Фонды прямых инвестиций владеют 28 тыс. компаний для дальнейшей перепродажи

Фонды прямых инвестиций по всему миру владеют 28 тыс. компаний, которые они приобрели с целью последующей продажи. Об этом сообщается в годовом отчете консалтинговой компании Bain & Co.

Стоимость этих непроданных компаний превышает $3 трлн, согласно данным исследования, опубликованным Financial Times.

В 2023 году совокупная стоимость компаний, проданных фондами прямых инвестиций в частном порядке или на открытом рынке, снизилась на 44% - до самого низкого уровня за десятилетие. Эти данные указывают на трудности инвесторов при продаже активов, включая связанные с повышением процентных ставок.

"Возможно, пройдет еще два-три года, прежде чем деньги начнут возвращаться к инвесторам, - полагает Хью Макартур из Bain. - Сейчас это, вероятно, является главной проблемой на рынке".

Фонды прямых инвестиций обычно владеют компаниями в течение трех-пяти лет, хотя в некоторых случаях этот срок может быть продлен. В отчете Bain говорится, что более 40% компаний ждут продажи не менее четырех лет, что можно рассматривать как признак их готовности к продаже.

"Половина из этих компаний на $3,2 трлн должна быть продана, - подчеркивает Макартур. - По всей видимости, это может стать проблемой на многие годы".

Тем не менее, есть признаки того, что фонды возвращаются к традиционному методу "выхода" из компаний - через первичное размещение акций, как отмечается в статье.

Так, на прошлой неделе германский ритейлер парфюмерии и косметики Douglas, владеющийся частной инвестиционной группой CVC Capital Partners, объявил о намерении пройти листинг на Франкфуртской фондовой бирже. Предполагается, что оценка компании может составить около 6 млрд евро.

Кроме того, швейцарский производитель товаров для ухода за кожей Galderma заявил о своих планах провести IPO на сумму примерно $2,4 млрд на Швейцарской фондовой бирже. Galderma была создана в 1981 году как совместное предприятие L'Oreal и Nestle. В 2019 году ее за $11,5 млрд купил консорциум инвесторов, возглавляемый шведской инвестиционной компанией EQT.

При подготовке сообщения использовались материалы Интерфакс