Европейские фондовые рынки оказались под давлением негативных новостей и слабой корпоративной отчетности

Крайне неблагополучный внешний фон фактически предопределил характер торгов на фондовых площадках Старого Света накануне.

Мало того, что у остальных дела складывались тоже неважно (плохо отторговалась Азия, слабо стартовали торги в Америке), так добавились еще и свои собственные неприятности: сначала Италия и Испания объявили о введении новых коронавирусных ограничений. Потом настала очередь корпораций. Германский IT-гигант SAP отозвал свои целевые показатели прибыли в среднесрочной перспективе и предупредил, что восстановление бизнеса после урона, нанесенного пандемией, займет заметно больше времени, чем предполагалось. 

Цифры действительно выглядели неважно:

JP Morgan снизил целевую цену SAP до 120 со 160 евро и понизил рейтинг акций до "нейтрального" с "выше рынка". Согласно обновленному прогнозу ожидается, что к 2025 году выручка SAP от облачных сервисов утроится и составит 22 миллиарда евро ($26 миллиардов). Теперь компания прогнозирует общую скорректированную выручку в 2025 году на уровне 36 миллиардов евро и скорректированную операционную прибыль на уровне $11,5 миллиарда - это означает маржу в 31,9%, что примерно соответствует показателю SAP в третьем квартале. Неудивительно, что бумаги SAP  накануне спикировали сразу на 21,26%.

Не добавила оптимизма инвесторам и публиковавшаяся макростатистика: Индекс деловых ожиданий Германии упал с 97,4 до 95,0, при прогнозах снижения всего до 96,5. Индекс делового климата IFO там же просел с 93,2 до 92,7, при том, что аналитики прогнозировали 93,0. И лишь оценка текущей ситуации в Германии показала незначительный рост – с 89,2 до 90,3, хотя эксперты ждали на отметке 89,8.

Итоги торгов на таком негативном фоне были вполне ожидаемые. Германский DAX буквально рухнул на 3,71% (12.177,18 п.), британский индекс FTSE100 снизился на 1,16% (5.792,01п.), французский CAC40  упал на 1,91% (4.816,12 п.), нидерландский AEX потерял 1,51% (545,95 п.), швейцарский SMI опустился на 0,38% (9.985,62 п.). По остальным странам дела выглядели не лучше.

Лидерами роста в регионе стали бумаги Prosus  (+2,02%) и Bayer (+0,73%), наименьшее снижение показали Iberdrola (-0,08%),  Sanofi  (-0,14%) и Ahold Delhaize (-0,16%). Больше других потеряли SAP (-21,26%), Total (-3,65%), Linde PLC (-3,35%), Airbus Group (-3,20%) и Safran (-3,11%). Инвесторам, работающим с зарубежными бумагами, мы можем порекомендовать стратегии «Global. И целого мира мало» (доступна квалифицированным инвесторам), ориентированной на успешные корпорации роста иностранных, в том числе и европейских, рынков.

Стоимость энергоносителей, обвалившаяся накануне более, чем на 2% из-за опасений падения спроса на фоне второй волны коронавируса, ночью развернулась в положительную коррекцию, сумев отыграть значительную часть потерь. При чем, темпы восстановления североморской BRENT оказались куда более высокими, чем легкой техасской WTI. По состоянию на 7:50 мск. первая стоит уже 41,06 долл/барр., а вторая торгуется по 38,78 долл/барр.

В Старом Свете сегодня ожидается публикация Индекса изменения розничных объемов продаж  по данным Конфедерации британских промышленников CBI за октябрь, отражающего изменение объема продаж в сфере розничной торговли, а также данные по общему числу безработных во Франции. Поздно вечером Американский институт нефти представит предварительные данные по недельному изменению запасов сырой нефти.

По состоянию на 7:56 мск фьючерсы на основные мировые индексы находятся в слабо положительной области, прибавляя в среднем от одной десятой до четверти процента. Что позволяет надеяться на умеренно позитивный или хотя бы нейтральный старт торгов на фондовых площадках.

DAX

Индекс DAX пока еще находится в краткосрочном нисходящем канале, остановившись на линии поддержки на первом уровне Фибоначчи. Впрочем, индикатор MACD фиксирует все же умеренную продажу. Однако, риски введения другими европейскими странами, помимо Италии и Испании, карантинных ограничений из-за второй волны коронавируса и корпоративные новости (а сейчас разгар сезона отчетности) вполне могут внести в эту картину определенные коррективы.