Фондовые рынки находятся в состоянии высокой волатильности

В среду, 27 апреля, мировые фондовые рынки снова двинулись в разные стороны на фоне напряженной геополитической обстановки, сезона корпоративной отчетности и выхода противоречивых макроэкономических данных.

Продажи новых домов в США упали на 8,6% в марте (м/м) до годового показателя с учетом сезонных колебаний в 763 тысячи (ожидалось 765 тыс.). В прошлом месяце было зафиксировано падение на 1,2%.

Новые заказы на товары длительного пользования, произведенные в США, выросли в марте на 0,8% по сравнению с пересмотренным в сторону понижения падением на 1,7% в предыдущем месяце, но оказались ниже рыночных ожиданий роста на 1%.

Индекс доверия потребителей от Conference Board в апреле составил 107,3, показав неожиданное снижение по сравнению с 107,6 в марте, в то время как аналитики прогнозировали рост показателя до 108,0%.

На этом фоне рынок США возобновил падение и завершил день заметным снижением ключевых фондовых индексов. Сильнее прочих теряли стоимость акции технологических и финансовых компаний. В итоге DJIA потерял 2,38%, S&P 500 опустился на 2,81%, а Nasdaq Composite упал на 3,87%.

В числе лидеров падения оказались акции Tesla (-12,18%) после согласия компании Twitter (-3,91%) на покупку ее социальной сети Илоном Маском за $44 млрд. Другим аутсайдером дня стала компания General Electric (-10,34%) после выхода неудачной отчетности и снижения прогнозов на 2022 г. Квартальные результаты производителя строительной химии Sherwin-Williams (+9,41%) и нефтяной компании Valero Energy (+4,22%), напротив, превзошли ожидания и вывели их акции в число лидеров роста.

Как стало известно во вторник, еврокомиссия обязала Apple отказаться от монополии App Store и допустить пользователей к сторонним магазинам приложений и платежным системам. Кроме того, Apple должна сделать iMessage совместимым с другими мессенджерами. В случае нарушения предписания Еврокомиссии компании грозят штрафы в размере до 10% от общего годового оборота, а в случае повторных нарушений взыскание увеличится до 20%. Акции Apple, которые входят в состав стратегии «Global. И целого мира мало» (доступна только квалифицированным инвесторам), во вторник опустились на 3,73%.

Биржи ЮВА преимущественно снижаются. За исключением китайских акций, которые, напротив, демонстрируют разворот к росту. По итогам торгов японский Nikkei 225 потерял 1,17%, корейский KOSPI отступил на 1,10%. В то же время гонконгский Hang Seng к завершению сессии вернулся на положительную территорию, в итоге прибавив 0,12%. При этом сводный китайский фондовый индекс CSI 300, отыгрывая предыдущее снижение, подскочил на 2,94%.

Во вторник государственное информационное агентство «Синьхуа» сообщило, что глава КНР Си Цзиньпин на заседании Центрального комитета по финансово-экономическим вопросам призвал к активизации строительства инфраструктуры в таких областях, как транспорт, энергетика и водное хозяйство. Он также призвал увеличить бюджетные расходы и расширить каналы финансирования. Эти заявления поддержали рынок, поскольку инфраструктурное строительство способно дать новый импульс китайской экономике.

Между тем, по данным официальной статистики, прибыль, полученная промышленными предприятиями Китая, увеличилась на 8,5% в годовом исчислении до 19,56 трлн юаней в январе-марте 2022 года по сравнению с ростом на 5% в первые два месяца года.

На торгах в Гонконге в лидерах роста оказались акции сети ресторанов Haidilao (+11,41%) и нефтегазовой компании CNOOC (+6,73%). Более прочих подешевели бумаги финансового сектора акции Hang Seng Bank упали на 3,38%, а HSBC – на 2,83%.

По состоянию на 11:30 мск фьючерс на индекс S&P 500 после вчерашнего падения растет на 1,0%. Доходность 10-летних казначейских облигаций США отступает вниз на 1,5 б.п. до 2,757%. Июльский фьючерс на нефть марки Brent прибавляет 0,45% до $105,1 за баррель.

