Доллар отступает от двадцатилетних максимумов

Во вторник 17 мая, пара EUR/USD растет на 0,54% и находится у отметки в 1,0481. Индекс доллара DXY снижается на 0,38% и торгуется у уровня в 103,78.

Американская валюта продолжает отступать от двадцатилетних максимумов ранее. В то же время китайский юань укрепился впервые с введения локдауна в Шанхае, однако рост американского доллара частично нивелировал это укрепление. Доходность казначейских облигаций США, немного снизилась, поскольку трейдеры полагают, что повышение процентных ставок ФРС в ближайшем будущем может затормозить долгосрочный рост экономики США.

Китайский юань стабильно держался на уровне 6,7953 за доллар в офшорной торговле и выглядел так, будто нащупывает базу после падения более чем на 6% за месяц. По сообщениям, локдаун в Шанхае может быть снять уже в ближайшее время, что может помочь в некотором роде «компенсировать» довольно разочаровывающие данные по промышленному производству и розничным продажам в Поднебесной, которые показали снижение в апреле на 2,9% и 11,1% соответственно.

В то же время глобальные ожидания роста процентных ставок также становятся более «ястребиными»: разрыв между 10-летними реальными доходностями в Германии и США сократился более чем на 30 базисных пунктов.

Стоит отметить, что глава ФРБ Нью-Йорка Джон Уильямс заявил в понедельник, что продажа ипотечных ценных бумаг (MBS) может быть одним из вариантов, который центральный банк США может рассмотреть в будущем. Уильямс сказал, что продажа MBS не рассматривается на первых этапах плана, представленного в этом месяце, по сокращению баланса ФРС на $9 трлн, начиная с июня. Представители центрального банка США уверены, что установленный ими лимит в $60 млрд в месяц для выкупа казначейских ценных бумаг в процессе количественного ужесточения должен быть достижим на постоянной основе. Однако Уильямс сказал, что ежемесячный целевой показатель выкупа MBS в размере $35 млрд может оказаться более труднодостижимым. Тем временем процентная ставка по 30-летней ипотеке с фиксированной ставкой выросла на 2,2 п.п. с начала года и составила 5,53%, достигнув максимума с 2009 года.

По другую сторону Атлантики Еврокомиссия понизила прогноз роста ВВП еврозоны на 2022 год до 2,7% с 4%. Прогноз повышения ВВП на 2023 год ухудшен до 2,3% с 2,7%. При этом в случае негативного сценария, предусматривающего значительное сокращение поставок газа, темпы роста ВВП ЕС могут оказаться на 2,5 и на 1 п.п. ниже от показателей, прогнозируемых при базовом сценарии. Сегодня инвесторы ожидают выступлений председателя ФРС Джерома Пауэлла и других чиновников ФРС.

Что касается макростатистики, то в США вышли данные по индексу деловой активности в промышленном секторе от ФРБ Нью-Йорка за май, которые показали результат в -11,6 пункта против 24,6 пункта в апреле и прогноза от аналитиков в 17 пунктов. Чистый объём покупок американских ценных бумаг иностранными инвесторами за март составил $23,1 млрд по сравнению с $141,7 млрд в предыдущем месяце.

В Германии стали известны данные по индексу оптовых цен за апрель, которые показали рост на 2,1% м/м по сравнению с ростом на 6,9% м/м месяцем ранее.

Сегодня в США выйдут апрельские данные по розничным продажам и промышленному производству, а также мартовские данные по объёмам товарно-материальных запасов на оптовых складах и майские по индексу рыночной стоимости жилья от NAHB.В еврозоне будут обнародованы предварительные данные за I квартал по изменению занятости, а также вторая оценка по темпам роста ВПП.

Курс EUR/USD подходит к уровню сопротивления в 1,0500, торгуясь у отметки в 1,0481 Стохастические линии вышли из зоны перепроданности, что указывает на благоприятные условия для покупок в краткосрочной перспективе.