Инвесторы осторожны в преддверии заседаний ФРС, ЕЦБ и Банка Англии

Во вторник, 31 января, мировые фондовые индексы демонстрируют преимущественно отрицательную динамику. В азиатском регионе индексы завершили торговую сессию в «красной зоне». Снижением стартовали торги в Европе, осторожность сохраняют инвесторы и в США. Январь оказался весьма удачным месяцем для мировых рынков, но он подходит к концу, и решения центробанков по ставке и сезон отчетностей могут оказать давление на рынок.

В понедельник американские индексы снизились по итогам торгов. Индекс DJIA скорректировался на 0,8%, индекс S&P 500 просел на 1,3%, а индекс Nasdaq Composite и вовсе потерял 2,0%. После уверенного ралли на прошлой неделе и на протяжении всего января сейчас инвесторы предпочитают фиксировать прибыльные позиции в преддверии первого в 2023 году заседания ФРС, чтобы избежать рисков и волатильности. Рынок закладывает повышение ставки на 25 б. п., но особое внимание, как и всегда, будет уделено выступлению главы американского центробанка Джерома Пауэлла, поскольку больше всего инвесторов интересует, что ФРС намерена делать дальше и как долго регулятор будет удерживать ставки на высоком уровне. Решение по ставке ФРС станет известно вечером в среду, а в четверг пройдут заседания ЕЦБ и Банка Англии, но здесь сюрпризов не ожидается. Вероятно, оба регулятора поднимут ставки на 50 б. п.

Опубликованные во вторник утром январские индексы PMI в Поднебесной зафиксировали резкое повышение активности бизнеса после снятия всех ковидных ограничений в стране. Все три индекса (в обрабатывающей промышленности, в сфере услуг и композитный) вышли выше отметки 50 пунктов, но особенно впечатляет рост индекса в сфере услуг до 54,4 пункта по сравнению с 41,6 пункта в декабре. Бизнес в Китае настроен оптимистично, что добавляет позитива фондовым рынкам Китая и Гонконга.

Помимо Китая, сегодня большая порция статистики выйдет в Японии. В еврозоне выйдут предварительные данные по ВВП за IV квартал. Значимые индикаторы также будут опубликованы во Франции и Германии. В США обращаем внимание на индекс цен на недвижимость от S&P/Case-Shiller, индекс деловой активности от ФРБ Чикаго и индекс потребительской уверенности от Conference Board.

В США перед открытием рынка квартальные отчеты представят UPS, Spotify, Marathon Petroleum, Caterpillar, General Motors, Exxon Mobil, Pfizer, Phillips 66, а уже после закрытия торгов все внимание на отчетности Amgen, AMD, Electronic Arts, Snap.

По состоянию на 11:50 мск Индекс МосБиржи подрастает на 0,5% до 2215 пунктов, индекс РТС укрепляется на 0,4% до 992 пунктов. Европейский индекс STOXX 600 на открытии демонстрирует снижение на 0,5% до 452 пунктов. Китайский индекс CSI 300 завершил торги снижением на 1,1% до 4157 пунктов, а гонконгский индекс Hang Seng скорректировался на 0,8% до 21 891 пункта. Фьючерс на S&P 500 демонстрирует минимальное снижение на 0,1%.

По итогам торговой сессии в Гонконге из индекса Hang Seng наиболее сильный рост зафиксировали компании BYD (+2,3%), Xiaomi (+1,7%) и Techtronic Industries (+1,7%). Производитель электромобилей BYD днем ранее сообщил, что, по предварительным оценкам, его чистая прибыль в 2022 году увеличилась в 6 раз. В лидерах снижения в Гонконге оказались компании Hang Lung Properties (-5,3%), Sino Biopharmaceutical (-5,0%) и New World Development (-4,5%).

В Европе из индекса DAX 30 в лидерах роста торгуются RWE (+1,2%) и BMW (+0,4%), а сильнее всего снижаются акции Fresenius Medical Care (-2,2%). Из индекса FTSE 100 лидируют Compass (+2,0%) и Diageo (+1,5%), тогда как в аутсайдерах акции Fresnillo (-2,5%) и Anglo American (-2,0%).

Акции итальянского банка UniCredit на Лондонской бирже взлетели на 8% после публикации квартального отчета. За IV квартал выручка банка составила 5,7 млрд евро, чистый процентный доход – 3,4 млрд евро, чистая прибыль – 2,5 млрд евро. Все показатели превысили ожидания. Однако на 2023 год UniCredit прогнозирует выручку около 18,5 млрд евро, что ниже рыночных ожиданий в 19,5 млрд евро. Швейцарский банк UBS в IV квартале получил выручку в размере $8 млрд и чистую прибыль в размере $1,7 млрд, оба показателя превысили консенсус. В 2023 году банк планирует байбэк не менее $5 млрд, акции UBS на Лондонской бирже подрастают на 0,5%.

Российский фондовый рынок торгуется в «зеленой зоне» в первой половине дня. На момент написания обзора курс доллара составляет 70,3 руб. (-0,1%), курс евро – 75,9 руб. (+0,1%). Котировки нефти Brent снижаются на 0,9% до $83,75 за баррель, но это не мешает рынку подрастать.

В лидерах роста из числа ликвидных акций торгуются ГДР Globaltrans (+3,8%) после того, как стало известно, что власти планируют возместить железнодорожным перевозчикам стоимость вагонов, которые у них изъяли за рубежом в прошлом году. В прошлом году Globaltrans провела обесценение активов на 3,7 млрд руб. из-за блокировки полувагонов в Украине.

Также в числе лидеров отметились United Medical Group (+3,2%), Qiwi (+2,9%), Cian (+2,5%), «Группа Позитив» (+2,3%), TCS Group (+2,1%), Ozon (+1,6%), MD Medical Group (+1,6%) и «Эталон» (+1,6%). Сильнее прочих снижаются бумаги золотодобытчиков «Полюс» (-1,8%), «Полиметал» (-0,9%) и «Селигдар» (-0,7%) после сильного роста на протяжении последних дней.

Инвесторам, ориентированным на работу с перспективными, ликвидными и дивидендными отечественными компаниями из первого эшелона, рекомендуем обратить внимание на стратегию «RU. Капитал и дивиденды».

Техническая картина

Индекс МосБиржи

Индекс МосБиржи предпринимает очередную попытку закрепиться выше уровня 2200 пунктов. Индексу может хватить силы продолжить рост, если будут поступать позитивные корпоративные и макроэкономические новости.

Индекс S&P 500

S&P 500 последнюю неделю торгуется выше уровня SMA 200, что является позитивным сигналом. Однако если вспомнить 2022 год, то так долго индекс на этих уровнях обычно не задерживался. Либо рост продолжится и станет устойчивым, либо впереди внушительная коррекция, что, вероятно, станет понятно в ближайшие несколько дней.

Индекс STOXX 600

STOXX 600 торгуется на максимуме за последние 9 месяцев. После сильного роста в первые недели января индекс консолидируется в диапазоне 450-455 пунктов.

Индекс CSI 300

CSI 300 продолжает движение в рамках среднесрочного восходящего канала. После разворота у верхней границы индекс вполне может скорректироваться до уровня 4050-4100 пунктов, после чего возобновить рост.