Хедж-фондам достается половина прибылей клиентов в виде комиссий

С момента появления хедж-фондов более полувека назад инвесторы выплатили почти половину прибыли в виде комиссий, согласно исследованию LCH Investments.

Данные LCH, охватывающие период с 1969 года, показывают, что с развитием отрасли размер комиссионных, которые получают хедж-фонды, значительно увеличивался.

По информации LCH, общая сумма, заработанная хедж-фондами за это время, составила около $3,7 трлн, из которых $1,8 трлн было получено в виде комиссий, что составляет 49% от общего дохода.

"До 2000 года комиссии хедж-фондов составляли примерно треть от их доходов, но после этого их доля выросла до 50%, — отметил Рик Софер, руководитель LCH. — Доходность падала, в то время как комиссионные только увеличивались."

Согласно отчету LCH, 20 ведущих хедж-фондов мира в 2024 году принесли инвесторам рекордные $93,9 млрд прибыли. Это на $26,9 млрд больше, чем предыдущий рекорд, установленный в 2023 году на уровне $67 млрд.

Доходность этих фондов, управляющих активами на $4,5 трлн, составила 13,1% в прошлом году, что значительно выше среднего показателя по отрасли в 8,3%, согласно данным Hedge Fund Research.

Хедж-фонд Citadel, возглавляемый Кеном Гриффином, стал самым прибыльным в отрасли в 2024 году, удерживая первое место третий год подряд. На втором и третьем местах оказались DE Shaw и Millennium Management.

Согласно данным LCH, комиссионные для управляющих 20 самых прибыльных фондов составили чуть более трети их общего дохода, в то время как для всей отрасли этот показатель оказался на уровне 55,7%.

При подготовке сообщения использовались материалы Интерфакс