Микрофинансы перебираются в «тень»

Получить статус микрофинансовых компаний (МФК) из-за недостатка ресурсов в 2017 году смогли гораздо меньше организаций (МФО), чем ожидалось. Это стало одной из причин увеличения теневых операций на рынке, по экспертным оценкам, почти треть МФО по итогам года ушли в «тень». Грядущее усиление регуляторных требований в 2018 году только усугубит эту тенденцию. Решить проблему, по мнению участников рынка, способно только введение уголовной ответственности за нелегальную финансовую деятельность.

По данным исследования аналитического центра МФК «Робот Займер» (есть в распоряжении “Ъ”), прогнозы относительно числа игроков, которые в 2017 году получат статус МФК, не оправдались. Ожидалось, что его получат от 100 до 200 МФО, однако по факту в реестре ЦБ на 29 декабря оказалось лишь 60 МФК. Из них 10% приходится на региональные фонды поддержки предпринимательства. При этом, по данным ЦБ, на МФК приходится 51% всего совокупного портфеля займов МФО. «Даже такие ключевые конкурентные преимущества, как возможность привлечения частных инвестиций и работа в онлайн-сегменте, предоставляемые МФК по закону, не пересилили объективных реалий: многие компании не смогли набрать требуемого для получения этого статуса капитала в 70 млн руб.»,— указывают авторы исследования.

Однако отказаться от прежней модели бизнеса смогли далеко не все организации, несмотря на несоответствие требованиям. Многие просто ушли «в тень». «Часть компаний, выдающих займы онлайн и привлекающих средства физлиц, не являются МФК, но осуществляют такие операции, невзирая на запрет»,— отмечает гендиректор МФК «Мани Фанни» Александр Шустов. По оценкам авторов исследования, количество «теневых» МФО сейчас составляет не менее 800.

Решить эту проблему, по мнению участников рынка, может лишь введение уголовной ответственности за нелегальную финансовую деятельность, а не дальнейшее усиление требований со стороны Банка России. «Регулирование со стороны ЦБ и так достаточно жесткое: есть требования по капиталу МФК, поэтому отсечь недобросовестные компании очень просто по ряду наглядных финансовых показателей»,— считает Александр Шустов. По словам главного исполнительного директора МФК «Домашние деньги» Андрея Бахвалова, введение уголовной ответственности за ведение незаконной финансовой деятельности будет существенным заградительным барьером. «Риск получения реального срока, а не штрафа за серые схемы значительно сократит количество желающих ими заниматься,— полагает он.— Мы ожидаем, что законопроект, позволяющий это сделать, будет принят уже в 2018 году».

Тем не менее уже имеющаяся регуляторная нагрузка в 2018 году усилится. В частности, вводятся более жесткие нормы резервирования средств по просроченной задолженности, заработают положения отраслевых стандартов (ограничения количества выдач микрозаймов в одни руки и количества пролонгаций договора), продолжается давление на ставки по микрозаймам. «Если в 2017 году предел прочности рынка позволил ему ограничиться минимальным количественным сокращением, то в 2018 реестр МФО имеет гораздо больше шансов сократиться уже на 500–700 позиций»,— прогнозирует гендиректор «Робот Займер» Сергей Седов. В 2017 году реестр МФО сократился на 317 организаций — до 2271 (по данным ЦБ на 29 декабря 2017 года). Новые условия еще больше усилят позиции крупнейших игроков. Согласно исследованию, по итогам второго полугодия 2017 года доля активов топ-20 компаний выросла с начала 2015 года на 13,7 п. п.— до 53,2%, а топ-100 — на 15,6 п. п.— до 80,2%.

Впрочем, в отсутствие какой-либо реальной альтернативы для заемщиков МФО, рынок в целом продолжает демонстрировать устойчивый рост. Так, по информации ЦБ, прирост совокупного портфеля микрозаймов за девять месяцев 2017 года (более поздние данные недоступны) составил 28%, а количество действующих заемщиков МФО увеличилось на рекордные 78% — до 8,4 млн. По словам Александра Шустова, в 2018 году рынок будет расти примерно такими же темпами, поэтому многие компании не хотят покидать его даже под жестким давлением регулятора.