Доллар растет на фоне напряжения на границах Украины вопреки «голубиного» протокола FOMC

В четверг 17 февраля, пара EUR/USD снижается на 0,08% и торгуется у отметки в 1,1363 Индекс доллара DXY растет на 0,16% и находится у отметки в 95,82.

Американская валюта укрепилась после того, как представители самопровозглашенных ДНР и ЛНР заявили об обстрелах со стороны Украины и нарушении договора о прекращении огня. Ранее доллар потерял в цене после публикации довольно «голубиного» протокола FOMC.

Так, протокол январского заседания показал, что члены Комитета были достаточно спокойны в отношении повышения ставки, признавая при этом, что в скором времени ставки нужно повышать, но разговоров про увеличение ставки на 50 б.п. не было. Участники заседания сошлись во мнении, что если инфляция окажется более устойчивой, то будет целесообразно сворачивать монетарную поддержку быстрее, чем предполагается сейчас, и большинство участников полагало, что текущие условия предполагают более быстрые темпы повышения ставки, чем в 2015–2018 гг. Однако подчеркивается, что траектория повышения ставки будет зависеть от поступающих экономических данных и будет уточняться на каждом заседании ФРС. В протоколе не содержалось новых деталей об ожидаемой величине повышения ставки в марте и о планах ФРС по сокращению баланса, что рынок воспринял с некоторым облегчением. В целом, заседанию FOMC не стоит предавать большое значение, так как данные по инфляции, достигшей 7,5% в январе 2022, вышли позднее заседания Комитета. Рынки частично все еще ожидают возможного повышения ставки на мартовском заседании сразу на 50 б.п. однако большинство все же склоняется к варианту повышения на 25 б.п. В то же время глава ФРБ Сан-Франциско Мэри Дэли, что в марте будет подходящее время для начала повышения ставки ФРС, в то время как последующие шаги будут зависеть от данных. Также президент ФРБ Миннеаполиса Нил Кашкари заявил, что центральному банку США «целесообразно предпринять шаги по нормализации ДКП» для борьбы с высокой инфляцией, но предостерег от слишком быстрого или слишком резкого повышения ставок.

Тем временем «конфликт» на границе Украины продолжает развиваться даже несмотря на заявления российских властей об отводе войск Западного и Южного округов в места дислокации в начале недели. В среду президент США Байден подставил под сомнение отвод войск РФ, а позже представители США заявили, что они видят лишь увеличение контингента российские войск. Позднее, в четверг, появились новости о том, что украинская сторона начала обстрел позиций непризнанных ДНР и ЛНР что противоречит договоренностям о прекращении огня. На этом фоне доллар начал расти, а евро и рубль потеряли в цене. Ситуация все еще остается напряженной, хотя 16 февраля, как и предполагалось, никакого «вторжения российских войск на Украину» не произошло.

Сегодня в фокусе внимания инвесторов будут выступления главы Банка Испании Пабло Эрнандеса де Коса и главного экономиста ЕЦБ Филипа Лейна, в ходе которых аналитики и инвесторы будут искать подсказки по дальнейшим планам европейского регулятора. Помимо этого, в США выступит известный «ястреб», президент ФРБ Сент-Луиса Джеймс Буллард.

Что касается макростатистики, то вчера в США стали известны декабрьские данные по чистому объему покупок американских ценных бумаг иностранными инвесторами, которые показали результат в $114,5 млрд по сравнению с $137,9 млрд месяцем ранее.

Объёмы товарно-материальных запасов в декабре выросли на 2,1% м/м против роста на 1,5% м/м в ноябре 2021 и прогноза роста от аналитиков в 2,1% м/м. Январские данные по индексу цен на импорт и экспорт показали рост на 2,0% и 2,9% м/м соответственно, по сравнению с 0,4% и 1,6% м/м месяцем ранее и прогнозами роста на 1,3% м/м для обоих индексов. Розничные продажи в январе выросли на 3,8% м/м против снижения на 2,5% м/м в декабре 2021 и прогноза роста от аналитиков на 2,0% м/м, рост показателя стал максимальным за 10 месяцев. Промышленное производство за январь выросло на 1,4% м/м по сравнению со снижением на 0,1% м/м в предыдущем месяце и прогнозом роста на 0,4% м/м. Помимо этого стал известен индекс рыночной стоимости жилья от NAHB, который в феврале составил 82 пункта против 83 пунктов в январе и консенсус-прогноза также в 83 пункта.

В еврозоне были опубликованы данные по промышленному производству за декабрь, которые показали рост на 1,2% м/м против ноябрьского роста на 2,4% м/м и прогноза роста от аналитиков в 0,3% м/м. Также стали известны данные по числу регистрации новых автомобилей, которые показали снижение на 6% г/г в январе против снижения на 22,8% г/г в декабре 2021 Сегодня в США выйдут январские данные по объёмам строительства новых домов и числу выданных разрешений на строительство. Также станет известен индекс деловой активности в промышленном секторе от ФРБ Филадельфии за февраль и еженедельные данные по первичным заявкам на пособие по безработице.

Курс EUR/USD подходит к уровню сопротивления в 1,1400, торгуясь у отметки в 1,1363. Стохастические линии перешли в нейтральное положение, что указывает на дальнейшую консолидацию по инструменту в краткосрочной перспективе.