

Данные биржевого оператора CME показали, что рыночные ожидания повышения ставки ФРС на 50 б.п. в декабре выросли до более чем 80% вероятности с 56,8% в предыдущий день. Ожидания в отношении пика процентных ставок в США также упали ниже 5%.

Этот сдвиг произошел на фоне того, что все больше членов ФРС высказываются в поддержку менее значительного повышения ставок в ближайшие месяцы, чтобы не навредить экономике. Американский центральный банк также дал понять, что рассматривает возможность такого шага во время своего заседания в начале этого месяца.

Но учитывая, что инфляция все еще значительно превышает целевой уровень ФРС в 2%, Федрезерв вряд ли остановит свой цикл повышения ставок в ближайшее время. Председатель ФРС Джером Пауэлл также дал понять, что процентные ставки могут достичь пика на более высоких уровнях, чем ожидалось, если инфляция окажется неуступчивой в снижении.

Касаемо макроэкономической статистики, вчера в США помимо данных по инфляции также были опубликованы и данные по исполнению федерального бюджета за октябрь, которые показали результат в $-88 млрд по сравнению с $-430 млрд в предыдущем месяце и прогнозом от аналитиков в $-90 млрд. Кроме того были опубликованы и традиционные недельные данные по первичным заявкам на пособие по безработице, которые показали результат в 225 тыс. против 218 тыс. неделей ранее и прогноза от аналитиков в 220 тыс.

Тем временем в Германии вышли окончательные данные по инфляции за октябрь, которые составили 10,4% по сравнению с 10% в сентябре и совпали с предварительными оценками от аналитиков также в 10,4%.

Сегодня стоит обратить внимание на публикацию в США большого пула предварительных данных за ноябрь от Мичиганского университета, среди которых будет и инфляционные ожидания.

Курс EUR/USD находится выше паритета с долларом, торгуясь у отметки в 1,023 евро за доллар. Стохастические линии вошли в зону перекупленности, что указывает на ограниченность дальнейшего роста по инструменту и переход к снижению в краткосрочной перспективе.