Доллар укрепился после выступления Пауэлла, юань под давлением

Во четверг, 9 марта, курс EUR/USD растет на 0,13% находясь у уровня в 1,056. Индекс доллара DXY немного снижается на 0,09%, находясь у отметки в 105,55.

Доллар закрепляется после успешного роста в начале недели, после выступления главы ФРС Джерома Пауэлла и на фоне сохранения ожиданий дальнейшего роста процентных ставок в США. В то же время большинство азиатских валют оказались под давлением более «мягких», чем ожидалось, данных по инфляции в Китае.

Американская валюта укрепилась после того, как председатель Федеральной резервной системы Джером Пауэлл предупредил, что процентные ставки в США, скорее всего, будут повышаться сильнее чем ожидает рынок, в связи с укреплением рынка труда и неустойчивым снижением инфляции. Однако глава ФРС подчеркнул, что дискуссия все еще продолжается, а решение зависит от данных, которые будут опубликованы до заседания центрального банка США по вопросам политики через две недели. Его комментарии вызвали ралли в долларе и доходностях казначейских облигаций США, что привлекло капитал с азиатских рынков.

Теперь вероятность повышения ставки на 50 базисных пунктов на заседании ФРС 21–22 марта оценивается рынком в 70%, по сравнению с 22% до выступления Пауэлла во вторник. Сейчас ожидается, что ставка достигнет пика в сентябре на уровне 5,69%.

Ранее данные указали на продолжающееся укрепление рынка труда, при этом показатель числа занятых в частном секторе вырос больше, чем ожидалось. Теперь внимание сосредоточено на данных по занятости в несельскохозяйственном секторе от Министерства труда, которые должны быть опубликованы в пятницу. Любые признаки укрепления экономики США дают ФРС больше возможностей для дальнейшего повышения ставок.

В то же время китайский юань упал на 0,2% после того, как данные по инфляции потребителей и производителей за февраль оказались слабее, чем ожидалось. Это в сочетании со слабыми данными по розничной торговле, опубликованными ранее на этой неделе, и довольно «мягким» целевым ориентиром правительства по ВВП на год усилили опасения, что экономический подъем в Китае может оказаться не таким сильным, как ожидалось изначально. Слабая инфляция дает Народному банку больше возможностей для смягчения политики, что в сочетании с ростом процентных ставок в США, вероятно, ударит по юаню в ближайшей перспективе. Другие валюты, подверженные влиянию Китая, также оказались под давлением: тайваньский доллар и южнокорейский вон потеряли по 0,2%.

Японская иена, в свою очередь, подскочила на 0,4% после достижения более чем двухмесячного минимума. Однако возможности для роста иены остаются ограниченными, поскольку ожидается, что Банк Японии в пятницу сохранит процентные ставки на рекордно низком уровне. Также ожидается, что банк сохранит меры по регулированию кривой доходности, поддерживая высокий уровень ликвидности и сдерживая курс иены.

Касаемо макроэкономической статистики, вчера в США стали известны данные по изменению занятости от ADP за февраль, которые показали результат в 242 тыс. против 119 тыс. в январе и превзойдя прогнозы от аналитиков в 200 тыс. Сальдо торгового баланса за январь составило $-68,3 млрд против $-67,2 млрд месяцем ранее и прогнозов в $-68,9 млрд. Число открытых вакансий на рынке труда от JOLTS за январь составило 10,824 млн. по сравнению с 11,234 млн в декабре 2022 и прогнозами в 10,500 млн.

В Германии стали известны данные по розничным продажам и промышленному производству за январь, которые показали результат в -0,3% и 3,5% м/м соответственно, против снижения на 5,3% и 24% м/м в декабре 2022 и прогнозов роста от аналитиков на 2,0% и 1,4% м/м. В еврозоне были обнародованы окончательные данные по изменению уровня занятости за IV квартал 2022, которые показали рост на 0,3% к/к по сравнению с ростом на те же 0,3% к/к в III квартале и прогнозов роста от аналитиков на 0,4% к/к. Темпы роста ВВП по третьей оценке за IV квартал показали результат в 0% к/к, по сравнению с ростом на 0,4% к/к в предыдущем периоде и совпало с прогнозами от аналитиков также в 0% к/к.

Сегодня стоит обратить внимание на публикацию в США традиционных недельных данных по числу первичных заявок на пособие по безработице.

Курс EUR/USD находится выше уровня поддержки в 1,050 и торгуется у отметки в 1,056 евро за доллар. Стохастические линии вновь вынулись в зону перепроданности, что указывает на ограниченность дальнейшего снижения по инструменту в краткосрочной перспективе.