Российский рынок после открытия продолжил рост. Индекс МосБиржи поднимается на 2,5%, в то время как индекс РТС растет на 1,9%. В плюсе к середине дня почти все бумаги.

В лидерах роста — расписки Globaltrans (+17,6%). Акционеры компании приняли решение не выплачивать итоговые дивиденды за 2021 г., а также одобрили новую программу buyback в объеме до 10% от капитала.

Сильнее прочих также растут расписки VK (+9,0%), Ozon (+7,1%), «Яндекса» (+6,8%), TCS Group (+6,7%) и QIWI (+6,59%). Из бумаг с московским листингом лидируют акции Сбербанка обыкновенные (+5,0%) и привилегированные (+5,5%). Среди крайне небольшого числа падающих акций выделяются привилегированные акции «Мечела» (-7,4%) и бумаги «Дальневосточной энергетической компании» (-1,2%).

Потребительское доверие во Франции неожиданно упало до 88 пунктов в апреле 2022 г. с пересмотренных в сторону понижения 90 пунктов в марте, в то время как прогнозы аналитиков показали рост до 92 пунктов. Это был самый низкий показатель с декабря 2018 года, значительно ниже его долгосрочного среднего значения в 100 пунктов.

Индикатор потребительского климата GfK в Германии упал в апреле до -26,5 пункта, оказавшись намного ниже консенсус-прогноза рынка в -16 пункта и пересмотренного в сторону понижения показателя -15,7 пункта в предыдущем месяце. Это самый низкий показатель за всю историю наблюдений.

После первой отрицательной реакции на эту статистику европейские индексы перешли к росту и в среду днем показывают умеренный подъем. Сводный континентальный индекс STOXX Europe 600 прибавляет 0,3%.

Французский производитель шин Michelin увеличил выручку в I кв. 2022 г. сильнее ожиданий. Бумаги компании прибавляют во вторник 2,9%. Акции финского производителя шин Nokian Tyres растут на 6,2%.

Немецкий Deutsche Bank показал максимальную с 2013 года квартальную чистую прибыль. Тем не менее акции банка теряют 5,0% стоимости. Наибольшее снижение к середине дня показывают акции британского разработчика комплексных IT-решений для проектирования Aveva, которые упали на 12,3%.

В среду инвесторы будут ждать корпоративной отчетности, сезон выхода которой сейчас в самом разгаре. Вечером в США опубликуют данные по товарным запасам, по запасам сырой нефти, а также представят мартовский индекс незавершенных продаж на рынке недвижимости. В России после завершения торгов выйдут предварительные данные по ВВП, объемам промышленного производства, розничным продажам и еще целый блок данных в рамках официального Доклада «Социально-экономическое положение России» за I кв. 2022 г.

Техническая картина

Индекс МосБиржи

С технической точки зрения Индексу МосБиржи удалось переломить краткосрочный нисходящий тренд. Стохастический осциллятор выходит из зоны перепроданности. Можно ожидать попытки возврата индекса к уровню сопротивления в районе 2800 пунктов.

S&P 500

Индекс S&P 500 остановился у уровня поддержки в районе 4100-4150 пунктов, ниже которого откроется простор для продолжения падения. Состояние перепроданности по стохастику может охладить агрессивных «медведей». В этом случае индекс может отыграть наверх до уровня сопротивления в районе 4370 пунктов.

STOXX Europe 600

STOXX Europe 600 вернулся к ранее пробитой линии нисходящего тренда, который теперь выступает линией поддержки. В этой ситуации можно ожидать попыток возврата к уровню 450 пунктов.

CSI 300

Индекс CSI 300 формирует новое дно на уровне 3760 пунктов ниже пробитого дна на уровне 3940 пунктов, где теперь расположено сопротивление. В пользу коррекции говорит PSI, который показывает выход из зоны перепроданности.