Доллар упал после замедления роста инфляции в США

В четверг 12 августа, курс EUR/USD растет на 0,33% и торгуется у отметки в 1,032. Индекс доллара DXY снижается на 0,15% и торгуется у отметки в 105,04.

В четверг евро и японская иена сохранили большую часть своего роста, чему способствовали данные по инфляции в США, которые впервые за несколько месяцев не показали роста, и вызвали обвал доллара. Так европейская и японская валюты выросли за ночь на 0,84% и 1,6% соответственно.

Доллар упал после того, как потребительские цены в США в июле остались неизменны по сравнению с июнем, когда цены выросли на 1,3% м/м. Результат за июль оказался ниже ожиданий рынка из-за резкого снижения стоимости бензина, что заставило задуматься инвесторов и аналитиков о том, что пик инфляции в Штатах может быть уже пройден.

Если рост цен достиг своей высшей точки, то инвесторы ожидают, что Федеральной резервной системе США не придется сохранять агрессивные темпы повышения процентных ставок, которые поддерживали доллар.

Во многом замедление инфляции снимает часть страхов относительно грядущей рецессии в США, в случае дальнейшего повышения процентной ставки со стороны ФРС на 75 б.п. Однако, что касается самого доллара, то стоит понимать, что «застой» на валютных рынках в течение недели перед выходом данных по инфляции привел к тому, что что многие инвесторы не хотели открывать позиции перед важной публикацией, поэтому некоторые из движений после публикации инфляционных данных, вероятно, отражают отложенные покупки позиций. Тем временем американские акции и казначейские облигации с коротким сроком погашения также выросли, в результате чего Nasdaq поднялся более чем на 20% выше своего июньского минимума, а доходность двухлетних казначейских облигаций упала до 3,2141%, что на 7 б.п. ниже предыдущего закрытия.

Однако, в то же время чиновники ФРС в своих публичных выступлениях после выхода данных по инфляции все же дали понять, что они продолжат ужесточать денежно-кредитную политику до тех пор, пока ценовое давление не будет полностью преодолено.

Касаемо макроэкономической статистики, вчера в США вышли важнейшие данные по инфляции за июль, которые показали результат в 8,5% против 9,1% в июне и прогноза от аналитиков в 8,7%. В то же время базовый уровень инфляции за аналогичный период составил 5,9% по сравнению с 5,9% месяцем ранее и прогнозом в 6,1%. Кроме этого, стали известны июньские данные по объёмам товарных запасов на оптовых складах, которые показали рост на 1,8% м/м по сравнению с ростом на 1,9% м/м в мае и прогнозом роста также на 1,9% м/м. Ежемесячный отчет о состоянии бюджета за июль показал результат в $-211 млрд против $-89 млрд в июне и прогноза в $-194 млрд.

Сегодня выйдут июльские данные по индексу цен производителей, а также традиционные недельные данные по первичным заявкам на пособие по безработице.

Курс EUR/USD находиться у уровня сопротивления в 1,035, торгуясь у отметки в 1,032.

Стохастические линии резко развернулись и подходят к зоне перекупленности, что все еще указывает на благоприятные условия для покупок по инструменту в краткосрочной перспективе.