Доллар ослабевает, азиатские валюты оказались под давлением

В среду, 18 января, курс EUR/USD растет на 0,50% торгуясь у отметки в 1,084. Индекс доллара DXY ослабевает на 0,02%, торгуясь у уровня в 102,37.

Доллар продолжил ослабление после семимесячного минимума по отношению к корзине валют. В прочем большинство азиатских валют оказалось под давлением в среду на фоне растущих опасений относительно замедления темпов роста мировой экономики в этом году, а японская иена резко упала после того, как Банк Японии сохранил свою аккомодационную позицию.

Иена стала худшей азиатской валютой по итогам дня, упав на 2,6% до 131,47 по отношению к доллару — это одно из самых сильных дневных падений за всю историю. Банк Японии удерживал процентные ставки на ультранизком уровне и сохранил диапазон регулирования кривой доходности без изменений. Японский регулятор заявил, что будет продолжать осуществлять меры по количественному смягчению на данный момент, даже несмотря на инфляцию, которая в два раза превышает годовой целевой диапазон банка. Доходность японских облигаций также упала после этого решения, учитывая, что рынки рассчитывали на возможное прекращение контроля кривой доходности со стороны Банка Японии в январе.

Более широкие азиатские валюты отступили на фоне новых опасений по поводу надвигающейся глобальной рецессии. Гита Гопинат, заместитель директора-распорядителя Международного валютного фонда, предупредила, что 2023 год будет тяжелым для мировой экономики, а оживление ожидается только к концу года и возможно в 2024 году. Ее предупреждение последовало за целым рядом опросов, которые показали, что экономисты и руководители предприятий в ближайшей перспективе настроены пессиместично. Негативные настроения обычно плохо сказываются на азиатских валютах, ориентированных на риск, поскольку они ограничивают приток иностранного капитала в регион, что в частности привело и к значительному ослаблению офшорного юаня.

На этой неделе внимание будет сосредоточено на ряде важных выступлений представителей Федеральной резервной системы США, в первую очередь на выступлении заместителя председателя ФРС Лаэль Брейнард в четверг. Хотя широко ожидается, что центральный банк замедлит темпы повышения процентных ставок в ближайшие месяцы, рынки не уверены, что этого будет достаточно для предотвращения экономического спада.

Касаемо макроэкономической статистики, вчера в Германии и Еврозоне стали известны данные по индексу экономических настроений от ZEW за январь, которые показали результат в 16,9 и 16,7 пункта против -23,2 и 23,6 пункта в декабре 2022 года. Тем временем в США были обнародованы данные по индексу деловой активности в промышленном секторе NY Empire State Manufacturing за январь, которые показали результат в -32,9 пункта по сравнению с -11,2 пункта в декабре 2022 года и прогнозов в -9 пунктов от аналитиков.

Сегодня в США будут опубликованы декабрьские данные по индексу цен производителей, розничным продажам и промышленному производству, а также январские доныне по индексу рынка недвижимости от NAHB и ноябрьские данные по объемам покупок нерезидентами ценных бумаг (TIC). Отдельно отметим, что сегодня в США также будет опубликована так называемая «Бежевая книга». Тем временем в Еврозоне станут известны окончательные данные по инфляции за декабрь.

Курс EUR/USD находится выше уровня поддержки в 1,075 и торгуется у отметки в 1,084 евро за доллар. Стохастические линии находятся в зоне перекупленности, что указывает на ограниченность дальнейшего роста по инструменту в краткосрочной перспективе.