Доллар продолжил укрепление на фоне ускорения инфляции до 40-летних максимумов

В пятницу 10 марта, пара EUR/USD снижается на 0,12% и торгуется у отметки в 1,0977. Индекс доллара DXY растет на 0,16% торгуется у уровня в 98,67.

Доллар достиг пятилетних максимумов по отношению к иене после того, как отчет по инфляции в США показал рекордный рост цен за последние 40 лет. Евро с трудом удерживал свои позиции, поскольку неожиданно ястребиный настрой ЕЦБ был нивелирован рисками, связанными с конфликтом на Украине и безрезультатными переговорами министров иностранных дел России и Украины.

Отчет по США, опубликованный в четверг, показал, что индекс потребительских цен в феврале вырос на 7,9% в годовом исчислении и на 0,8% в месячном по сравнению с ростом на 7,5% и 0,6% в предыдущем месяце и прогнозом роста от аналитиков в 7,9% и 0,8% соответственно. Данные по ИПЦ в основном указывают на то, что ФРС США должна повысить ставки в этом месяце, но также способствуют и дальнейшему повышению ключевой процентной ставки. Напомним, что уже на следующей неделе ФРС, Банк Англии и Банк Японии примут решения по монетарной политике. Ожидается, что ФРС и Банк Англии повысят ключевую ставку на 25 б.п., в то время как японский регулятор предпочитает придерживаться более «голубиной» позиции.

По другую сторону Атлантики, ЕЦБ принял решение по сохранению ключевой ставки на уровне в 0%, однако в то же время регулятор заявил, что будет постепенно сокращать объемы стимулирования во втором квартале и может полностью свернуть его в третьем. В сообщении центрального банка говорится, что любая корректировка ключевых процентных ставок произойдет лишь спустя некоторое время после завершения выкупа активов в рамках программы APP и будет постепенной. В то же время выкуп активов в рамках APP был скорректирован: в апреле ЕЦБ выкупит бумаги в рамках этой программы на 40 млрд евро, в мае - на 30 млрд евро, в июне - на 20 млрд евро Решение и новые макропрогнозы ЕЦБ также оставляют открытой возможность повышения процентной ставки до конца 2022 года. Помимо этого, центральный банк также понизил прогнозы роста экономики на 2022 и 2023 годы, одновременно повысив прогнозы инфляции.

Глава ЕЦБ Кристин Лагард назвала конфликт в Украине «переломным моментом для Европы», который повысит инфляцию и ограничит экономический рост. В целом послание ЕЦБ оказало временную поддержку евро, которая в прочем была довольно кратковременной, что говорит о том, что конфликт на Украине и политические и военные риски преобладают над экономическим решениями в Европе.

Между тем, переговоры между министром иностранных дел Украины Дмитрием Кулебой и его российским коллегой Сергеем Лавровым в четверг принесли разочаровывающе мало прогресса в прекращении конфликта. Возможно, что переговоры вернутся к «белорусскому» варианту посредничества в ближайшем будущем. Однако обе стороны конфликта не желают идти на уступки, а конфликт затягивается.

Что касается макростатистики, то вчера в США помимо вышеописанных данных по инфляции за февраль стали известны недельные данные по первичным заявкам на пособие по безработице, которые показали результат в 277 тыс., по сравнению с 216 тыс. неделей ранее и прогнозами от аналитиков в 217 тыс.

В Германии стали известны окончательные данные по инфляции за февраль, которые составили 0,9% м/м (5,1% г/г) против роста на 0,4% м/м (4,9% г/г) месяцем ранее и прогноза от аналитиков в 0,9% м/м (5,1% г/г).

Сегодня в США выйдет большой пул предварительных данных от Мичиганского университета за март. Среди которых будет и индекс потребительских инфляционных ожиданий, и данные по ожидаемой инфляции.

Курс EUR/USD находится выше уровня поддержки в 1,0800, торгуясь у отметки в 1,0977. Стохастические линии вышли из зоны перепроданности и направлены вверх, что указывает на благоприятные условия для покупок я по инструменту в краткосрочной перспективе.