Инвесторы на мировых рынках проявляют осторожность

В среду, 10 июля, на мировых рынках складываются смешанные настроения на фоне скорого начала очередного сезона корпоративных отчетностей и публикации данных по инфляции в США.

Американские индексы показали разнонаправленную динамику в ходе торговой сессии во вторник: S&P 500 увеличился на 0,07% и составил 5576,98 пункта, Dow Jones ослаб на 0,13% до 39291,97 пункта, а Nasdaq Composite вырос на 0,14% до 18429,29 пункта. Сегодня утром фьючерс на индекс S&P 500 вырос на 0,07%.

Вчера состоялось выступление главы ФРС Дж. Пауэлла в Конгрессе США. Он отметил по-прежнему неплохое состояние американской экономики и рынка труда, но в то же время предупредил, что слишком позднее снижение ключевой ставки может оказать негативное влияние на экономический рост. Тем не менее, Пауэлл довольно осторожно высказался относительно перспектив смягчения денежно-кредитной политики. Он подчеркнул, что ФРС значительно продвинулась на пути снижения инфляции к целевым 2%, однако статданные первой половины 2024 года указывают на скромный дальнейший прогресс. По мнению главы Федрезерва, для снижения ключевой ставки потребуются дополнительные данные о замедлении инфляции. На данный момент инвесторы оценивают вероятность снижения ключевой ставки в сентябре на уровне 70%.

Сегодня инвесторы будут следить за вторым выступлением Пауэлла в Конгрессе, а в четверг и пятницу в центре внимания будет публикация индексов CPI и PPI за июнь.

Американские расписки BP подешевели на 4,8%. Британская нефтегазовая компания предупредила инвесторов о том, что из-за списаний на $ 2 млрд и пониженной рентабельности переработки прибыль в 2К24 окажется под давлением.

В полупроводниковом секторе вчера наблюдалась разнонаправленная динамика. Хороший рост показали акции Nvidia (+2,5%) и Intel (+1,8%), а бумаги TSM (-1,1%), AMD (-0,9%) и Broadcom (-0,7%) немного подешевели. На фоне приближающегося сезона корпоративных отчетностей в отрасли микроэлектроники, вероятно, будет наблюдаться повышенная волатильность: для продолжения роста эмитентам необходимо превзойти высокие ожидания инвесторов.

Настроения на торгах в Азии сегодня были смешанными: японский Topix вырос на 0,47%, а корейский Kospi показал околонулевой рост. В Китае CSI 300 опустился на 0,32%, а гонконгский Hang Seng ослаб на 0,29%. Инвесторов продолжает беспокоить угроза дефляции в КНР. В июне розничные цены выросли на 0,2% г/г, однако в помесячном выражении сохраняется негативная динамика: июньский CPI составил -0,2% м/м против -0,1 м/м в мае. Рост базового CPI в июне оказался весьма сдержанным и составил 0,6% г/г против 0,6% г/г в мае. Динамика цен производителей (PPI) тоже пока не радует: показатель в июне оказался равен -0,8% г/г против -1,4% г/г в мае.

В Гонконге котировки Baidu сегодня взлетели на 10,1%. Инвесторов обрадовали успехи подразделения беспилотного такси Apollo Go: согласно заявлению менеджмента, число ежедневных поездок в Ухане превысило 6000 и уже в этом году бизнес может достичь точки безубыточности.

Торги в Западной Европе сегодня начались позитивно: индекс STOXX Europe 600 увеличился на 0,25%, а британский FTSE 100 окреп на 0,31%. Французский CAC 40 вырос на 0,41% после вчерашнего падения: инвесторы продолжают оценивать возможное влияние результатов внеочередных парламентских выборов на вторую экономику еврозоны.

Акции Volkswagen в начале торговой сессии подешевели на 1,5%. Немецкий автопроизводитель сообщил, что рассматривает закрытие завода в Брюсселе на фоне снижения спроса на электромобили под брендом Audi. По расчетам Volkswagen, издержки закрытия фабрики и другие незапланированные расходы по итогам 2024 г. могут достичь 2,6 млрд евро, что негативно скажется на рентабельности.

Цена на фьючерс на нефть марки Brent выросла на 0,17% до $ 84,80 за баррель. Доходность 10-летних казначейских облигаций США составляет 4,285%.

На российском рынке преобладает пессимизм. Индекс МосБиржи к середине дня снизился на 0,43% до 3040,96 пункта, а долларовый РТС опустился на 0,45% до 1088,19 пункта. Российский фондовый рынок может продолжить снижение во второй половине недели на фоне дивидендной отсечки у «Сбера».

Согласно источникам газеты «Коммерсантъ», в Госдуме планируют установить верхние границы цен на авиабилеты. Потолок цен планируется определить до конца года. Акции «Аэрофлота» никак не отреагировали на новость: бумаги авиаперевозчика выросли на 0,46% после вчерашнего падения.

Инвесторам, интересующимся глобальным рынком акций рекомендуем стратегию Global. И целого мира мало.

Технический анализ

Индекс МосБиржи

Ближайшим уровнем поддержки для индекса МосБиржи выступает отметка в 3000 пунктов. Если он будет пробит, то бенчмарк российского фондового рынка, вероятно, продолжит снижение до уровней июля 2023 г. в районе 3891 пунктов.

S&P 500

Индекс приблизился к верхней границе восходящего канала и на данный момент выглядит довольно перекупленным. В связи с этим, в ближайшее время не исключаем отскока до нижней границы канала в районе 5490 пунктов.

STOXX Europe 600

Европейский индекс остается у нижней границы бокового коридора 512–525 пунктов несмотря на неоднократные попытки её пробития в последние недели. Стохастический индекс относительной силы (RSI) остается в нейтральной зоне, поэтому наиболее вероятным сценарием на ближайшее время представляется закрепление индекса в рамках указанного коридора.

CSI 300

Китайский индекс сформировал нисходящий канал и продолжает уверенное движение в его границах. Препятствием для дальнейшего снижения может выступить уровень поддержки в районе 3284 пунктов.