Holcim рассчитывает на листинг в США и Швейцарии

Производитель строительных материалов из Швейцарии Holcim Ltd рассматривает вариант двойного листинга своего бизнеса в Северной Америке, который позволит ему торговаться как на американских, так и на швейцарских биржах, согласно информации агентства Bloomberg.

В начале этого года компания объявила о планах отделения своих североамериканских активов, приносящих примерно 40% от общей прибыли компании, в отдельную организацию. Ожидаемая оценка данного предприятия превышает $30 млрд. Предполагалось, что акции нового предприятия будут размещены на американской бирже в первой половине 2025 года.

Тем не менее, по данным источников, вариант двойного листинга является одним из обсуждаемых решений, и окончательный выбор еще не сделан. Этот вариант изучается потому, что швейцарским и другим европейским фондам, возможно, придется продавать новые акции Holcim, которые будут доступны на рынке США. Это может оказать отрицательное влияние на стоимость акций этих фондов.

Согласно мнению директора Mirabaud & Cie Джона Плассарда, двойной листинг позволит привлечь европейских инвесторов, сохранив присутствие в Европе, что может быть выгодным для континента. В то же время, листинг исключительно в США может увеличить ликвидность, выравнять новое подразделение с американскими аналогами и привлечь большее количество институциональных инвесторов.

Процесс подготовки к выделению североамериканского бизнеса также включает обсуждение вопроса о расположении штаб-квартиры новой организации. Источники утверждают, что штаб-квартира будет находиться в Цуге (Швейцария), где действуют налоговые льготы, а операционная база будет располагаться в Чикаго.

Holcim воздержался от официальных комментариев по данному вопросу.

С начала 2024 года рыночная капитализация Holcim выросла на 27%, в то время как сводный европейский индекс STOXX Europe 600 прибавил всего 8,5%.

При подготовке сообщения использовались материалы Интерфакс