Доллар укрепился после выхода данных, показавших очередное ускорение инфляции в США

В пятницу 11 февраля, пара EUR/USD снижается на 0,33% и торгуется у отметки в 1,1389. Индекс доллара DXY растет я на 0,32% и находится у отметки в 95,87.

Доллар резко вырос после публикации данных по инфляции в США, которая оказалась выше, чем ожидали инвесторы и аналитики, что привело к волне «ястребиных» комментариев чиновников ФРС.

Данные по индексу потребительских цен в США показали, что в январе инфляция в стране составила 7,5%, по сравнению с 7,0% в декабре ушедшего 2021 года и прогнозами аналитиков в 7,3%. Базовый уровень инфляции (который не включает особо волатильные цены на продукты питания и энергоресурсы) показал рост до 6% в январе, против 5,5% месяцем ранее и прогнозов от аналитиков в 5,9%. После этого президент ФРБ Сент-Луиса Джеймс Буллард заявил агентству Bloomberg, что он хотел бы увидеть повышение ставок на 100 б.п. к июлю. На этом фоне доходность казначейских облигаций подскочила (по 10-летке впервые с 2019 г превысила 2%), а доллар вернулся на траекторию роста. Также глава ФРБ Ричмонда Томас Баркин заявил, что пришло время для нормализации ДКП и он «концептуально готов к повышению ставки на 50 б.п.».

Фьючерсы на процентную ставку ФРС изменились в сторону повышения ключевой ставки стразу на 50 б.п. в следующем месяце. К концу года ожидается повышение ставки более чем на 160 б.п.

Однако ФРС не единственный центробанк, который столкнулся с ростом инфляции. Так более «жесткая» риторика ЕЦБ может привести к укреплению евро и сдерживанию роста доллара. В самом европейском регуляторе утверждают, что уже в следующем году инфляция вернется к уровням ниже целевого в 2%, полагая что пик роста цен придется на текущий I квартал 2022 года. Однако вопреки ожиданиям ЕЦБ в прошлом году рост цен не замедлился в начале 2022, а наоборот, ускорился. На этом фоне некоторые чиновники Европейского Центробанка переходят на более «ястребиный тон», а члены правления регулятора Клаас Кнот и Йоахим Нагель отмечают, что повышение ставки возможно уже в этом году. Также стоит отметить, что большой вклад в ускорение инфляции в еврозоне вносит рост цен на энергоносители, в частности на газ и нефть.

Помимо этого, на данный момент аналитики оценивают в 30% вероятность того, что Банк Англии поднимет ставку на 50 б.п. уже в следующем месяце.

Что касается макростатистики, то вчера в США помимо январских данных по инфляции стали известны и недельные данные по числу первичных заявок на пособие по безработице, которые показали результат в 223 тыс. по сравнению с 239 тыс на предыдущей неделе и прогнозами аналитиков в 230 тыс.

В Германии также вышли окончательные данные по инфляции, которые в январе показали результат в 4,9 %, по сравнению с 5,3% месяцем ранее и прогнозом от аналитиков в 4,9%. Индекс оптовых цен за январь вырос на 2,3% м/м, против роста на 0,2% м/м в предыдущем месяце.

Сегодня в США выйдет большой пул предварительных данных за февраль от Мичиганского университета, среди которых будет и индекс потребительских инфляционных ожиданий на 5 лет вперед.

Курс EUR/USD пробил уровень поддержки в 1,1400, торгуясь у отметки в 1,1389. Стохастические линии выходят из зоны перекупленности, что указывает на благоприятные условия для продаж по инструменту в краткосрочной перспективе.