Индекс доллара – и всё же ниже 102

За вчерашний день индекс доллара вышел из консолидации вниз. Индекс пробил поддержку в 102 п. и упал до отметки 101,68 п. На утро среды торговля ведется на отметке 101,84 п.

Отрицательная динамика валюты обуславливается сильнейшим RISK-ON на американских фондовых площадках. Индекс S&P500 за вчерашний день прибавил почти 0,6% и достиг 4768 пунктов; Dow Jones Industrial Average достиг своего абсолютного исторического максимума, закрывшись на отметке 37557,93 пункта. 

Ралли происходит на фоне ожиданий монетарного смягчения, даже несмотря на то, что представители ФРС пытаются несколько охладить ситуацию, периодически возвращаясь к риторике higher for longer. Выступая вчера, ex. глава ФРБ Атланты Томас Баркин заявил ФРС добивается хорошего прогресса в борьбе с инфляцией, однако говорить о начале снижения ставки сейчас преждевременно.  

Данные по инфляции за ноябрь в еврозоне вчера вышли на уровне ожиданий – 2,4% vs. 2,9% месяцем ранее. Инфляция замедлилась во всех странах Евросоюза, за исключением Дании, Австрии, Польши, Нидерландов и Норвегии, где инфляция ускорилась до 4,5%. Отрицательные темпы роста инфляции второй месяц подряд фиксируются в Бельгии. 

Поскольку новость была уже в ценах, реакции EUR/USD в момент публикации Eurostat не последовало. Вместе с тем, вчера пара выросла на 0,52%, достигнув уровня 1,0987. 

В 16-30 МСК была опубликована порция новостей по рынку недвижимости в США. Строительство новых домов в ноябре выросло на 14,8% до 1,560M (ждали 1,360M, предыдущий показатель 1,359M). В то же время предварительные данные по количеству разрешений на строительство новых домов в ноябре снизилось на 2,5% до 1,460M (ждали 1,470M, предыдущий показатель составил 1,498M). Разрешения на строительство новых домов упали до уровня июля текущего года. 

Вчера также вышла инфляция в Канаде. В годовом выражении в ноябре канадский CPI составил 3,1% (ждали 2,9%, предыдущий факт – 3,1%). Statistics Canada так прокомментировала ситуацию: канадцы продолжали ощущать влияние более высоких цен на проценты по ипотечным кредитам (+29,8%), продукты питания, приобретаемые в магазинах (+4,7%) и арендную плату (+7,4%), которые внесли наибольший вклад в годовой рост доходов.

Народный банк Китая принял решение оставить ключ без изменения – на уровне 3,45% (факт совпал с ожиданиями). НБК продолжает действовать достаточно консервативно, видимо, ожидая перехода к стимулирующей ДКП в развитых странах. Пара USD/CNY находится в настоящее время на отметке 7,14. 

Инфляция в Великобритании, опубликованная утром в среду, снизилась до 3,9% в годовом выражении (ждали 4,3%, предыдущее значение 4,6%). 

GBP/USD в моменте потрогал 200-ую среднюю на часовиках (1,2655). В настоящее время пара снижается приблизительно на 0,4%.

Сегодня ожидаем выхода данных по индексу потребительской уверенности от Conference Board за декабрь. Прогноз 103,8 пунктов vs. 102 пункта в предыдущем месяце.

Кроме этого, сегодня увидим публикацию продаж на вторичном рынке недвижимости за ноябрь. Прогноз 3,78M vs. 3,79M в октябре. Показатель по вторичному рынку жилья обычно запаздывает по отношению к продажам новых домов. Лаг составляет приблизительно до 2-3 месяцев. Продажи новых домов в октябре существенно замедлились по сравнению с сентябрем. Вполне возможно, что мы увидим цифры по вторичному рынку даже ниже прогнозной отметки.

Технически индекс доллара в настоящий момент пытает скорректироваться наверх и вновь приближается к уровню коррекции Фибо 23,6%. Выход выше 102 создаст потенциал роста еще примерно в 45 пунктов. В случае же продолжения снижения, сильным уровнем поддержки выступит 101,35. 

Линия наименьшего сопротивления продолжает оставаться направленной вниз. Пока возможный рост индекса нужно рассматривать исключительно в качестве коррекционного движения.