Мировые фондовые индексы растут после заседания ФРС по ставке

В четверг, 2 февраля, на мировых фондовых площадках преобладает оптимизм. Фондовая Америка завершила торги в среду ростом после того, как ФРС ожидаемо замедлила темпы ужесточения ДКП, а глава ЦБ Джером Пауэлл отметил начало дезинфляционного процесса.

Фондовая Европа торгуется в «зеленой зоне» в ожидании решений по ДКП ЕЦБ и Банка Англии. Вышедшие данные в еврозоне указали на замедление темпов инфляции в январе, и инвесторы ждут заявлений главы ЕЦБ Кристин Лагард о дальнейшей траектории монетарной политики региона.

Индексы АТР завершили торги в среду без единой динамики. Вероятно, рынки материкового Китая и Гонконга взяли некоторую передышку после уверенного роста предыдущих двух месяцев.

По состоянию на 11:25 мск Индекс МосБиржи растет на 0,1% до 2231,45 пункта, долларовый РТС – на 0,14% до 1004 пунктов. Европейский индекс STOXX 600 на открытии торгов подрастает на 0,6% до 455,94 пункта. Гонконгский индекс Hang Seng снизился на 0,4% до 21 979 пунктов. Стоимость ближайшего фьючерса на нефть марки Brent находится на уровне $83,04 за баррель (+0,25%). Валютная пара USD/RUB торгуется на уровне 70,0276 (-0,25%).

Накануне американский фондовый рынок завершил торги ростом, а индекс Nasdaq достиг максимального с сентября значения. Вчера Федрезерв США ожидаемо поднял ставку на 25 б.п., теперь ее диапазон составляет 4,5-4,75% годовых. Инвесторов приободрило замедление темпов ужесточения ДКП, а также заявление главы американского ЦБ Джерома Пауэлла о том, что «процесс дезинфляции начался». S&P 500 по итогам торгов в среду вырос на 1,05%, Nasdaq Composite – на 2%, а Dow Jones Industrial Average вышел в символический плюс на 0,02%. Фьючерсы на основные американские индексы преимущественно растут в четверг.

Джером Пауэлл в ходе пресс-конференции заявил, что так как инфляция в США продолжает оставаться существенно выше долгосрочного целевого уровня ФРС в 2%, регулятору «предстоит еще много работы» и потребуются «существенно больше доказательств того, что инфляция замедляется». Глава ФРС отметил, что понадобится определенное время для получения полного экономического эффекта от ограничительной ДКП, а также подчеркнул необходимость дальнейшего повышения процентных ставок.

Кроме того, Пауэлл затронул тему потолка госдолга США. По его словам, единственным путем для Конгресса США является увеличение лимита госдолга, все остальные варианты предполагают высокие риски. «Не думайте, что ФРС сможет защитить экономику в случае дефолта», – заявил он. В январе госдолг США, напомним, достиг законодательно установленного лимита в $31,4 трлн. Сегодняшний календарь корпоративных отчетов в Штатах весьма насыщен: о квартальных результатах отчитаются гиганты Eli Lilly, Alphabet (Google), Amazon, Apple, Bristol-Myers Squibb, ConocoPhillips, Qualcomm, Merck & Co.

Индекс МосБиржи открылся небольшим ростом на фоне дорожающей нефти. Сдерживающими факторами является укрепление рубля, а также отсутствие существенных внутренних драйверов для фондового рынка.

Акции Veon (+15%) с утра оказались в лидерах роста на сообщениях в СМИ о том, что правительственная комиссия согласовала продажу «Вымпелкома» ее российскому руководству.

Акции «Совкомфлота» (+1,8%) продолжают свое трехдневное ралли, начавшееся после неожиданной публикации финансовых показателей за 9 мес. 2022 года в преддверии размещения облигаций.

Среди прочих лидеров роста на Московской бирже – бумаги «Селигдара» (+2,3%), «Мечела» (ао +1,2%, ап +1,8%). Корректируются после хорошего роста последних сессий расписки «Яндекса» (-1,3%), также снижаются расписки ГК «Мать и дитя» (-1,5%) и Ozon (-1,2%) Европейские рынки сегодня растут в ожидании решений ЕЦБ и Банка Англии. Британский FTSE поднимается на 0,3%, немецкий DAX – на 0,6%, французский CAC – на 0,6%.

