Доллар растет на фоне ястребиных комментариев чиновников ФРС

Во вторник, 23 мая, курс EUR/USD снижается на 0,10% и торгуется у отметки в 1,080. Индекс доллара DXY растет на 0,05%, торгуясь у отметки в 103,25.

Доллар продолжает укрепление на фоне роста ожиданий того, что ключевая ставка в США будут находится на рекордно высоких уровнях дольше, чем ожидалось. В то же время ситуация с потолком госдолга сохраняла неустойчивые настроения в отношении рисков.

Среди множества чиновников Федеральной резервной системы, выступавших в понедельник, некоторые намекнули, что центральному банку, возможно, предстоит ужесточить денежно-кредитную политику. Так глава ФРБ Миннеаполиса Нил Кашкари заявил, что для того, чтобы инфляция вернулась к целевому уровню ФРС в 2%, ставки в США должны быть выше 6%, а глава ФРБ Сент-Луиса Джеймс Буллард сказал, что центральному банку, возможно, придется повысить ставку еще на 50 б.п. в этом году.

Валютные рынки оценивают примерно в 20% вероятность того, что ФРС проведет еще одно повышение ставки на 25 б.п. в следующем месяце, и сократили ожидания снижения ставок ФРС в конце этого года, при этом ожидается, что к декабрю ставки будут держаться выше 4,7%. Китай в понедельник оставил свои базовые кредитные ставки на 1 год и 5 лет без изменений, так как ослабление юаня и увеличение разницы в доходности с США ограничило возможности для существенного смягчения денежно-кредитной политики, чтобы поддержать экономическое восстановление страны после пандемии коронавируса.

Также инвесторы обеспокоены приближающимся крайним сроком повышения потолка госдолга в США, что сдерживало рисковые настроения и поддерживало американский доллар. Президент Джо Байден и спикер Палаты представителей Кевин Маккарти завершили в понедельник переговоры, не придя к соглашению о том, как повысить потолок госдолга США в размере 31,4 триллиона долларов, и будут продолжать переговоры всего за 10 дней до возможного дефолта.

Доходность краткосрочных казначейских обязательств США подскочила, отражая беспокойство рынка. Доходность одномесячных казначейских обязательств в последний раз выросла более чем на 10 базисных пунктов и составила 5,7580%. Доходность растет, когда цены на облигации падают. Доходность двухмесячных казначейских векселей выросла до примерно трехнедельного максимума в 5,4690%.

По отношению к японской иене доллар вырос до почти шестимесячного пика 138,88, отражая резкий контраст между все еще «ястребиной» ФРС и «голубиным» Банком Японии. Аналогичным образом, доллар США удерживал юань вблизи недавнего пятимесячного минимума у уровня в 7,05.

Китай в понедельник оставил свои базовые кредитные ставки без изменений, так как ослабление юаня и увеличение разницы в доходности с США ограничило возможности для существенного смягчения денежно-кредитной политики, чтобы поддержать экономическое восстановление страны после кризиса.

Касаемо макроэкономической статистики, вчера в еврозоне были опубликованы предварительные данные по индексу потребительской уверенности за май, которые составили -17,4 пункта по сравнению с -17,5 пункта месяцем ранее и прогнозами от аналитиков в -16,8 пункта. Кроме того, стали известны и предварительные данные по индексам деловой активности в производственном секторе и сфере услуг от HCOB в Германии за май, которые показали результат в 42,9 и 57,8 пункта, против 44,5 и 56,0 пункта в апреле и прогнозами от аналитиков в 45,0 и 55,5 пункта.

Сегодня стоит обратить внимание на публикацию в еврозоне и США предварительных данных по индексам деловой активности в производственном секторе и сфере услуг от HCOB и S&P Global соответственно. Кроме того, в США будут опубликованы и данные по продажам новых домов за апрель.

Курс EUR/USD находится у уровня в 1,075 и сейчас торгуется у отметки в 1,080 евро за доллар. Стохастические находятся в зоне перепроданности, что указывает на ограниченность дальнейшего снижения по инструменту в краткосрочной перспективе.