Доллар продолжает укрепление на фоне «ястребиных» комментариев Федрезерва

В среду, 17 мая, курс EUR/USD снижается на 0,17% и торгуется у отметки в 1,084. Индекс доллара DXY растет на 0,12%, торгуясь у отметки в 102,68.

В среду курс доллара остается устойчивым, поскольку трейдеры сократили ожидания предстоящего снижения ставок в США после выхода неоднозначных данных о потребительских расходах. При этом доллар также выиграл от своего статуса «защитной валюты», пока сохраняется риск дефолта по американскому долгу. Также американская валюта прорвалась выше 50-дневной скользящей средней по отношению к евро.

Президент Джо Байден и главный республиканец в Конгрессе Кевин Маккарти приблизились к соглашению о повышении потолка госдолга США, но пока еще ничего не решено. Хотя Байден предупредил, что любой дефолт приведет экономику к рецессии, инвесторы опасаются негативных последствий в глобальном масштабе, и поэтому рассматривают доллар как «защиту».

Ночью продолжилось падение азиатских валют, доллар устоял на фоне «ястребиных» комментариев чиновников Федеральной резервной системы, а обеспокоенность по поводу замедления экономического роста привела к тому, что китайский юань опустился ниже ключевых уровней.

Юань упал на 0,3% до самого низкого уровня с середины декабря, а офшорный юань впервые в этом году пробил психологически важный уровень 7, так как ряд слабых экономических данных указал на замедление восстановления экономики Китая. На юань также повлияли растущие ставки на то, что Народному банку Китая придется еще больше смягчить денежно-кредитную политику для поддержания экономического роста. Это может привести к дальнейшему снижению ключевой ставки банка до рекордно низкого уровня, что увеличит пропасть между процентными ставками в Китае и США.

По отношению к японской иене за ночь доллар достиг двухнедельного пика 136,69 иены. Некоторую стабильность иене, возможно, придали данные о росте экономики Японии на 1,6% в годовом исчислении в последнем квартале по сравнению со снижением на 0,1% в предыдущем периоде и прогнозов роста от аналитиков в 0,7%.

Ожидания скорого снижения процентных ставок в США были ослаблены неоднозначными данными по потребительским расходам в апреле, а также "ястребиными" комментариями чиновников Федеральной резервной системы. Президент ФРБ Чикаго Остан Гулсби заявил, что «слишком преждевременно говорить о снижении ставок», а глава ФРБ Кливленда Лоретта Местер сказала, что ставки еще не достигли того уровня, когда центральный банк мог бы удерживать их на стабильном уровне, учитывая неуклонную инфляцию. Сейчас ценообразование фьючерсов на процентные ставки предполагает отсутствие вероятности снижения ставки в июне, по сравнению с 17% вероятностью, наблюдавшейся месяц назад.

Касаемо макроэкономической статистики, вчера в США были опубликованы данные по розничным продажам за апрель, которые показали рост на 0,4% м/м по сравнению со снижением на 0,7% м/м в марте и прогнозами роста на 0,8% м/м. Промышленное производство в апреле выросло на 0,5% м/м по сравнению с отсутствием роста месяцем ранее и с аналогичными прогнозами роста на 0% м/м. Данные по индексу рынка недвижимости от NAHB за май показали результат в 50 пунктов против 45 пунктов в апреле и прогнозов от аналитиков в 45 пунктов.

В еврозоне стали известны данные по сальдо торгового баланса за март, показавшие результат в 25,6 млрд евро по сравнению с 4,6 млрд евро месяцем ранее. 2-я оценка темпов роста ВВП за I квартал показала рост на 1,3% г/г по сравнению с ростом на 1,8% г/г в IV квартале 2022 и совпала с 1-й оценкой в 1,3% г/г. Изменение уровня занятости по предварительным данным за I квартал показало рост на 1,7% г/г против роста на 1,5% г/г в предыдущем периоде. Кроме того, в еврозоне и Германии вышли данные по индексу экономических ожиданий от ZEW за май, которые составили -9,4 и -10,7 пункта соответственно по сравнению с 6,4 и 4,1 пункта в апреле и прогнозами в -1,0 и -5,3 пункта.

Сегодня стоит обратить внимание на публикацию в США апрельских данных по строительству новых домов и предварительных данных по число разрешений на строительство. Тем временем в еврозоне будут опубликованы окончательные данные по инфляции за апрель.

Курс EUR/USD находится ниже уровня в 1,090 и сейчас торгуется у отметки в 1,084 евро за доллар. Стохастические находятся в зоне перепроданности, что указывает на ограниченность дальнейшего снижения по инструменту в краткосрочной перспективе.