Индекс МосБиржи продолжил коррекцию

В среду, 6 декабря, российский фондовый рынок продолжил понижательное движение.

На настроения на фондовом рынке влияют ожидания ужесточения монетарной политики в России. На следующей неделе пройдет заседание Центрального банка, на котором, как ожидается, регулятор повысит ключевую ставку на 1 п.п. до 16% годовых (не исключается и более агрессивный шаг повышения). Рост доходностей долговых инструментов снижает привлекательность рынка акций.

В то же время давление оказывало продолжившееся снижение цен на энергоресурсы, в частности, нефть Brent подешевела до минимальных с июля текущего года значений. Определенную поддержку акциям российских экспортеров между тем оказывало ослабление рубля.

По итогам торговой сессии Индекс МосБиржи опустился на 1,6% до уровня 3079,5 пункта, долларовый РТС – на 2% до отметки 1045,28 пункта. Пара USD/RUB торгуется на уровне 92,6433 руб. (+0,4%), ближайший фьючерс на Brent дешевеет на 2,5% до $75,27 за баррель.

Ощутимое снижение котировок «Сбера», бумаги которого занимают порядка 15% в Индексе МосБиржи, также оказало давление на фондовый индикатор. Сбербанк провел «День инвестора», на котором представил стратегию на 2024-2026 годы. Компания подтвердила норму выплаты по дивидендам в размере 50% от чистой прибыли, что могло расстроить инвесторов, рассчитывавших, что финансовая организация может увеличить коэффициент выплат. Обыкновенные акции «Сбера» просели на 3,7%, «префы» – на 3,6%.

Вслед за «Сбером» отрицательную динамику показали и другие банковские организации. Акции ВТБ подешевели на 3,5%, МКБ – на 2,9%, TCS – на 2,4%.

Сильнее рынка упали бумаги телекомов, транспортных и ИТ-компаний. Меньше рынка снизились представители нефтехимической отрасли. Среди немногих бумаг из Индекса МосБиржи, завершивших торги на положительной территории, оказались акции «Магнита» (+0,3%) и «Полиметалла» (+0,02%).

Инвесторам, ориентированным на акции отечественных компаний, мы рекомендуем воспользоваться стратегией «RU. Капитал и дивиденды».

Технический анализ

Индекс МосБиржи

Индекс МосБиржи не удержал поддержку на уровне 3100 пунктов, закрывшись ниже него. При продолжении снижения индекс может найти следующую поддержку в районе 3000 пунктов.

Фондовые индексы США растут на данных об охлаждении рынка труда

В среду, 6 декабря, американский фондовый рынок открылся ростом на фоне данных, указывающих на охлаждение рынка труда, что подпитывает надежды на снижение ставки Федрезервом уже в начале следующего года.

По состоянию на 18:40 мск индекс широкого рынка Standard & Poor's 500, индекс голубых фишек Dow Jones Industrial Average и индекс высокотехнологичных отраслей Nasdaq Composite подрастают на 0,3%.

По данным ADP, прирост числа занятых в несельскохозяйственном секторе в ноябре составил всего 103 тыс. по сравнению с ростом на 106 тыс. в октябре, по пересмотренным данным (ранее сообщалось о приросте на 113 тыс.). Экономисты прогнозировали увеличение числа рабочих мест на 130 тыс. в ноябре.

Данные, вышедшие вчера, также подтверждают тезис об охлаждении рынка труда: количество вакансий (JOLTS) в США в октябре упало до самой низкой отметки за более чем два года (8,733 млн). Такие данные подпитывают надежды на то, что ФРС может начать снижать ставки уже в начале следующего года. Теперь инвесторы ожидают официальных отчетов по занятости от Минтруда США, которые будут опубликованы в пятницу.

Акции производителя продуктов питания Campbell Soup растут на 5% на фоне неплохого отчета. В I квартале 2024 года прибыль составила $0,91 на акцию, лучше прогнозных $0,88. Выручка в размере $2,52 млрд совпала с ожиданиями рынка. Повышение цен на готовые обеды и закуски помогли компенсировать замедление спроса потребителей.

Среди прочих лидеров роста в США сегодня – акции Rivian Automotive (+10%), Carnival Corporation (+6%), Block (+5%), Moderna (+4,8%). Инвесторам, ориентированным на широкий рынок и наиболее перспективные отрасли американской экономики, рекомендуем обратить внимание на стратегии «US. Сбалансированная» и «Global. И целого мира мало» (доступны только для квалифицированных инвесторов). Акции Apple, входящие в обе стратегии, снижаются на 0,5%.

Акции производителя алкогольной продукции Brown Forman дешевеют на 11% на слабом отчете и ухудшении прогноза на 2024 год в связи с тем, что потребители ищут более дешевые альтернативы дорогим брендам в США. Выручка за квартал, завершившийся 31 октября, выросла на 1% (г/г) до $1,11 млрд, что слабее прогнозных $1,15 млрд. Скорр. EPS также не дотянула до рыночных ожиданий, составив 50 центов по сравнению с прогнозным значением в 51 цент. Теперь алкогольная компания ожидает роста органической выручки в 2024 году на 3-5% (ранее 5-7%), операционной прибыли на 4-6% (ранее 6-8%).