Доллар ослабевает после снижения геополитических рисков из-за конфликта на Украине

В среду 16 февраля, пара EUR/USD растет на 0,24% и торгуется у отметки в 1,1383 Индекс доллара DXY снижается на 0,18% и находится у отметки в 95,82.

Американская валюта ослабевает в преддверии публикации протокола январского заседания FOMC после корректировки днем ранее, а резкий взлет евро на фоне некоторого ослабления напряжения на границе с Украиной «сошел на нет». За ночь доллар потерял позиции, так как премия за геополитический риск эскалации конфликта на Украине значительно снизилась, однако ожидания повышения ставки со стороны ФРС в марте этого года сдержали ослабление доллара.

Так министерство обороны России во вторник опубликовало кадры, свидетельствующие о возвращении войск из Западного и Южного округов на места постоянной дислокации, однако президент США Джо Байден в своем обращении позже заявил, что Соединенные Штаты «не могут подтвердить этот шаг», а по данным США у границ Украины остается все еще 150 тысячный военный контингент РФ. Помимо этого, Байден отметил, что у НАТО нет ракет на территории Украины и нет планов по их установки на территории южного соседа РФ. Однако уже через несколько часов после заявления Москвы об отводе войск Украина сообщила, что министерство обороны и банки были подвержены кибератаке, предположительно со стороны России. Также стоит отметить, что вчера в Госдуме РФ утвердили обращение о признании самопровозглашенных ЛНР и ДНР, которое должно быть направлено Путину и может послужить новым поводом для эскалации конфликта. В то же время президент России Путин после встречи с канцлером Германии Шольцем, заявил, что «проблемы Донбаса решать нужно исходя из Минских соглашений», что было воспринято как сигнал о том, что с признанием ЛНР и ДНР придется повременить.

ФРС готова повысить процентные ставки на своем мартовском заседании, что, вероятно, положит начало довольно быстрой программе повышения ставок, что также поддержит доходность казначейских облигаций США. Так доходность 10-летних казначейских облигаций составила 2,0329%, вернувшись к двухлетнему максимуму после падения ниже 2% на этой неделе на фоне роста напряженности из-за возможного конфликта на границе Украины. Важно отметить, что ожидания инвесторов и аналитиков относительно повышения ставки в марте могут измениться позднее в течение дня после публикации протоколов январского заседания ФРС, так как инвесторы хотят узнать, обсуждалась ли возможность повышения ставки на 50 б.п.

По ту сторону океана глава Банка Франции Франсуа Виллеруа де Гальо заявил, что для ЕЦБ больше нецелесообразно продолжать чистую покупку облигаций в рамках своей регулярной программы APP. Причин для сохранения стимулирования также становится все меньше, поскольку инфляция приближается к среднесрочному целевому уровню в 2% с повышенных уровней. Так ЕЦБ может прекратить чистую покупку активов в III кв 2022, и после начать повышать ключевую ставку. Опрос Reuters также показал, что ЕЦБ может повысить ставку с -0,50% до -0,25% уже к концу 2022 года.

Банк Англии также, по всей видимости, нацелен на дальнейшее повышение ставок. Так согласно опросам Reuters, почти две трети экономистов ожидают, что британский регулятор повысит ставки еще на 25 б.п. на своем мартовском заседании. Это будет первый случай повышения ставок на трех заседаниях Банка Англии подряд с 1997 года.

Что касается макростатистики, то вчера в США стали известны данные по индексу деловой активности в промышленном секторе от ФРБ Нью-Йорка за февраль, которые показали результат в 3,1 пункта против снижения на 0,7 пункта в январе и прогноза от аналитиков в 12,15 пункта. Индекс цен производителей в январе вырос на 1% м/м, по сравнению с ростом на 0,4% м/м в декабре 2021 и прогнозами роста на 0,5% м/м.

В еврозоне были опубликованы предварительные данные по изменению занятости и темпам роста ВВП (2-я оценка) за IV квартал, которые показали результат в 0,5% и 0,3% к/к соответственно против роста на 0,9% и 2,2% к/к в предыдущем квартале и 1-й оценке от аналитиков по росту ВВП в 0,3% к/к. Сальдо торгового баланса за декабрь, составило -4,6 млрд евро по сравнению с -1,5 млрд евро в ноябре 2021 Кроме того, в еврозоне и Германии был обнародован февральский индекс экономических настроений от ZEW, который составил 48,6 и 54,3 пункта соответственно, против 49,4 и 51,7 пункта месяцем ранее.

Сегодня в США выйдут декабрьские данные по чистому объему покупок американских ценных бумаг иностранными инвесторами и объёмам товарно-материальных запасов. Помимо этого, станут известны январские данные по розничным продажам, индексу цен на импорт и экспорт и промышленному производству, а также данные по индексу рыночной стоимости жилья от NAHB за февраль. Курс EUR/USD вновь подходит к уровню сопротивления в 1,1400, торгуясь у отметки в 1,1384. Стохастические линии все еще направлены вниз, что указывает на благоприятные условия для продаж по инструменту в краткосрочной перспективе.