Доллар подрос после публикации данных по инфляции в США

В среду, 15 февраля, курс EUR/USD снижается на 0,13% торгуется у отметки в 1,072. Индекс доллара DXY растет на 0,34%, находясь у уровня в 103,59.

Доллар растет после того, как высокая инфляция в США подтвердила ожидания рынков о том, что процентные ставки будут оставаться высокими дольше, чем ожидалось после выхода данных по занятости в несельскохозяйственном секторе несколькими днями ранее.

Индекс потребительских цен в январе увеличился на 0,5% м/м, в основном за счет роста стоимости аренды жилья, энергоресурсов и продуктов питания. Это соответствовало прогнозам, хотя годовой показатель в 6,4% был немного больше, чем ожидалось. После выхода отчета ожидание снижения ставки к концу 2023 года стали быстро ослабевать.

В декабре медианный прогноз членов ФРС предполагал пик ставок на уровне 5,1% в этом году, но фьючерсные рынки процентных ставок сейчас оценивают пик выше 5,2%, а чиновники ФРС во вторник взяли ястребиный тон.

Также глава ФРБ Далласа Лори Логан заявила, что регулятор должен быть готов продолжать повышение ставок в течение более длительного периода, чем предполагалось ранее. Президент ФРБ Нью-Йорка Джон Уильямс, чуть ранее, заявил, что процентные ставки в США могут превысить отметку в 5,1%, и указал на «затяжную борьбу с инфляцией в ближайшие месяцы».

На этом фоне большинство азиатских валют оказались под давлением, в частности это касается и китайского юаня, который заметно ослаб против доллара. Вопреки тенденции, японская иена немного укрепилась против доллара в среду после серьёзных потерь на предыдущей сессии, что скорее всего связано с выдвижение на пост главы Банка Японии Казуо Уэда. Ожидается, что Уэда будет изменять денежно-кредитную политику на основе экономических данных. Но учитывая, что японская инфляция находится на 40-летнем максимуме, рынки увидели возможность того, что Банк Японии ужесточит политику скорее раньше, чем позже.

Отметим и то, что член совета управляющих ЕЦБ и глава Центрального банка Ирландии Габриэль Маклуф заявил, что ЕЦБ может увеличить ставку по депозитам до уровня выше 3,5% и едва ли станет снижать её в текущем году. Сейчас ключевая ставка ЕЦБ составляет 2,5%, что является максимумом с 2008 года. Инфляция в еврозоне в январе замедлилась до 8,5% с декабрьских 9,2%. Согласно прогнозу Еврокомиссии, в 2023 году показатель составит 5,6%, после чего опустится до 2,5% в 2024 году. После того, как ставка достигнет нужного уровня, ЕЦБ будет удерживать её неизменной в течение некоторого времени, отметил Маклуф, добавив, что влияние ставок на экономику ощущается с отставанием примерно в полтора года.

Касаемо макроэкономической статистики, вчера помимо важных данных по инфляции в США также в Еврозоне вышли предварительные данные по изменению занятости за IV квартал 2022 года, которые показали рост на 0,4% к/к против роста на 0,3% к/к в предыдущем квартале и прогнозов роста от аналитиков на 0,2% к/к. Также была опубликована и вторая оценка по темпам роста ВВП за IV квартал, показавшая рост на 0,1% к/к по сравнению с ростом на 0,3% к/к в III квартале 2022 года и прогнозов роста от аналитиков на 0,1% к/к.

Сегодня в США выйдут январские данные по розничным продажам и промышленному производству, а также февральские данные по индексам рынка недвижимости от NAHB и деловой активности в производственном секторе NY Empire State. Кроме того, в еврозоне будут опубликованы данные за декабрь 2022 по пром. производству и сальдо торгового баланса.

Курс EUR/USD находится ниже уровня сопротивления в 1,075 и торгуется у отметки в 1,072 евро за доллар. Стохастические линии находятся в зоне перепроданности, что в целом указывает на ограниченность дальнейшего снижения по инструменту в краткосрочной перспективе.