Доллар под давлением после публикации данных от PMI и заявлений ОПЕК+

Во вторник, 4 апреля, курс EUR/USD растет на 0,24%, торгуясь у отметки в 1,092. Индекс доллара DXY снижается 0,16%, торгуясь у отметки в 101,96.

Доллар продолжил ослабевать после падения американской валюты в понедельник, которое было вызвано данными, указывающими на дальнейшее замедление экономики США.

Кроме того, давление на доллар оказали и возобновившиеся опасения по поводу дальнейшего роста инфляции после того, как ОПЕК+ удивила рынки планами по сокращению добычи на 1,657 млн б/с, в результате чего цены на «черное золото» подскочили на 6% в понедельник.

Исследование Института управления поставками (ISM) показало в понедельник, что активность в производственном секторе в марте упала до самого низкого уровня почти за три года, поскольку объем новых заказов продолжал сокращаться, а все подкомпоненты индекса деловой активности в производственном секторе впервые с 2009 года оказались ниже порогового значения 50 пунктов, показав результат в 46,3 пункта против 47,7 пункта месяцем ранее и прогнозов от аналитиков в 47,5 пункта. Аналогичный индекс от S&P Global также оказался под пороговым значением в 50 пунктов, составив по окончательным данным за март 49,2 пункта по сравнению с 47,3 пункта в феврале и прогноза в 49,3 пункта.

Это привело к снижению курса доллара США, который последовал за снижением доходности казначейских облигаций США, поскольку инвесторы заметно понизили ожидания относительно того, как долго еще процентные ставки должны оставаться на территории ограничения для сдерживания инфляции.

На этом фоне британский фунт достиг многонедельных максимумов в начале торгов, но затем откатились назад. Так стерлинг ослаб на 0,05% до $1,2410, достигнув в начале сессии максимума с конца января на отметке $1,2425.

Цены на фьючерсы показывают, что рынки ожидают, снижения ставки со стороны Федеральная резервной систему уже в сентябре этого года, и к декабрю ставки будут чуть выше 4,3%. В свою очередь, доходности по двухлетним казначейским облигациям, которая обычно движется в соответствии с ожиданиями процентных ставок, в последний раз была на уровне 3,9738%, упав почти на 10 базисных пунктов в понедельник.

Тем временем в своем вчерашнем выступлении член совета управляющих ФРС Лиза Кук отметила, что Федрезерв повышает ставки меньшими темпами, стремясь к достаточно жесткой денежно-кредитной политике, чтобы со временем вернуть инфляцию к 2%. Она подчеркнула преимущество более мелких шагов, поскольку это позволяет регулятору наблюдать за экономическими и финансовыми условиями и оценивать совокупный эффект от своих политических действий.

В свою очередь, глава ФРБ Сент-Луиса Джеймс Буллард заявил, что скачок цен на нефть вслед за неожиданным решением ряда стран ОПЕК+ о сокращении добычи может сделать «чуть более сложной» работу ФРС по борьбе с высокой инфляцией. Также Буллард отметил, что он ожидал подъема цен на нефть, учитывая улучшение перспектив экономического роста в Китае и Европе. По его мнению, базовая процентная ставка ФРС, составляющая в настоящее время 4,75-5%, должна быть поднята до 5,5-5,75%, что идет в разрез с ожиданиями рынка.

Касаемо макроэкономической статистики, вчера в Германии и Еврозоне вышли окончательные данные по индексам деловой активности в производственном секторе от S&P Global за март, которые показали результат в 44,7 и 47,3 пункта соответственно, по сравнению с 46,3 и 48,5 пункта в предыдущем месяце и прогнозами от аналитиков в 44,4 и 47,1 пункта. Кроме того, в Германии вышли данные по сальдо торгового баланса за февраль, показавшие результат в 16 млрд евро, по сравнению с16 млрд евро в январе и прогнозами от аналитиков в 17 млрд евро.

Сегодня в США станут известны февральские данные по числу открытых вакансий на рынке труда от JOLTs и промышленным заказам, а также данные за апрель по индексу экономического оптимизма от IBD/TIPP.

Курс EUR/USD пробил уровень сопротивления в 1,090 и сейчас торгуется у отметки в 1,092 евро за доллар. Стохастические линии вошли в зону перекупленности, что указывает на ограниченность дальнейшего роста по инструменту в краткосрочной перспективе.