Инвесторы ожидают, что ЕЦБ повысит ключевые процентные ставки на 50 б.п., до максимумов с 2008 года. При этом их волнует дальнейшая траектория ДКП в европейском регионе: продолжит ли ЕЦБ увеличивать ставки на 50 б.п. в марте или посчитает нужным замедлить темпы их повышения. Предварительные данные по инфляции в еврозоне, обнародованные в среду, показали существенное ослабление темпов роста потребительских цен в январе – до 8,5% в годовом выражении с 9,2% в декабре. Январская инфляция является минимальной с мая прошлого года, но по-прежнему существенно превышает целевой показатель ЕЦБ 2%.

Рынок ожидает, что Банк Англии по итогам заседания в четверг снова повысит ключевую процентную ставку на 50 б.п. – с текущих 3,5% до 4% годовых. Банк Англии повышает ставки на протяжении девяти заседаний подряд, и после очередного подъема их уровень обновит максимум с 2008 года.

Акции немецкого Deutsche Bank снижаются на 4%, несмотря на отчет о получении прибыли третий год подряд, чему способствовали рост процентных ставок и благоприятная рыночная конъюнктура. В IV квартале Deutsche Bank получил чистую прибыль в размере 1,8 млрд евро, что в два раза превзошло рыночный прогноз в 910,93 млн евро. Прибыль в аналогичном периоде годом ранее составила лишь 145 млн евро. Годовая прибыль подскочила до 5 млрд евро с 1,9 млрд евро годом ранее, превзойдя ожидания аналитиков в 4,174 млрд евро.

Акции британского нефтегазового гиганта Shell подрастают на 1,3% после того, как компания отчиталась о рекордной годовой прибыли благодаря резкому росту цен на энергоносители в прошлом году. В 2022 году компания получила скорр. прибыль в размере $39,9 млрд (32,2 млрд фунтов), что является самым высоким показателем за ее 115-летнюю историю. Также Shell сообщила, что в декабре 2022 года Shell подписала с российской «Газпром нефтью» (+0,1%) документы о продаже своей 50% доли в совместном предприятии Salym Petroleum Development.

Фондовые рынки АТР закрылись без единой динамики, хотя попутным ветром для рынков выступало замедление темпов ужесточения ДКП США. Вероятно, инвесторы, уже заложившие ожидания по улучшению «риск-аппетита» к азиатским эмитентам на фоне менее агрессивной монетарной политики ЦБ США, взяли перерыв после роста последних месяцев. Так, например, гонконгский Hang Seng, уверенно растущий c начала ноября, на прошлой неделе зарегистрировал максимальное значение с марта прошлого года.

В Гонконге лидировали акции производителя оптических устройств Sunny Optical (+5%), технологической Baidu (+4,6%), производителя бытовой техники Xiaomi (+1,3%).

Инвесторам, ориентированным на перспективный китайский рынок, рекомендуем обратить внимание на стратегию «CN. Проснувшийся дракон» (доступна только для квалифицированных инвесторов).

Техническая картина

Индекс МосБиржи

Индекс МосБиржи торгуется вблизи сопротивления в районе 2250 пунктов после достаточно уверенного роста предыдущих дней. Потенциал дальнейшего подъема выглядит ограниченным, и на снижении поддержкой станет уровень 2160 пунктов.

Индекс S&P 500

S&P 500 торгуется у верхней границы восходящего канала и выглядит перекупленным. Поддержкой на снижении индексу послужит нижняя граница канала в районе 4000 пунктов. Следующим уровнем поддержки выступит линия преломленного нисходящего тренда в районе 3900 пунктов. В случае же продолжения роста целью послужит сопротивление у 4270 пунктов.

Индекс STOXX 600

Индекс STOXX 600 движется в боковике 450-458 пунктов. Индекс выглядит перепроданным и при пробитии верхней границы боковика может попытаться подтянуться к 470 пунктам.

Индекс CSI 300

Индекс CSI 300 встретил сопротивление в районе 4220 пунктов, сформированное в августе прошлого года. Индикатор консолидируется у сопротивления, а стохастик RSI указывает на шанс дальнейшего роста. Если индексу удастся пробить указанное сопротивление, следующей целью послужит отметка 4500 пунктов. На снижении индекс может найти поддержку на восходящем тренде в районе 4100 пунктов.