К середине недели нефть марки Brent поднялась к $85/барр

В среду утром цены на нефть пробует развить рост на фоне отраслевых данных, показавших значительное сокращение запасов сырой нефти в США, а также из-за опасений влияния урагана в Мексиканском заливе на добываемую там нефть.

К 11:30 МСК ноябрьские фьючерсы нефти марки Brent торгуются у отметки $85,0/барр, прибавляя 0,2%. Октябрьские фьючерсы на нефть марки WTI сейчас торгуются у отметки $81,3/барр, поднимаясь на 0,1%.

Во вторник инвесторы позитивно отреагировали на публикацию макростатистики по США, которая укрепила ожидания, что ФРС может не потребоваться дополнительное ужесточение монетарной политики. Количество вакансий на рынке труда (JOLTS) за июль снизилось на 338 тыс. до (8,827 млн). Это значительно ниже прогноза (9,465 млн). Данный показатель сократился до минимума с 2021 года, сигнализируя об ослабления спроса на рабочую силу в США. Эти данные привели к резкому ослаблению индекса доллара, поскольку перспективы дальнейшего повышения процентных ставок в США ослабли.

Американский институт нефти (API) вчера вечером сообщил, что запасы нефти могли упасть сразу на 11,5 млн барр, при этом запасы бензина выросли на 1,4 млн барр, а запасы дистиллятов поднялись на 2,5 млн барр. Аналитики, опрошенные агентством Reuters ожидали снижение запасов нефти в среднем на 3,3 млн барр. Более значительное, чем ожидалось, сокращение объемов запасов нефти можно считать позитивным фактором для цен, поскольку указывает на сильный спрос.

С приходом осени в Атлантике начался сезон ураганов, и в теплых водах Мексиканского залива в этот раз ожидается больше штормов. Ураганы могут привести к массовым отключениям электроэнергии, если разрушительные порывы ветра и подтопления повредят энергосистему, нефте- и газопроводы. В этой связи, в следующие два месяца участникам рынка надо держать в голове риски сильных, но не продолжительных повышений цен на нефть и газ. Снижения рисков погодных факторов можно ждать только к концу октября. В Национальном центре ураганов США говорят, что «Идалия» станет крупным ураганом со скоростью ветра, превышающим 179 км/ч. Американская компания Chevron во вторник эвакуировала персонал с трех нефтедобывающих платформ в Мексиканском заливе в преддверии этого урагана. Пока неизвестно на сколько затянется простой нефтегазовых объектов и какие объемы добычи будут закрыты. По данным Управления энергетической информации (EIA), на шельф Мексиканского залива приходится около 15% добычи нефти в США и около 5% добычи природного газа.

Даже с учетом ряда «бычьих» факторов, цены на сырую нефть не показывали активного подъема за прошедшую неделю. Причиной этого кроется в том, что волна покупок нефти со стороны хедж-фондов, которая помогла им подняться в течение июля и первой половины августа, сменилась мягкими продажами во второй половине августа. Согласно данным Reuters, хедж-фонды и другие финансовые управляющие продали эквивалент 30 млн барр шести наиболее важных нефтяных фьючерсных и опционных контрактов за семь дней, закончившихся 22 августа. То есть после предыдущего ценового ралли на рынке произошла смесь фиксации прибыли по длинным позициям (-18 млн барр) и рост спекулятивных коротких продаж (+11 млн барр) на ожиданиях будущего падения цен на нефть.

Вчера пришла информация, что отгрузки российской нефти из портов Балтики растут на фоне ослабления ограничений на экспорт. Морские поставки нефти из РФ на прошлой неделе взлетели до восьминедельного максимума, то есть, не дожидаясь запланированного смягчения ограничения по экспорту с начала сентября. Согласно данным отслеживания танкеров, собранным агентством Bloomberg, средние общенациональные поставки за неделю до 27 августа выросли до 3,4 млн барр/сутки - это примерно на 880 тыс барр/сутки больше, чем было неделей ранее. Напомним, что с начала сентября сокращение российского нефтяного экспорта должно снизиться с 500 тыс барр/сутки до 300 тыс барр/сутки. В случае, если средние объемы отгрузок нефти из портов РФ в это время покажут прирост более, чем 200 тыс барр/сутки – это будет фактором ценового давления на нефть.

Рост цен на ископаемое топливо в прошлом году сделал источники возобновляемой энергии более конкурентоспособными: 86% всех новых установленных возобновляемых мощностей в 2022 году имели более низкие затраты по сравнению с электроэнергией, вырабатываемой из ископаемого топлива - говорится в свежем отчете Международного агентства по возобновляемым источникам энергии (IRENA). По данным агентства, в 2022 году 187 гигаватт (ГВт) от всех вновь введенных в эксплуатацию возобновляемых мощностей, имели более низкие затраты, чем электроэнергия, вырабатываемая из нефти и газа. Ранее в этом году МЭА заявило, что глобальные инвестиции в производство солнечной энергии впервые в истории превзойдут инвестиции в добычу нефти в 2023 году. МЭА ожидает, что к 2023 году общий объем инвестиций в энергетику составит $2,8 трлн долларов, из которых $1,74 трлн пойдут на чистую энергетику и технологии, а объем $1,05 трлн — на ископаемое топливо.

Нефть Brent

Стоимость нефти марки Brent поднялась за прошедшие сутки благодаря ряду позитивных новостей. Вполне возможно, что следующей целью роста котировок Brent являются ценовые максимумы прошлой недели в районе $86/барр. Ближе к концу недели на стоимость рискованных активов будет влиять блок статданных из США.

Золото

За последние сутки стоимость золота выросла до трехнедельных максимумов. Причиной этого стало резкое ослабление индекса доллара, который так отреагировал на свежие данные, показавшие ослабление рынка труда в США: число открытых вакансий в июле опустилось до 8,83 млн, что является самым низким значением за два с лишним года. Эти данные укрепили мнение рынка в том, что в сентябре ФРС может воздержаться от повышения процентных ставок. В результате золото вчера пробило ближайший уровень сопротивления на $1925/унц и поднялось до следующего рубежа – район $1935-45/унц. Дальнейшая динамика стоимости драгметалла будет зависеть от тех статданных по США, которые будут опубликованы во второй половине этой недели.