К середине недели нефть Brent восстановились от недельных минимумов на 5%

​По итогам торгов во вторник апрельские фьючерсы на нефть Brent подскочили в цене на 3,3% до $83,7/барр, а мартовские фьючерсы на нефть WTI взлетели на 4,1% до $77,14/барр – так инвесторы отреагировали на речь главы ФРС, который выразился менее воинственно в отношении процентных ставок, чем ожидали рынки.

К 11:40 МСК апрельские фьючерсы нефти марки Brent торгуются на отметке $84,0/барр, прибавляя 0,4%. Мартовские фьючерсы на нефть марки WTI сейчас торгуются на отметке $77,5/барр, поднимаясь на 0,5%.

Цены на нефть и фондовые индексы США в ходе торгов во вторник подскочили после выступления главы ФРС, которое участники рынка восприняли в позитивном ключе. После выхода сильных данных по занятости в США за январь Джером Пауэлл почти не изменил свою риторику в части дальнейшего повышения ставки. При этом он сделал упор на то, что этот процесс не будет быстрым - это укрепило мнение инвесторов в том, что максимум по ставке в районе 5,0-5,25% будет достигнут этой весной, а ближе к концу года можно будет ждать смягчения ДКП. На этом фоне индекс доллара немного снизился в среду. Инвесторы надеются, что крупнейшая экономика мира и потребитель нефти смогут избежать резкого замедления экономической активности, а это позволит избежать падения спроса и цен на нефть.

Также в пользу поддержки цен на нефть вчера сыграли еженедельные данные по запасам от Американского института нефти (API), которые показали, что запасы сырой нефти сократились примерно на 2,2 млн барр за неделю, закончившуюся 3 февраля, хотя ожидалось, что запасы вырастут на 2,5 млн барр. Тем не менее, запасы бензина и дистиллятов выросли больше, чем ожидалось: на 5,3 млн барр и на 1,1 млн барр соответственно. Теперь рынок будет ждать официальной статистики от Управления энергетической информации США.

Еще один фактор в поддержку повышения цен на нефть - трубопровод по прокачке сырой нефти Ирака к турецкому порту Джейхан все же был остановлен, сообщило министерство энергетики Курдистана.

Нефтеналивной терминал Джейхан производительностью 1 млн барр/сутки пока бездействует, но отгрузка нефти на нем должны быть возобновлены уже в ближайшие дни. Если эта остановка работы затянется, то потребители могут столкнуться с перебоями поставок нефти, что также повлияет на цену. Закрытие в начале этой недели добычи в объеме 535 тыс. барр/сутки первой фазы нефтяного месторождения Йохан Свердруп в норвежской части Северного моря также привело к росту цен.

Поддержку ценам на нефть на этой неделе оказало решение Saudi Aramco о повышении цен на свою нефть для покупателей в Азии. Решение стало неожиданным для рынка, поскольку эксперты ждали снижения отпускных цен на фоне общего падения стоимости эталонных сортов нефти. Однако повышение цен для Азии рынок воспринял как сигнал о том, что Саудовская Аравия уверена в более активном, чем ожидалось, росте спроса на нефть в Китае.

Таким образом, с начала этой недели большинство факторов играет в пользу роста цен на нефть, но надо признать, что все эти «бычьи» факторы смогли поднять цены на нефть лишь на 5,5%. Как видим, в декабре- январе-феврале котировки Brent не опускались ниже $78-80/барр. На этот счет в отраслевых СМИ прошла информация, что цены на нефть в 2023 году не должны опустятся ниже $80/барр. Всё дело в том, что безубыточность госбюджета Саудовской Аравии в 2023 году составляет $78/барр по нефти сорта Brent по сравнению с более чем $80/барр в предыдущем году. Поэтому за цену в $78-80/барр Саудовской Аравии придётся побороться, манипулируя объёмами поставок на внешние рынки.

В начале этой недели Bloomberg сообщил, что экспорт российской сырой нефти в Китай, Индию и Турцию достиг нового максимума в 3,29 млн барр/сутки за четыре недели по 3 февраля 2023 года. В целом объемы поставок жидких энергоносителей из РФ на экспорт в начале этого года приближаются к максимумам, показанным в прошлом году. В этой связи Минэнерго США (EIA) скорректировало прогноз добычи нефти в РФ на 2023 год, увеличив его на 380 тыс барр/сутки, до 9,87 млн барр/сутки. Прогнозный показатель на 1,07 млн барр/сутки ниже оценки Соединенными Штатами добычи нефти в РФ по итогам 2022 года. При этом месяцем ранее ведомство прогнозировало более сильное падение добычи нефти в России в текущем году - до 9,49 млн барр/сутки. EIA отмечает, что прогноз был скорректирован в связи с тем, что российские экспортные поставки нефти оказались более устойчивыми к введенным 5 декабря санкциям, чем ожидалось. При этом EIA ожидает "более разрушительных последствий" для нефтяной отрасли РФ после вступления аналогичных ограничений для нефтепродуктов.

Нефть Brent

С ценовых минимумов прошлой недели котировки Brent смогли подняться на 5,5%, хотя все новости, выходившие за последние дни, носили «бычий» характер. Таким образом, мы видим сейчас просто технический отскок наверх, который возможно был связан с тем, что спекулянты просто прикрывали свои короткие позиции, открытые ранее в январе. Среднесрочно нефть просто консолидируется в диапазоне $78-88/барр. Однако постепенно растущие ценовые минимумы декабря-января-февраля все-таки говорят о силе покупателей.

Золото

После резкого и сильного падения цен в конце прошлой недели, в последующие пару дней инвесторы не спешили вновь покупать золото. Однако за последние сутки индекс доллара опять стал сдавать позиции, что позитивно отразилось на стоимости драгметалла. Пока сложно сказать, будет это небольшой отскок наверх с последующим новым снижением, или же котировки золота сняв перекупленность могут продолжить рост в сторону $2000/унц. Ближайший уровень поддержки находится на $1830/унц.