Газпромбанк поможет Катару и Glencore купить акции «Роснефти»

Третий по величине активов банк России Газпромбанк прокредитует консорциум Glencore и катарского суверенного фонда QIA для покупки приватизируемых 19,5% акций «Роснефти». Об этом РБК рассказал федеральный чиновник и подтвердил источник, близкий к совету директоров «Роснефти».

На прошлой неделе «Роснефть» и Glencore объявили, что 19,5% компании оценены в €10,2 млрд. Из них консорциум внесет только €2,8 млрд собственных средств, а еще €7,4 млрд в качестве кредита предоставит итальянский банк Intesa Sanpaolo вместе с неназванными российскими банками.

Intesa, которая выступала консультантом правительства по приватизации «Роснефти», является организатором заемного финансирования. Источник в «Роснефти» говорил журналистам, что Intesa выделит «значимо больше 50%», то есть заведомо больше €3,7 млрд, а в целом в финансировании сделки принимает участие синдикат из четырех-пяти «ключевых» банков. В обеспечение кредита лягут приобретаемые акции «Роснефти». Glencore сообщал в своем пресс-релизе, что согласился предоставить гарантии на сумму до €1,4 млрд на случай снижения стоимости залога, но при этом российские банки предоставили ему освобождение от этой обязанности. Точная структура банковского финансирования сделки до сих пор неизвестна.

Представители двух крупнейших российских банков — Сбербанка и ВТБ — еще 11 декабря заявили РБК, что не участвуют в этой сделке. Пресс-служба третьего крупнейшего банка — Газпромбанка — тогда отказалась от комментариев. В четверг, 15 декабря, представитель этого банка также не ответил на запрос РБК. Пресс-служба Intesa не комментирует эту сделку.

Государство контролирует более 50% голосующих акций Газпромбанка через долю в «Газпроме» и Внешэкономбанк, следует из данных на сайте банка (.pdf). 1 февраля 2016 года президент Владимир Путин на совещании по приватизации говорил, что госбанки не должны финансировать сделки по продаже госактивов. «Нужно, чтобы будущие инвесторы искали собственные ресурсы или кредитные ресурсы, но не в государственных банках. Толку от этого будет немного», — говорил тогда Путин.

Как связаны Газпромбанк и «Роснефтегаз»

Долю в «Роснефти» продает государственный «Роснефтегаз». В конце октября 2016 года агентства Bloomberg и Reuters сообщали со ссылкой на источники и одобренную правительством директиву, что «Роснефтегаз» получил разрешение разместить на депозитах в Газпромбанке до 1,8 трлн руб. (на тот момент — $29 млрд) сроком до трех лет. Холдинг, на счетах которого, по оценке Райффайзенбанка, находится около 544 млрд руб., часто размещает крупные, до нескольких десятков миллиардов рублей, депозиты в госбанках, в том числе и Газпромбанке, говорил РБК источник в одном из госбанков. В 2014 году «Роснефтегаз» в общей сложности 36 раз размещал деньги на депозитах в этом банке в долларах и рублях на срок от одного дня до 579 дней, следует из отчета государственного холдинга за 2014 год (впоследствии он перестал публиковать отчетность, сменив форму собственности с открытого акционерного общества (ОАО) на акционерное общество (АО), которое не обязано раскрывать такую информацию).

Ранее аналитики «Ренессанс Капитала» не исключали, что «Роснефтегаз» мог бы положить свободные средства на депозит банка, который будет кредитовать покупателей доли в «Роснефти». К тому же одним из основных вариантов приватизации считался выкуп акций самой «Роснефтью» — еще в октябре президент Владимир Путин говорил, что в целях пополнения бюджета «Роснефть» может сама выкупить свои акции, а затем, уже в 2017 году, продать их сторонним инвесторам. В этом случае часть средств опять же ей мог предоставить «Роснефтегаз»: холдинг рассматривал такую возможность, сообщало агентство Reuters со ссылкой на три источника, знакомых с ходом переговоров.

На встрече с главным исполнительным директором «Роснефти» Игорем Сечиным в Кремле 7 декабря Путин предложил, чтобы «Роснефтегаз» помог конвертировать валютные поступления от продажи 19,5% нефтяной компании в рубли безболезненно для рынка: «На финансовый рынок сейчас поступит значительный объем иностранной валюты, а деньги должны поступить в бюджет в рублевом эквиваленте, в рублях, поэтому нужно разработать такую схему, которая бы негативно не повлияла на рынок, не вызвала бы каких-то скачков на валютном рынке». У «Роснефтегаза», который в конечном итоге и должен перечислять деньги в бюджет, есть значительные ресурсы в рублях — нужно использовать эти средства, сказал тогда президент.

Размещение средств в Газпромбанке проходило в отчетности «Роснефтегаза» как сделки с заинтересованностью, поскольку председатель правления банка Андрей Акимов входит в совет директоров «Роснефтегаза». Предоставление кредита Газпромбанка на выкуп пакета у «Роснефтегаза» — потенциально тоже сделка с заинтересованностью, говорит партнер адвокатского бюро А2 Михаил Александров: Акимов скорее всего не сможет голосовать за одобрение такого кредита. Помимо многолетней работы Акимова в совете директоров «Роснефтегаза» (его возглавляет Сечин), Газпромбанк и «Роснефть» связаны и на акционерном уровне: «Роснефтегаз», который продает 19,5% из 69,5% «Роснефти», также владеет 11% акций «Газпрома», которому, в свою очередь, принадлежат 35,5% акций Газпромбанка, то есть косвенная доля холдинга в этом банке составляет 3,9%.