Доллар ослаб, Банк Англии и ШНБ ожидаемо подняли ставки

В пятницу, 24 марта, курс EUR/USD упал на 0,46% и находится у отметки в 1,078. Индекс доллара DXY вырос на 0,28%, торгуясь у отметки в 102,58.

Доллар частично отыграл падение закрепился вблизи семинедельных минимумов, поскольку рынки спекулировали на тему того, насколько неизбежной может быть пауза в повышении процентных ставок со стороны ФРС, а «голубиные» сигналы от Федрезерва привели к тому, что большинство региональных валют взяли курс на сильный недельный рост.

Японская иена, являющаяся защитным активом, заметно опередила другие азиатские валюты, поднявшись на 0,5%, даже когда данные показали, что потребительская инфляция в Японии в феврале снизилась, как и ожидалось, что еще больше укрепило ожидания сохранения ультрамягкой позиции Банка Японии в будущем.

Китайский юань в свою очередь упал на 0,4%, несмотря на сохранение процентных ставок на 1 год и 5 лет Народным банком ранее. Продолжающийся кризис в секторе недвижимости омрачил настроения инвесторов в отношении Китая, тем самым снизив оптимизм в ожидании восстановления экономики после кризиса.

Тем не менее, юань и большинство других азиатских валют скорее всего завершат неделю ростом против доллара, чему в значительной степени способствовало резкое падение американской валюты, поскольку опасения по поводу банковского кризиса в США заставили трейдеров усомниться в том, что Федеральная резервная система имеет достаточно экономических возможностей для дальнейшего повышения ставок.

Важной новостью стало решение Банка Англии по процентным ставкам. Так британский регулятор повысил процентные ставки на 25 б.п., продолжая свою длительную борьбу с инфляцией в стране. В результате 11- го последовательного повышения ставок центрального банка базовая стоимость заимствований достигла 4,25%, что является самым высоким показателем с октября 2008 года. Как и другие крупные центральные банки, Банк Англии продолжал повышать ставки, несмотря на недавние потрясения в банковском секторе. В заявлении Банка Англии говорится, что после его последнего заседания в феврале инфляция «удивила значительным повышением, а темпы роста ВВП могут быть несколько выше, чем ожидалось ранее».

Тем временем управление по бюджетной ответственности, контролирующее бюджетные расходы правительства, ожидает быстрого снижения инфляции, которая достигнет примерно 3% в последнем квартале этого года благодаря снижению цен на энергоносители и разрешению проблемы с поставками товаров и услуг. Банк Англии, в свою очередь, планирует инфляцию на уровне в 2% к концу 2023 года. Кроме того, Швейцарский национальный банк также ожидаемо повысил базовую процентную ставку, но на 50 б.п., доведя ее до 1,5%, несмотря на проблемы второго банка в стране – Credit Suisse, что стало четвертым подряд повышением ставки. В пресс-релизе говорится, что дополнительное ужесточение денежно-кредитной политики было предпринято для противодействия «возобновлению роста инфляционного давления». Напомним также, что согласно новому прогнозу Швейцарского национального банка, среднегодовая инфляция составит 2,6% в 2023 году и 2% в 2024 и 2025 годах, а к концу 2025 года инфляция ожидается на уровне 2,1%.

Касаемо макроэкономической статистики, вчера в США были опубликованы данные по индексу национальной активности от ФРБ Чикаго за февраль, которые показали результат в -0,19 пункта по сравнению с -0,23 пунктами месяцем ранее. Сальдо счета текущих операций за IV квартал 2022 года составило $-206,8 млрд против $-219 млрд в III квартале и прогнозов в $-213 млрд. Продажи новостроек за февраль выросли на 1,1% м/м против роста на 1,8% м/м в январе, а число разрешений на строительство по окончательным данным составило в феврале 1,55 млн по сравнению с 1,339 млн. Также были опубликованы и традиционные недельные данные по первичным заявкам на пособие по безработице, которые показали результат в 191 тыс. против 192 тыс. неделей ранее и прогнозов от аналитиков в 197 тыс. В то же время в еврозоне были обнародованы предварительные данные по индексу потребительской уверенности за март, показавшие результат в -19,2 пункта по сравнению с -19,1 пункта в феврале и прогнозами от аналитиков -18,3 пункта.

Сегодня выйдет большой пул предварительных данных по индексам деловой активности в производственном секторе и сфере услуг от S&P Global за март в США, Германии и Еврозоне, а также станут известны данные в США по заказам на товары длительного пользования за февраль.

Курс EUR/USD вернулся к уровню поддержки в 1,075 и торгуется у отметки в 1,079 евро за доллар. Стохастические линии находятся в зоне перекупленности, но направлены вниз, что все еще указывает на ограниченность роста по инструменту в краткосрочной перспективе.