Доллар обновляет максимумы после выхода данных по ВВП за I квартал

В пятницу, 26 мая, курс EUR/USD находится у уровней вчерашнего закрытия и торгуется у отметки в 1,073. Индекс доллара DXY также консолидируется у локальных максимумов торгуясь у отметки в 104,09.

Доллар укрепился четвертую сессию подряд против корзины основных валют, достигнув двухмесячного максимума, поскольку данные по США указывали на устойчивость экономики даже после агрессивного цикла повышения ставок Федеральной резервной системой.

Еженедельные первичные заявки на пособие по безработице выросли на 4 000 на прошлой неделе до 229 тыс., что ниже прогноза в 225 тыс., в то время как данные за предыдущую неделю были пересмотрены в сторону резкого снижения, что свидетельствует о том, что экономика не проявляет признаков спада. Вторая оценка роста ВВП за I квартал подтвердила, что экономика росла медленнее, но рост был пересмотрен в сторону увеличения до 1,3%к/к с первоначальных 1,1%к\к, хотя все еще оказался заметно ниже роста на 2,6% к/к в IV квартале 2022

На этом фоне рынки преисполнились оптимизма и теперь ожидают, что ключевые ставки не только могут остаться на рекордных уровнях еще продолжительное время, но и могут быть повышены еще на 25 б.п. на следующем заседании ФРС. Сейчас вероятность повышения ставки ФРС на 25б.п. на июньском заседании составляет около 53%, согласно данным CME's Fedwatch Tool, по сравнению с 36% в среду.

Напротив, экономика Германии, крупнейшая в Европе, в первом квартале переживала спад, поскольку ВВП сократился на 0,3%к/к по сравнению со снижением на 0,5% к/к в предыдущем квартале и прогнозами в 0% к/к от аналитиков, что привело к снижению курса евро.

Недавние комментарии чиновников ФРС показали, что члены ФРС разделились во мнениях относительно того, стоит ли продолжать повышать ставки или нет. Глава ФРБ Бостона Сьюзан Коллинз заявила в четверг, что, возможно, для центрального банка США настало время приостановить цикл повышения ставок, а президент ФРБ Ричмонда Том Баркин сказал, что ФРС находится в ситуации «испытания и обучения» в условиях замедления инфляции.

Беспокойство по поводу возможного дефолта США оказало поддержку доллару в последнее время, поскольку в Вашингтоне продолжаются переговоры о повышении потолка долга в размере 31,4 триллиона долларов. Казначейство предупредило, что оно не сможет оплатить все свои счета 1 июня, если лимит не будет увеличен. После нескольких дней переговоров президент США Джо Байден и главный республиканец в Конгрессе Кевин Маккарти, похоже, близки к заключению соглашения о сокращении расходов и повышении лимита, при этом обе стороны расходятся примерно на 70 миллиардов долларов. Ранее агентство Fitch поместило долговые рейтинги США «ААА» под негативный контроль, что является предвестником возможного понижения рейтинга, если законодатели не смогут достичь соглашения. Кроме того, рейтинговое агентство DBRS Morningstar в четверг поставило рейтинг США на пересмотр с целью понижения.

Касаемо макроэкономической статистики, вчера в США помимо вышеописанных данных по темпам роста ВВП и первичным заявкам на пособие по безработице также были опубликованы данные по индексу национальной активности от ФРБ Чикаго за апрель, которые показали результат в -0,07 пункта по сравнению с -0,37 пунктами месяцем ранее. Также стали известны предварительные данные по корпоративным прибылям за I квартал, показавшие снижение на 6,8% к/к против снижении на 2,7% к/к в IV квартале 2022 и прогнозов снижения на 0,9% к/к от аналитиков.

Сегодня стоит обратить внимание на публикацию в США апрельских данных по индексу личных расходов и доходов населения, заказов на товары длительного пользования, товарным запасам на розничных и оптовых складах, а также сальдо торгового баланса. Помимо этого, будет опубликован и большой пул окончательных данных по индексу потребительских ожиданий от Мичиганского университета за май.

Курс EUR/USD пробил вниз уровня поддержки в 1,075 и сейчас торгуется у отметки в 1,073 евро за доллар. Стохастические находятся в зоне сильной перепроданности, что указывает на ограниченность дальнейшего снижения по инструменту в краткосрочной перспективе.