Курс доллара слабеет к большинству мировых валют в понедельник

В понедельник индекс доллара торгуется в районе 106,45 п., что на 0,2% ниже, чем было закрытие в пятницу. Пара EUR/USD находится на 1,053 – это примерно посередине между минимумом и максимумом октября.

Индекс доллара несколько ослабил свои позиции в понедельник после активного роста в четверг и пятницу, при этом склонность инвесторов к риску остается невысокой. Напомним, что на прошлой неделе сильные данные о потребительских ценах в США возродили ожидания того, что ФРС возможно, придется еще больше повысить ставки, чтобы вернуть инфляцию к своему целевому уровню 2%.

Участники рынка продолжают следить за развитием ситуации на Ближнем Востоке, где израильские военные решили повременить с проведением наземной операции в секторе Газа. Тем временем Иран скорректировал свою позицию относительно конфликта и сообщил, что не станет атаковать Израиль, если тот не будет атаковать иранскую территорию. Ранее Иран обещал атаковать Израиль в случае проведения им наземной операции в Газе. Очевидно, что никто не хочет расширять этот военный конфликт, который может остаться локальным и не будет распространен на весь регион Ближнего Востока. Израильский шекель ослаб более чем на 3% по отношению к доллару после того, как 7 октября боевики из палестинской группировки ХАМАС устроили беспорядки в израильских городах. В спокойной ситуации спрос на защитные валюты и активы может пойти на спад.

На этой неделе инвесторы ждут выступления главы ФРС Дж. Пауэлла перед Экономическим клубом Нью- Йорка, чтобы получить подсказки о том, насколько еще могут вырасти процентные ставки в США. Это будет особенно актуально, поскольку данные, опубликованные на прошлой неделе показали, что потребительские цены в США в сентябре выросли больше, чем ожидалось. Сейчас участники рынка в основном ожидают, что в ноябре ФРС сохранит ставки на прежнем уровне. Согласно данным с портала CME FedWatch, трейдеры закладывают лишь 32%-ную вероятность того, что ФРС США может провести повышение ставок в декабре.

Валютная пара EUR/USD в начале этой недели торгуется в районе 1,053 – это примерно посередине между ценовым максимумом месяца (1,064) и его минимумом (1,045). Котировки европейской валюты пока принципиально не меняются. Позиция ЕЦБ близка к позиции ФРС – инфляция остается на повышенном уровне, поэтому спешить с понижением ставок в Европе и США явно не стоит.

Последняя волна роста курса доллара привела к тому, что курс иены опять приблизился к важному рубежу 150 по отношению к доллару. Риск валютной интервенции от Банка Японии выше этого рубежа очень высок - это сдерживает рост курса доллара к иене.

Поскольку пока Банк Японии остается верным своей политике сверхнизких процентных ставок текущее ослабление курса иены обусловлено фундаментальными показателями и не отвечает ни одному из соображений, которые потребовали бы от властей вмешательства на валютном рынке - заявил в субботу, 14 октября высокопоставленный представитель МВФ. Международный Валютный Фонд считает валютные интервенции оправданными только тогда, когда на рынке наблюдается серьезная дисфункция, усиление рисков финансовой стабильности или отмена якоря инфляционных ожиданий.

Из статистики в понедельник в еврозоне выходит сальдо торгового баланса за август. В США ждем публикации индекса производственной активности NY Empire State за октябрь и отчета об исполнении федерального бюджета США за сентябрь.

На дневном графике USD/JPY видно, что уже около 2-х недель курс иены консолидируется в районе сильного рубежа сопротивления на 150,0. В предыдущие два раза (в конце октября 2022 г. и в начале октября 2023 г.) при пробое наверх этого рубежа, было видно участие Банка Японии в торгах для стабилизации курса иены.