Каждый десятый кредит в РФ – проблемный

Положение дел в российской экономике продолжает вызывать вопросы. К примеру, имея профицитный бюджет, власти решают повысить налоговую нагрузку. Что, естественно, окажет давление на бизнес, и без того испытывающий проблемы. Как минимум каждый десятый кредит, выданный российскими банками, можно назвать проблемным, следует из исследования рейтингового агентства Fitch, проведенного среди 20 крупнейших российских банков. В Центробанке (ЦБ) давали более скромную оценку. И в основном идет речь о проблемах с займами, полученными предприятиями. В ЦБ при этом не исключают дальнейшего снижения прибыли банковского сектора, в том числе из-за «слабого спроса на кредиты в корпоративном сегменте».

Прибыль российских банков сокращается. По итогам семи месяцев текущего года кредитные организации получили прибыль в размере 776 млрд руб., что почти на 16% меньше результата за аналогичный период прошлого года. «На формирование финансового результата оказали влияние показатели банков, проходящих процедуру финоздоровления с привлечением средств Фонда консолидации банковского сектора (ФКБС)», – объясняют эти данные в ЦБ. 

Кроме того, как отмечается в материалах ЦБ, по итогам второго квартала чистая процентная маржа банков увеличилась до 4,5% по сравнению с 4% на начало года и 4,2% на 1 июля 2017 года. «Но в среднесрочной перспективе можно ожидать сокращения маржи ввиду сохраняющейся низкой инфляции и слабого спроса на кредиты в корпоративном сегменте», – прогнозирует регулятор. 

Ведомство Эльвиры Набиуллиной, в частности, отмечает, что в связи с продолжающимся доформированием резервов в санируемых ФКБС банках стоимость риска (cost of risk) в первой половине 2018 года в целом по действующим на 1 июля банкам составила 1,6% по сравнению с 1,4% на начало года. «В связи с переходом кредитных организаций на «МСФО 9» (международный стандарт финансовой отчетности, IFRS 9) и проводимой работой по совершенствованию регулирования рисков на связанные стороны, а также по кредитам, выданным для проведения сделок слияния и поглощения, ЦБ в среднесрочной перспективе не исключает роста стоимости риска», – указано в материалах ведомства. 

Опасения ЦБ фактически подтверждают аналитики Fitch, которые ранее проанализировали качество кредитных портфелей крупнейших российских банков. В исследовании организации участвовала двадцатка кредитных учреждений страны, на долю которых приходится около 75% активов всего российского банковского сектора. Экономисты оценили качество кредитов в соответствии с новым стандартом «МСФО 9», вступившим в силу с 1 января 2018 года. Отметим, «МСФО 9» – стандарт финотчетности, устанавливающий порядок подготовки и представления финансовой отчетности в части финансовых активов и финансовых обязательств. И в соответствии с этим стандартом все кредиты банков могут быть отнесены к первой стадии (необесцененные, без существенного увеличения кредитного риска), второй стадии (необесцененные, но с существенным увеличением кредитного риска) и третьей стадии (обесцененные, реструктурированные и некоторые другие рисковые кредиты). Именно по этому показателю агентство и изучило кредитный портфель ведущих банков. И выводы экспертов в целом неутешительны. 

Согласно их анализу, средневзвешенный показатель кредитов третьей стадии на конец первого квартала 2018 года (11% от валовых кредитов) примерно вдвое превышал соответствующий показатель NPL (то есть non-performing loans – неработающие кредиты, к которым относятся кредиты с просрочкой более 90 дней). У отдельных банков этот показатель был в пять раз выше, что говорит о том, что у кредитных организаций могут находиться значительно большие объемы обесцененных кредитов, чем принято считать. 

И наибольшее искажение качества портфелей наблюдается по корпоративным кредитам, в то время как розничные банки оценивают свои проблемные кредиты более консервативно – у них разница между NPL и кредитами третьей стадии невелика, обращает внимание директор аналитического департамента компании «Локо-инвест» Кирилл Тремасов. «Показатель кредитов третьей стадии у розничных банков и «дочек» иностранных банков, как правило, лишь немногим выше уровня NPL, что отражает более консервативный подход этих банков к отражению проблем и в целом ограниченные объемы реструктурированных проблемных кредитов», – подтверждают в Fitch. 

Ранее в ЦБ сообщали, что по состоянию на 1 июля проблемные активы достигли 5,3% от общего объема кредитов в экономике, или 3,12 трлн руб. По оценке же Fitch, проблемные активы у топ-20 банков в денежном выражении приближается к 5 трлн руб., передает finanz. 

Вызывает опасения у экспертов и ситуация с кредитами второй стадии. Они также подразумевают существенное увеличение кредитного риска. Их средневзвешенный показатель в анализе Fitch составил около 8% от валовых кредитов. Однако в отдельных финучреждениях их доля превышает 30%. «Средний же показатель покрытия резервами кредитов второй стадии составлял лишь 9%, что мы считаем низким уровнем ввиду цикличности российской экономики, риска переоцененности или неликвидности залогового обеспечения и в целом сложного процесса его взыскания», – подчеркивают в компании. 

В итоге банки с менее консервативным резервированием кредитов второй стадии и третьей стадии с большей вероятностью могут испытывать давление на прибыльность или капитал в случае роста обесценения. Кроме того, у некоторых из проанализированных ими банков суммарные показатели чистых (за вычетом резервов) кредитов второй стадии и третьей стадии превышают 50% от капитала, указывают аналитики. 

К оценкам Fitch следует отнестись серьезно, потому что для многих иностранных партнеров эти рейтинги имеют существенное значение при оценке перспектив российской экономики, уверяют эксперты «НГ». «Как показал опыт последних лет, многие банки, в том числе из первой сотни, либо неверно оценивают свои риски, либо сознательно их занижают с определенными целями», – напоминает валютный стратег компании TeleTrade Александр Егоров. В целом же выводы Fitch в очередной раз подчеркивают остроту ситуации, в которой находится банковский сектор в связи с ухудшением качества корпоративного портфеля, считает управляющий партнер экспертной группы Veta Илья Жарский. Он напоминает, что, по данным ЦБ за первое полугодие, рост портфеля корпоративных кредитов достиг всего 1,8%, в то время как объем просрочки по ним вырос на 7,9%. «Главная ценность исследования Fitch состоит именно в раскрытии структуры этого долга. То есть у нас появилась возможность узнать о том, какой объем, по сути, невозвратного долга корпоративных клиентов накопил банковский сектор, узнать и ужаснуться», – сетует он. 

Существенный уровень задолженности в корпоративном секторе в первую очередь свидетельствует о проблемах в экономике страны, отмечает замдиректора аналитического департамента компании «Альпари» Анна Кокорева. «Компании кредитуются, но из-за тех или иных обстоятельств оказываются не в состоянии вернуть заемные средства. Среди причин может быть постоянно меняющиеся условия на рынке, цены на сырье и спрос на конечные товары», – перечисляет она.

О том, что положение дел в российском бизнесе нельзя назвать прекрасным, говорит и такой показатель, как число банкротств предприятий. По итогам 2017 года банкротами стало свыше 13,5 тыс. предприятий, следует из данных Единого реестра сведений о банкротстве. Как замечали эксперты, почти столько же банкротилось в кризисном 2009 году.