Доллар снижается после заседания ЕЦБ и повышения ставки Банком Англии

В пятницу 17 декабря, пара EUR/USD растет на 0,07% и торгуется у отметки в 1,1332. Индекс доллара DXY снижается на 0,03% и находится у отметки в 96,02.

Доллар находится под давлением на следующий день после того, как Банк Англии повысил ключевую ставку до 0,25%, а ЕЦБ объявил об ускоренной реализации запущенной ранее программы АРР, что дало толчок росту фунта и евро. В то же время беспокойство по поводу распространения и опасности омикрон-штамма коронавируса привело к глобальному risk-off, что оказывает поддержку защитным валютам.

Банк Англии по результатам заседания в четверг неожиданно повысил ставку с 0,1% до 0,25% впервые за 3,5 года, став первым центральным банком «Большой Семерки», повысившим ставку. Евро достиг месячного максимума после того, как ЕЦБ изложил планы по сокращению стимулирования в ближайшие кварталы, хотя и подчеркнул необходимую «гибкость политики».

Совет управляющих ЕЦБ продолжит выкупать активы в рамках экстренной программы PEPP в I кв 2022 года более умеренными темпами, чем в предыдущем квартале. Выкуп активов в рамках программы прекратится в конце марта 2022 года. Кроме того, ЕЦБ принял решение ускорить темпы реализации запущенной ранее программы выкупа активов APP. ЕЦБ будет выкупать активы на 40 млрд евро в месяц во II кв 2022 года и на 30 млрд евро - в III кв. 2022 года. С октября 2022 года и далее ЕЦБ будет выкупать активы в рамках APP ежемесячно на 20 млрд евро.

Осторожные планы по сокращению РЕРР со стороны ЕЦБ и неожиданное повышение ставки Банком Англии, вероятно, будут оказывать некоторое давление на доллар до конца этого года. Однако индекс доллара DXY вряд ли опустится ниже 95 пунктов, так как ФРС все же заметно «впереди» ЕЦБ, когда речь заходит о сокращении программы покупки активов. Так как в среду Федрезерв заявил, что регулятор завершит свою программу покупки облигаций в марте, ожидая три повышения ставки на 25 п.п. в 2022 году. Также стоит отметить, что Банк Японии в пятницу сократил объем финансирования на случай пандемии, но сохранил ультрамягкую политику и расширил финансовые льготы для малых предприятий, укрепив ожидания, что в обозримом будущем он останется одним из самых «голубиных» центральных банков.

Что касается пандемии коронавируса, что президент США Джо Байден в четверг предупредил о «зиме тяжелых болезней и смерти» для невакцинированных, а в пятницу число случаев заболевания в Австралии достигло очередного максимума.

Что касается макроэкономической статистики, то вчера вышел большой пул данных от Markit за декабрь. Так стали известны предварительные данные по индексам деловой активности в производственном секторе и сфере услуг для США, Германии и еврозоны. В Штатах индексы показали результат в 57,8 и 57,5 пункта соответственно, против 58,3 и 58,0 пункта месяцем ранее и прогнозов от аналитиков в 58,5 пункта для обоих секторов. Для Германии аналогичные индексы составили 57,9 и 48,4 пункта соответственно, по сравнению с 57,4 и 52,7 пункта в ноябре и консенсус-прогнозами в 51,0 и 51,1пункта. В еврозоне индексы показали результат в 58,0 и 53,3 пункта соответственно против 58,4 и 55,9 пункта в предыдущем месяце и прогнозами от аналитиков в 57,5 и 54,4 пункта.

В США также были обнародованы данные по индексу деловой активности в промышленном секторе от ФРБ Филадельфии за декабрь, которые резко снизились до 15,4 пункта по сравнению с 39 пунктами в ноябре и прогнозом в 30 пунктов. Промышленное производство в ноябре увеличилось на 5,3% г/г соразмерно октябрьским данным. Число первичных заявок на пособие по безработице за прошедшую неделю составило 206 тыс. по сравнению со 188 тыс. в предыдущую неделю прогнозом в 200 тыс.

В еврозоне также стало известно сальдо торгового баланса за октябрь, составившее 3,6 млрд евро, против 7,3 млрд евро в сентябре и прогноза в 7,6 млрд евро. Также в Германии были опубликованы данные по индексу цен производителей, которые выросли в ноябре на 0,8% м/м по сравнению с ростом на 3,8% м/м в октябре и прогнозом роста на 1,4% м/м.

Сегодня стоит обратить внимание на публикацию в еврозоне окончательных данных по инфляции за ноябрь, данных по объёмам строительства за октябрь. В Германии станет известен индекс делового оптимизма от IFO за декабрь.

Курс EUR/USD находится под линией сопротивления в 1,1400, торгуясь у отметки в 1,1332. Стохастические линии направлены верх, что указывает на благоприятную ситуацию для покупок по инструменту в краткосрочной перспективе.