Евро у годового максимума против доллара перед выходом данных по ВВП США

В четверг, 27 апреля, курс EUR/USD растет на 0,08% после снижения и торгуется у отметки в 1,105. Индекс доллара DXY почти не изменился, торгуясь у отметки в 101,41.

В четверг евро держался вблизи годового максимума по отношению к доллару, поскольку устойчивая экономика Европы контрастировала с беспокойствами относительно банковского сектора и рецессии в США.

В среду Германия вновь пересмотрела в сторону повышения прогнозы экономического роста, а опрос показал продолжающийся рост потребительского доверия, что поддержало единую европейскую валюту. И напротив, продолжающееся падение акций First Republic Bank, и продолжающиеся споры по поводу повышения потолка госдолга США привели к ослаблению доллара.

Устойчивая экономика еврозоны наряду с базовой инфляцией, которая все еще растет, а не падает, может привести к тому, что ЕЦБ сохранит свою «ястребиную» позицию, поддерживая евро. В то же время инфляция в США демонстрирует упрямое несоответствие заявлениям о «дезинфляции», что заставляет Федеральный комитет по открытым рынкам продолжать ужесточать политику и может оказать поддержку доллару, в случае если FOMC решится на дальнейшее повышение ключевой ставки после майского заседания.

В настоящее время трейдеры оценивают в 70% еще одно повышение ставки на 25 б.п. 3 мая. Однако рынки ожидают, что в 2023 году ФРС возьмет паузу в ужесточении ДКП, а также может понизить ставку на 50 б.п. в случае, если этому будут благоприятствовать макроэкономические данные.

Важной новостью стало и то, что Палата представителей Конгресса США приняла выдвинутый республиканцами законопроект о повышении потолка госдолга с сокращением госрасходов. Так законопроект, получивший название «Закон об ограничении, сохранении и росте», был принят 217 голосами «за», «против» высказались 215 конгрессменов. Издание отмечает, что голосование состоялось через несколько часов после того, как лидеры республиканцев внесли в законопроект несколько правок. Теперь ему предстоит пройти через верхнюю палату американского Конгресса, который контролируют демократы. Большинство азиатских валют в четверг продолжают консолидироваться на фоне сохраняющихся опасений замедления экономического роста и повышения процентных ставок, в то время как доллар стабилизировался в преддверии выхода ключевых экономических показателей по темпам роста ВВП за I квартал, которые должны быть опубликованы уже сегодня.

Китайский юань не изменился, но был менее чем в 1% от преодоления уровня в 7 юаней по отношению к доллару, что, вероятно, предвещает дальнейшее ослабление валюты. Данные показали, что за первые три месяца этого года прибыль в промышленности Китая сократилась намного больше, чем ожидалось, что свидетельствует о неравномерном восстановлении экономики страны, поскольку производственный сектор продолжает испытывать трудности.

Между тем, курс доллара по отношению к японской валюте мало изменился и составил 133,63 иены.

Рыночный консенсус заключается в том, что новый глава Банка Японии Уэда по результатам завтрашнего заседания регулятора оставит ультрамягкую политику без изменений, но также не стоит исключать и неожиданных решений, подобных шоковому удвоению диапазона доходности 10-летних облигаций в декабре.

Касаемо макроэкономической статистики, вчера в США были опубликованы мартовские данные по заказам на товары длительного пользования, которые показали рост на 3,2% м/м против снижения на 1,2% м/м месяцем ранее и прогнозов роста от аналитиков на 0,7% м/м. Оптовые запасы за март выросли на 0,1% м/м по сравнению с аналогичным ростом в феврале и прогнозами роста на 0,2% м/м. Розничные запасы (без учета автомобилей) в марте выросли на 0,4% м/м против снижения на 0,1% м/м в предыдущем месяце и прогнозов роста от аналитиков на 0,1% м/м. Сальдо торгового баланса по товарам составило в марте $- 84,60 млрд по сравнению с $-91,99 млрд в феврале и прогнозами в $-89,00 млрд.

Сегодня стоит обратить внимание на публикацию в США предварительных данных по темпам роста ВВП за I квартал, незавершенным продажам домов за март, а также традиционных недельных данных по первичным заявкам на пособие по безработице. В еврозоне, в свою очередь, станут известны данные по индексу экономических настроений за апрель.

Курс EUR/USD находится выше уровня поддержки в 1,090 и сейчас торгуется у отметки в 1,105 евро за доллар. Стохастические линии подходят к зоне перекупленности, что указывает на ограниченность дальнейшего роста по инструменту в краткосрочной перспективе.