Доллар подрос после резкого ослабления на фоне краха двух банков в США

Во вторник, 14 марта, курс EUR/USD снижается на 0,32% находясь у уровня в 1,069. Индекс доллара DXY растет на 0,32%, торгуясь у отметки в 103,90.

Многие валюты оказались под давлением на фоне опасений по поводу «банковского кризиса» в США, а слабое восстановление доллара также оказало давление на рынки в преддверии выхода ключевых данных по инфляции, которые должны быть опубликованы уже сегодня.

Китайский юань упал на 0,4%, а японская иена потеряла 0,5%, так как большинство региональных валют оказались под давлением неопределенности в отношении того, как будет проводиться денежно-кредитная политика США в условиях возможного кризиса в банковской отрасли.

Азиатские валюты первоначально выиграли от ожиданий, что Федеральная резервная система США сократит темпы повышения процентных ставок, чтобы предотвратить дальнейший ущерб экономике от высоких процентных ставок, которые также в значительной степени повлияли на крах Silicon Valley Bank. Но рынки стали менее уверены в сокращении темпов повышения процентных ставок в преддверии данных по индексу потребительских цен. Так как любые признаки дальнейшего роста инфляции дают ФРС дополнительный стимул для повышения процентных ставок.

В то же время президент США Джо Байден заявил, что оперативные действия администрации по обеспечению доступа вкладчиков к своим средствам в Silicon Valley Bankи Signature Bank должны дать американцам уверенность в том, что банковская система США находится в безопасности. Также в воскресенье ФРС объявила, что предоставит дополнительное финансирование в рамках новой Программы срочного финансирования банков, которая будет предлагать депозитарным учреждениям кредиты сроком до одного года, обеспеченные казначейскими облигациями и другими активами, которыми владеют эти учреждения.

Доллар резко упал по отношению к корзине валют после вмешательства правительства в банковский сектор. Однако позднее американская валюта отыграла часть потерь: индекс доллара и фьючерсы на индекс доллара США выросли на 0,3% каждый. Тем не менее рынки сейчас ожидают, что ФРС повысит процентные ставки на 25 базисных пунктов на следующей неделе. Однако согласно данным FedWatch, фьючерсы показывают 43,9% вероятность того, что ставки не будут повышены на предстоящем заседании.

Некоторые аналитики, в том числе из Goldman Sachs и Nomura, также повысили вероятность того, что ФРС не будет повышать ставки, поскольку настроения на рынке остаются неустойчивыми после краха SVB.

На фоне ухода инвесторов в защитные активы и спекуляций на возможной приостановке цикла повышения ставки ФРС доходность двухлетних облигаций упала на 57,2 базисных пункта до 4,016%, что стало самым большим однодневным падением со времен краха фондового рынка в «черный понедельник» 1987 года.

Тем временем министры финансов стран Еврогруппы полагают, что крах американского Silicon Valley Bank не окажет прямого воздействия на финансовую систему Европы, но является сигналом о важности обеспечения устойчивости банковской системы ЕС в условиях продолжающейся неопределенности.

Касаемо макроэкономической статистики, вчера в США и еврозоне важных макроэкономических публикаций не было.

Помимо данных по инфляции в США сегодня стоит обратить внимание на публикацию в Штатах февральских данных по розничным продажам, и индексу цен производителей, а также мартовских данных по индексу деловой активности в производственном секторе NY Empire и индексу рынка недвижимости от NAHB. Кроме того, будут опубликованы данные по объемам покупок нерезидентами ценных бумаг (TIC) за январь. В еврозоне станут известны данные по промышленному производству за январь.

Курс EUR/USD находится ниже уровня сопротивления в 1,075 и торгуется у отметки в 1,069 евро за доллар. Стохастические линии резко подходят к зоне перекупленности, что в прочем все еще указывает на благоприятные условия для покупок по инструменту в краткосрочной перспективе.